Как рассчитать норму прибыли от инвестиций
По сути, единственная причина, по которой люди инвестируют, — это получение прибыли. Однако это обычно может произойти только тогда, когда стоимость актива, в который человек инвестировал, со временем растет. Если актив со временем обесценивается, то он теряет стоимость, и инвестор несет общие убытки. Но как нам точно рассчитать, сколько было получено или потеряно от инвестиций?
Стандартный подход здесь — расчет нормы прибыли (RoR).
Это простой, широко применяемый расчет, который любой может быстро использовать для определения точной прибыли или убытка от инвестиций, независимо от того, вложены ли эти инвестиции в акции, облигации, недвижимость или в любую другую форму.
В рамках этого расчета есть также дополнительные способы получить более точную картину финансового состояния вашего актива. Например, вы можете выполнить расчет реальной нормы доходности (RRoR), чтобы определить реальную стоимость ваших инвестиций после учета таких факторов, как инфляция.
Если вам интересно, как именно можно использовать расчет, чтобы контролировать свой портфель и принимать более обоснованные и обоснованные инвестиционные решения, продолжайте читать, чтобы получить полное руководство по расчету RoR.
Какова точная норма прибыли?
Расчет RoR можно использовать для измерения роста или снижения цены любого актива за определенный период времени, при условии, что рассматриваемый актив, как ожидается, обеспечит какой-либо денежный поток в будущем (например, за счет продажи актива).
На самом базовом уровне вы можете рассчитать RoR, сравнив текущую стоимость актива с первоначальной стоимостью этого актива, когда вы впервые его купили. Сделав это, вы можете вывести точную процентную цифру, которая показывает, насколько актив вырос или упал в цене с тех пор, как вы сделали инвестиции.
Этот процент показывает вам чистый убыток или чистую прибыль от вашего актива. Любой инвестор понимает, что конечная цель любой деятельности по формированию портфеля — это тщательный выбор активов, которые предложат сильный, положительный RoR. Вот почему инвесторы обычно ищут предполагаемые ставки доходности по различным активам, прежде чем совершать сделку.
Такие оценки никогда не бывают точными, но они часто основаны на текущих рыночных условиях и прогнозируемых показателях роста для конкретного рынка активов. Понимая RoR, вы можете лучше отслеживать эффективность своего портфеля и выбирать активы, которые предлагают наилучшие шансы на получение прибыли в дальнейшем.
Какой пример формулы нормы прибыли можно привести на практике?
Давайте выполним стандартный расчет RoR: в этом простом примере мы не будем рассматривать такие факторы, как дивиденды, брокерские комиссии и инфляция, хотя они оказывают существенное влияние на реальную доходность инвестиций.
Для начала предположим, что вы заплатили 10,000 долларов США за картину в 2012 году. В этом году вы планируете продать картину. Вы оценили картину и вам сказали, что теперь она стоит 15,000 долларов США, поскольку художник, написавший ее, сейчас очень востребован. Чтобы рассчитать базовую норму прибыли на вашу картину, мы можем использовать следующий расчет:
Норма прибыли = (текущая стоимость актива - начальная стоимость актива) ÷ начальная стоимость актива x 100
Итак, чтобы рассчитать RoR для вашей картины, это будет 15,000 - 10,000 (5000), деленное на 10,000 (0,5) x 100 = +50% окупаемости инвестиций. Не так уж и плохо.
Каковы различные типы расчетов нормы прибыли?
Конечно, прямое изменение цены не всегда говорит нам все, что нам нужно знать о RoR. Также важно учитывать любые расходы, которые инвестор понес в результате приобретения и удержания актива, а также любые дополнительные доходы от этого актива в течение периода удержания, такие как дивиденды. Чтобы учесть это, необходимо добавить дополнительные входные данные к первоначальному расчету нормы доходности.
Давайте рассмотрим еще один пример, чтобы показать, как это работает:
- Допустим, вы купили акции на сумму 10,000 долларов США с вашего торгового счета в начале прошлого года. Теперь предположим, что эти акции были оценены в 14,000 долларов США на конец года.
