2. Финансовый рынок и его секторы.

Экономику государства условно разделяют на реальный сектор и финансовый сектор. Реальный сектор экономики включает все отрасли, в которых производятся товары и услуги: промышленность, сельское хозяйство, торговля, строительство и другие.

Сегодня поговорим о финансовом секторе экономики, или другими словами о финансовом рынке.

ЧТО: финансовый рынок – рынок, на котором перераспределяются свободные денежные средства его участников. Товаром на финансовом рынке являются финансовые инструменты: акции, облигации, паи, производные финансовые инструменты и другие. Подробнее с каждым финансовым инструментом ознакомимся в следующих статьях.

КТО: участников финансового рынка можно разделить на 3 большие группы:

Первая группа - это заемщики. Заемщиком на финансовом рынке может быть государство или крупная компания. Компании могут выпускать как акции, так и облигации. А государство может выпускать только облигации. Государственные облигации бывают двух видов:

- федеральные - облигации федерального займа (ОФЗ), выпускаемые Министерством финансов

- субфедеральные - эмитентом в данном случае выступает город (Москва), область (Самарская, Нижегородская) или регион (Красноярский край).

Далее идут инвесторы – занимаются размещением свободных средств. Инвесторами на финансовом рынке могут быть: государство, компании, инвестиционные фонды и банки, физические лица. Для того, чтобы обычный гражданин почувствовал себя волком с Уолл-стрит ему достаточно открыть ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) или обычный брокерский счет, положить на него некоторую сумму денег и купить ценные бумаги. О различиях между ИИС и обычным брокерским счетом напишем отдельную статью.

Посредники – организации, которые сводят вместе заемщиков и инвесторов. Это могут быть банки, биржи, инвестиционные компании и фонды, брокеры.

В составе финансового рынка отдельно выделяют 6 рынков поменьше. Чаще всего обычные граждане сталкиваются с валютным рынком, (когда решают купить доллары по привлекательному курсу), рынком страховых услуг (ОМС, ДМС) и кредитным рынком. Остальные три рынка менее популярны по некоторым причинам:

1) рынок деривативов из-за сложности понимания. Даже не все выпускники экономисты-финансисты разбираются в тонкостях производных финансовых инструментов, не знают чем отличается фьючерс от форварда (мы знаем).

2) рынок драгоценных металлов – непредсказуемости цен на драгоценные металлы. В отличие от курса акций и облигаций, на которые влияет финансовое положение эмитента, курс золота не зависит от состояния экономики отдельной страны и поэтому его трудно предсказать. Стереотип о том, что “Золото всегда дорожает” не работает. Напишем скоро и о золоте, как о финансовом инструменте.

3) фондовый рынок – отсутствия достаточного объема свободных денежных средств для инвестирования, боязни потерять деньги – большой пласт населения считает, что фондовый рынок = финансовая пирамида, отсутствие необходимых знаний и навыков. Несмотря на рост популярности фондового рынка среди населения в последние годы, на данный момент в России всего 4 млн человек имеют открытый счет для инвестирования. На первый взгляд 4 млн неплохая цифра, однако в масштабах страны это всего лишь 2,8%.