Способы снижения риска

Иногда требуется падение фондового рынка, чтобы инвесторы задумались о том, как лучше защитить свои риски.

"Портфель без присмотра мог стать более агрессивным, поскольку часть акций превзошла другие классы активов и стала составлять большую часть общей стоимости портфеля", - говорит Марк Риепе, управляющий директор Центра финансовых исследований Schwab. "Это хорошо, пока акции продолжают расти, но условия могут быстро измениться. Когда это произойдет, вы можете оказаться не готовы ни финансово, ни эмоционально к резкому снижению стоимости вашего портфеля".

Чтобы вооружиться против потенциального спада рынка, вы можете пересмотреть свою инвестиционную стратегию с учетом вашей текущей склонности к риску и временного горизонта.

Вот несколько основных принципов, которые следует иметь в виду при игре в обороне, а также конкретные тактики управления рисками в неспокойные времена.

1. Ознакомьтесь с прошлыми ситуациями

В каждом бизнес-решении есть риски и неопределенность. Прежде всего, вы должны попытаться определить все риски. Если у вас уже были подобные ситуации и опыт, обратитесь к прошлому, чтобы найти решения. Создайте запасные планы для различных сценариев и будьте достаточно гибкими, чтобы скорректировать свое решение. - Хендрик Бендер, Sovereign Speed GmbH

2. Продумайте несколько сценариев

У вас никогда не будет 100% информации, необходимой для принятия решения. Цель состоит в том, чтобы управлять риском и принимать просчитанные решения. Я обнаружил, что обдумывание как минимум трех различных сценариев помогает мне понять потенциальные риски. Планирование наилучшего, вероятного и наихудшего сценариев - хороший способ продумать возможные варианты развития событий. Я также стараюсь учитывать незапланированные последствия, которые могут возникнуть. - Джули Томас, ValueSelling Associates

3. Ликвидируйте замкнутость бизнес-систем

Замкнутые бизнес-системы слишком негибки, чтобы справиться с неопределенным риском. Сигналы часто существуют, но в разрозненных местах и формах - например, от регуляторов или пострадавших клиентов, которые общаются с вашими отделами продаж, поддержки или финансов. Предприятиям следует передавать сигналы от всех функций в единую систему, чтобы получить представление о состоянии денежных средств, будущих поступлениях денежных средств и действиях, которые могут повлиять на сделки или продление контрактов. - Дэн Браун, FinancialForce

4.Переоцените свою толерантность к риску

Прежде чем вносить какие-либо изменения в свои активы, убедитесь, что ваш финансовый план актуален:

Соответствует ли состав вашего портфеля вашей толерантности к риску?
Соответствует ли ваша толерантность к риску вашим целям?
Всплеск волатильности может напомнить инвесторам, почему зачастую разумнее занять более консервативную позицию, чем ближе к пенсии, например, переключиться с акций на облигации и другие инвестиции с фиксированным доходом. Действительно, те, кто находится на пенсии или близок к ней, могут захотеть иметь на руках достаточно наличных денег, чтобы покрыть годовые потребности (после учета других источников дохода, включая социальное обеспечение), а также наличные деньги или краткосрочные облигации, чтобы покрыть потребности еще на один-три года. Такая степень финансовой гибкости может помочь инвесторам справиться с непредвиденными расходами без необходимости ликвидировать акции в менее благоприятных условиях.

С другой стороны, если выход на пенсию находится на комфортном расстоянии, вас не должны пугать колебания рынка. У вас может быть достаточно времени - при условии сохранения инвестиций - чтобы переждать спад и получить долгосрочный выигрыш, который исторически обеспечивали акции.

5.Перебалансируйте свой портфель

Ваш портфель должен соответствовать вашей склонности к риску. Если недавняя волатильность фондового рынка заставила вас захотеть спрыгнуть с корабля, вы можете пересмотреть свое распределение. Не менее важно убедиться, что планируемое распределение активов соответствует фактическому. Если это не так, подумайте о ребалансировке путем продажи позиций с избыточным весом и покупки позиций с недостаточным весом.

Если вы не проводите ребалансировку по мере роста акций, ваше распределение акций может стать все более значительной частью вашего портфеля.

Правильное снижение риска

Существует множество способов снизить риск в вашем портфеле. Идея заключается в том, чтобы использовать эти варианты в соответствующих объемах.

Например, более агрессивный тактический подход может подойти инвесторам, у которых есть склонность, время и навыки внимательно следить за рынком. Но если вы, как и большинство инвесторов, нацелены на долгосрочную перспективу, одним из лучших способов защиты является распределение активов, соответствующее вашему временному горизонту и допустимому риску.

Если вы решите добавить или сократить долю определенных классов активов, убедитесь, что вы делаете это в соответствии с вашими потребностями и целями, а не из-за краткосрочных колебаний рынка. Цель состоит в том, чтобы следовать стратегии, с которой вы сможете жить, переживая взлеты и падения.