- Кроме того, компания, в которой вы держите эти акции, выплатила вам дивиденды в размере 500 долларов США в конце второго квартала. Между тем, вы заплатили своему брокеру 150 долларов США в качестве комиссионных за покупку акций от вашего имени.
- В этом случае прибыль на акцию будет равна чистому приросту цены акций + дивиденды - брокерские комиссии ÷ первоначальная цена покупки акций.
- Первым шагом будет разбить это, чтобы получить чистую прибыль от ваших инвестиций. Итак, это будет 14,000 долларов США - 10,000 долларов США + 500 долларов США - 150 долларов США = 4,350 долларов США.
- Теперь мы можем использовать эту цифру чистой прибыли, чтобы получить процент RoR, просто разделив ее на первоначальную стоимость ваших инвестиций в эти акции, например:
- RoR = 4350 долл. США / 10 000 долл. США = 0,435 x 100 = 43,5%. Эта окончательная цифра представляет собой процент, на который выросли ваши инвестиции, или общую прибыль от инвестиций.
Используя тот же самый подход, вы можете рассчитать реальную окупаемость инвестиций, принимая во внимание такие факторы, как инфляция, налоги, сборы и т. д. Всегда важно иметь точную картину того, как работает ваш портфель, поэтому любой надежный расчет RoR должен учитывать каждую отдельную стоимость и денежный поток, которые были получены в результате инвестиций.
Как рассчитать норму доходности для различных активов?
Различные активы приносят прибыль и несут убытки по-разному. Поэтому стоит помнить о входных данных, которые вам понадобятся для расчета реальной нормы прибыли по различным типам активов. Давайте рассмотрим несколько ярких примеров.
Акции
Мы уже видели, как расчеты RoR по акциям должны включать такие входные данные, как дивиденды и брокерские сборы, а также общее изменение цены за определенный период времени. Все эти расходы должны учитываться в течение всего периода владения, чтобы вы точно знали, как актив вел себя между вашими первоначальными инвестициями и моментом, когда вы решили обналичить и продать акции.
Облигации
Расчет нормы доходности по облигациям немного отличается, поскольку облигации приносят ежегодный процентный доход, что не слишком отличается от принципа выплаты дивидендов по акциям.
Предположим, вы купили купонные облигации на сумму 500 долларов США с процентным доходом 5%. Это означает, что в течение года купон ваших облигаций принес вам 25 долларов США процентного дохода.
Теперь предположим, что вы решили продать облигацию за 600 долларов США в качестве премии. Таким образом, ваша прибыль по купону облигации составляет 100 долларов США от продажи плюс 25 долларов США, заработанных в виде процентов. Поскольку ваша полная прибыль по облигациям составляет 125 долларов США, мы можем провести расчет RoR, чтобы определить, что вы получили 25% прибыли от инвестиций.
Недвижимость
С недвижимостью все сложнее, поскольку с владением собственностью связано множество расходов, включая обслуживание, различные налоги и любые коммунальные услуги, за которые вы можете быть ответственны. Если вы покупаете дом, который планируете продать в будущем, и не будете получать доход от аренды этой собственности, то вам нужно будет рассчитать первоначальную стоимость дома и получить его текущую оценку.
Прежде чем вы выполните расчет RoR, необходимо вычесть все расходы, которые были потрачены на содержание дома за эти годы, а также любые налоги и сборы. Если вы получили доход от аренды недвижимости, вы можете включить общую сумму, собранную за эти годы, в свой расчет, таким же образом, как вы бы включили дивиденды от акций.
Каковы преимущества использования расчетов нормы прибыли?
- очень легко понять;
- быстро рассчитать;
- надежный показатель прибыльности;
- может использоваться для сравнения доходности и стоимости различных активов;
- может использоваться для расчета других показателей эффективности, таких как стоимость управления;
- полезно для целей бухгалтерского учета.