Подешевевшие акции США с большими возможностями роста? Авиакомпании. Итоги

Я потратил довольно много времени постаравшись пройтись по 6 авиакомпаниям, и это Итоговый финальный обзор, где я как смогу перемою косточки всем участникам.

Надеюсь вам будет интересно, поставьте лайк!

Напомню:

Первый был про American Airlines ,
второй про Southwest Airlines,
третий о United Airlines Holdings ,
четвертый обзор был про Spirit Airlines ,
пятый о Alaska Air Group,
шестой о Delta Air Lines

Повторять причины падения отрасли смысла нет, всё есть в 1 обзоре.

Поскольку 3 июня в США выходной день и биржи не работают я соберу котировки на закрытии, чтобы было более объективно на текущую дату.

На этом графики все авиакомпании вместе, и тут можно отметить несколько особенностей просто по картинке. Акции $LUV отскакивали лучше других. В остальном же графики всех компаний по большому счёту параллельны.

Теперь будет много цифр, ~~следите за моими руками :)~~

📌 Оценка 2019

Выручка, Чистая прибыль, Чистый долг, EBITDA всё в млрд $

По показателям 2019:

Лучшее соотношение чистой прибыли к выручке у DAL и LUV, более 10%, худшее у AAL менее 4%
Лучшее соотношение EBITDA к выручке у DAL , LUV и SAVE 19%
Лучшее соотношение Чистого долга к EBITDA у LUV всего 0,03х, худшее AAL - 4,24х

По итогам 2019 года лучшие показатели были у LUV, худшие у AAL .

📌 Оценка 1 квартал 2020 года

Выручка, Чистая прибыль, Чистый долг, EBITDA всё в млрд $, Netdebt/EBITDA - это изменение чистого долга к показателю EBITDA 2019 года

По показателям 1 квартала 2020 года:

Соотношение убытков к выручке лучше всего у LUV -2%, худшее всего у AAL -26% и UAL -21%.
Аналогичная картина на уровне EBITDA у LUV -3%, худшее всего у AAL -31% и UAL -25%.
Чистый долг сократился у AAL у единственной компании в списке, хуже других долг прирос у SAVE, хотя и не существенно в соотношении с EBITDA 2019 года.

Из всей информации я бы выделил LUV, как мне кажется результаты её не столь плохи по сравнению с остальными.

📌 Оценка котировок

Все авиакомпании сильно обвалились со своих максимумов и в тоже время сильно восстановились, но я бы выделил:

AAL, DAL, LUV находятся выше минимумов всего на 52-58%, тогда как другие поднялись значительно выше.
AAL, SAVE, UAL находятся ниже максимумов, то есть упали сильнее, на 64%-68%
До локального максимума, которые показали авиакомпании больше всего AAL

В этой оценке лучше всего дела обстоят у AAL

📌 Оценки аналитиков 1

Marketbeat

Оценки взяты с сайта MarketBeat. Лучше других смотрятся ALK и LUV, исходя из средних оценок BUY, в то время как другие оценки показывают HOLD, upside в тоже время лучше всего по этим же оценкам у DAL.

📌 Оценки аналитиков 2

Для того чтобы быть более объективным я отобрал оценки аналитиков следующим образом: взял оценки только за май-июнь, отсёк крайние высокие прогнозы и крайние низкие. Таким образом я получил более или менее согласованные оценки аналитиков последнего времени не "размазанные" суперпозитивными и супернегативными прогнозами.

Вот что получилось:

ALK и LUV остались лидерами, в то время как AAL показал downside в 1%
Отмечу, что по DAL upside уже не такой гигантский как был в предыдущем анализе.

Вот в принципе и всё, у вас есть вся та же информация, что есть у меня, только собранная вместе. Думаю вам понравится, если вы вообще интересовались положением дел в авиакомпаниях.

📌 Подводя итог: значительно лучше других смотрятся бумаги SouthWest Airlines $LUV, на 2 место я бы поставил Alaska Air group $ALK. Хуже других бумаги American Airlines $AAL.

📌 Что вы думаете о собранной информации? Кого интересно разобрать?

На этом пока всё.
Спасибо за внимание!

📌 Чего не хватает в обзорах? Что нужно добавить?

Напишите в комментариях. Спасибо!

Не забывайте подписываться мой Youtube канал.
Там много обзоров в том числе архивных, тем не менее раскрывающих последние отчёты компаний как Российского рынка, так и компаний с бирж США.