Кейс №2: если ситуация изменилась

Дата составления – сентябрь 2020 (портфелю 1 год и 2 мес.)

Вводные данные клиента при первом общении:
🔸Составление с нуля, капитал 16 млн. руб.
🔸Цель инвестиций – сохранение капитала, защита от валютных рисков
🔸Риск профиль – 10%
🔸Стратегия – покупка еврооблигаций, защитных акций РФ рынка и ETF фонды.

Какой портфель мы составили на старте сотрудничества:

И спустя 3 месяца такой портфель показал доходность всего 1%. Акции давали хорошую доходность. Но она почти полностью перекрывалась убытком по еврооблигациям и ETF фондам, которые падали на фоне укрепления рубля и инфляции.

Конечно, такой результат не особо устраивал клиента. К тому моменту (февраль 2021) мы уже понимали, что инфляция будет серьёзной. А это угроза и риски для всех облигаций.

По итогу было принято решение пересмотреть портфель в сторону увеличения риска, избавиться от еврооблигаций и сконцентрироваться на акциях на ближайший год.

Портфель после изменений на момент марта 2021 принял следующий вид:

На первом этапе были выбраны акции с упором на экономическое восстановление (ММК, Сбер, РусАгро, Глобалтранс, Газпром нефть) + золото на случай гиперинфляции и несколько инвестиционных идей.

Ниже представлен не полный список акций, которые были добавлены после смены стратегии.

Как это выглядело для клиента:

Итог – 19,2% прибыли. С момента смены стратегии (март 2021) прошло 9 месяцев

В Интел Инвест некорректно отражается Доходность, так как она считается по принципу «взвешенный по времени». Она показывает доходность, которую получил бы инвестор, если бы держал одну и ту же сумму, не пополняя счёт и не изымая деньги. Так как были изъятия и пополнения, доходность некорректна, но мы видим «прибыль» и можем просто поделить «прибыль» на стартовый капитал и получим 19,2%.

Прибыль портфеля ниже на графике:

В середине октября прибыль портфеля достигала более 4 млн. рублей, что эквивалентно 25% доходности на вложенные средства.

Как видите, стратегии в течение года могут меняться в зависимости от ситуации на рынке. И это нормально. Мы со своей стороны подготавливаем всю основу и делаем перерасчет портфеля для получения лучшего результата.

Ниже представлена доходность наших остальных клиентов с ведением портфеля от 1 года: