Обзор валютного рынка, золота и серебра за неделю 19-25.09.22. Несоответствие с внешними курсами. Налоговый период укрепляет рубль
И снова недельный обзор валютного рынка, золота и серебра. Прошедшая неделя была полна на сильно негативные для рынка события, но это не смогло ослабить рубль. На конец недели рубль укрепился к доллару до цены ниже 58 рублей за доллар.
Смотрим в таблице и на графике общую динамику.
Динамика курсов валют, золота и серебра за неделю 19-25.09.22
Рубль окреп к доллару на 3,91% до 57,92 рублей за доллар. На торгах в пятницу курс опускался ниже 57 рублей. Все дело в том, что на рынок пришли большие объемы валюты для оплаты налогов, вероятно в этой сумме присутствует и первый платеж Газпрома около 400 млрд рублей дополнительного НДПИ.
Учитывая, что доллар на неделе укреплялся к другим валютам на росте нестабильности в мире и на риторике по более высокому повышению ставок в США, к другим валютам рубль укрепился до 7,03%. Самой слабой валютой оказался евро.
На фоне обострений геополитики повысился спрос на наличную валюту. Стоимость наличных долларов практически не изменилась.
Золото продолжает дешеветь на мировом рынке на фоне укрепления доллара. К рублю теряет 5,78%. Серебро следует за долларом, падая чуть сильнее (7,73%).
Посмотрим, как расходятся курсы валют с внешним рынком.
Расхождения курсов валют, золота и серебра на внешнем и внутреннем рынках 23.09.22
На неделе рынок был сильно волатилен, что привело к существенным расхождениям между курсами валют на внешнем и внутреннем рынке.
Наиболее сильное расхождение коснулось наличного доллара. Люди снимают деньги со счетов и покупают валюту. В условиях ограниченных поступлений в страну это приводит к дефициту валюты. Расхождения наличного и безналичного доллара около 9%.
По отношению к безналичным валютам расхождения доходят до 5,35%.
Отметим, что китайский юань торгуется немного дешевле внешнего рынка.
Британский фунт дешевле на 4,7%. На эту валюту нет повышенного спроса, т.к. она последнюю неделю торгуется на российском рынке. Если у вас есть эта валюта, очень рекомендую продать, чтобы не пополнить ряды "вечных" держателей этой валюты.
Отклонения по золоту и серебру увеличились. Явно прослеживается спрос на эти активы под лозунгом "защитный актив".
Что ждать от валютного рынка, золота и серебра на ближайшей неделе?
Итого мы видим очередное укрепление рубля в период налогового периода. Из последних новостей - подтверждение информации об отсутствии бюджетного правила. Т.е. динамика курсов будет зависеть только от спроса и предложения на валюту. А предложение пока превышает спрос. По поводу бюджетного правила даже стала появляться информация, что оно может не появиться и к началу 2023 года.
Поэтому после окончания налоговых выплат будем видеть небольшое ослабление рубля, далее ближе к налоговому периоду - укрепление.
Такая ситуация будет до тех пор пока не начнет снижаться наш экспорт на фоне снижения стоимости энергоресурсов на мировом рынке и усиления санкционного давления на нас. Но эта ситуация скорее длительная.
Золото и серебро продолжают дешеветь на мировом рынке в связи с укреплением доллара и продолжающимся повышением ставок в США. Это сигнал у снижению стоимости этих металлов.
С другой стороны, на фоне нарастания геополитических рисков, при крайне негативном развитии событий может начаться потеря доверия к валютам и поиск защиты в золоте. Очень не хотелось бы такого развития событий, но пока все развивается именно в эту сторону.
Прогнозы с конкретными цифрами считаю сейчас бессмысленными - каждый день мы сталкиваемся с новыми новостями, которые способны кардинально поменять ситуацию на рынке.
Telegram: https://t.me/FinanBlogger. Анонсы, важные новости, все статьи, а также информация по моему инвестиционному портфелю в режиме реального времени.
Пульс от Тинькофф: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinanBlogger/.
Телетайп: https://teletype.in/@finanblogger