МЕТОД ВАЙКОФФА (WYCKOFF): ПОЛНОЕ РУКОВОДСТВО ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ И ИНВЕСТОРОВ

Метод Вайкоффа – это один из самых популярных и эффективных подходов к анализу циклов на рынках. С его помощью можно определить фазы рынка и более точно прогнозировать будущие движения цены.

Ричард Демиль Уайкофф Являлся одним из самых влиятельных трейдеров начала 20 века. Он был не только успешным инвестором, но и педагогом, активно обучая другим секретам рынка. Вайкофф убежден, что для успешной торговли необходимо понимать мотивацию крупных участников и использовать эту информацию в свою пользу.

ПЯТИЭТАПНЫЙ ПОДХОД К РЫНКУ

В методе Вайкоффа выделяют пять этапов, отражающих разные фазы рыночного цикла:

1. Накопление : Этап, когда "умные деньги" начинают активно покупать, свидетельствует о том, что рынок достиг дна.
2. Восходящий тренд : Период, когда активы растут в цене.
3. Время , когда крупные игроки начинают продавать активы, веря, что рынок достиг своего пика.
4. Нисходящий тренд : Когда цены активов направляются вниз.
5. Консолидация : Рынок замедляется и многие трейдеры ожидают развития событий.

Исходя из этого Вайкофф выделяет основные шаги в анализе:

1. Важно определить, есть ли на рынке большой игрок, если да, то каковы его цели?
2. Для более эффективного анализа желательно выбирать те активы, где уже видны полноценные циклы, это поможет лучше определить текущий и будущий тренд.
3. Выбирать сильные активы, имеющие потенциал, технологию, фундаментал и другие факторы, которые могут помочь активу.
4. Акцентировать больше внимания на активах, которые смогут показать более динамичное движение. С этим могут помочь объемы.
5. Важно вовремя войти в сделку. Понимание циклов и прогнозирование будущего поможет.

ЦЕНОВОЙ ЦИКЛ ВАЙКОФФА (WYCKOFF)

Чтоб осознать суть ценового цикла Вайкоффа, нужно погрузиться в динамику рынка и его фазы. Этот цикл основан на предположении о том, что крупные институциональные участники или "умные деньги" могут манипулировать рынком в свою пользу.

Накопление:

На этапе скопления крупные участники начинают аккумулировать активы. Этот процесс может занять длительное время. Цена актива часто остается в определенных рамках, формируя так называемые торговые диапазоны. Этот диапазон становится своеобразной "базой", с которой начнется предстоящий восходящий тренд. На графиках это смотрится как долгий период без значимых колебаний в стоимости.

Восходящий тренд:

После завершения фазы накопления начинается восходящий тренд. "Умные деньги" уже вошли в рынок, и теперь розничные инвесторы и трейдеры начинают активнее покупать активы, замечая рост. Это ускоряет движение цен вверх.

Распределение:

На этапе распределения крупные игроки начинают продажу активов. Они делают это равномерно, чтоб не вызывать паники на рынке. Таким образом, аналогично фазе накопления, формируется торговый диапазон, но уже на вершине тренда.

Нисходящий тренд:

После завершения распределения начинается нисходящий тренд. Как правило, этот этап развивается быстрее, чем восходящий тренд, поскольку паника и страх распространяются быстрее оптимизма. "Умные деньги" уже вышли с рынка, а розничные инвесторы и трейдеры пытаются минимизировать убытки.

Консолидация:

После нисходящего тренда рынок входит в фазу консолидации. Здесь цены могут колебаться в узком диапазоне, пока рынок не определится с новым направлением.

Понимание ценового цикла Вайкоффа дает трейдерам и инвесторам уникальное преимущество. Метод позволяет предсказать будущие движения рынка, анализируя текущую фазу и действия крупных участников.

Тест оценки актива на покупку:

Есть ряд тестов с вопросами, на которые нужно ответить перед покупкой. Правильно заданные вопросы помогают лучше оценить актив и его цикл, вот некоторые вопросы:

• Удовлетворяет ли вас отношение риска к прибыли? Минимальный рекомендуемый показатель 1 к 3, что означает потенциальную потерю одного доллара с возможностью заработать три.
• Можно ли утверждать, что прошлый нисходящий тренд закончился?
• Завершил ли актив все фазы прошлого цикла? Была ли фаза финальных продаж с повторным тестом?
• Есть ли наличие объемов, увеличивающихся при росте/снижении?
• Актив реагирует на рост рынка сильнее, чем большинство других инструментов?

ЗАКОНЫ РЫНКА РИЧАРДА ВАЙКОФФА:

Вайкофф выделил три основных закона, определяющих движение рынка:

Закон предложения и спроса:

Закон предложения и спроса: Это основная движущая сила любого рынка.

Закон причины и следствия:

Закон причин и последствий: Для каждого движения на рынке существует причина. Внутри торгового диапазона создается причина дальнейшего развития ценового движения, поэтому нам важно правильно определить, какая фаза сейчас реализуется. Фазы Вайкоффа дают большее понимание о том, как действует рядовой инвестор и крупные участники. Большой капитал набирает позицию в момент утраты надежды мелких инвесторов, покупая все их активы. Далее происходит рост и крупный игрок начинает распродавать свой актив по более высоким ценам тем же инвесторам, которые вернулись, увидев рост.

Закон усилия и результата:

Закон усилия и результата: Результаты на рынке часто коррелируют с усилиями, затраченными на их достижение.

Ход цены должен быть подтвержден объемом.

Если цена легко идет вверх, но объемы не подтверждают силу движения, вероятнее всего, это манипулятивное движение для дальнейших продаж. Если цена легко идет вниз, но объемы не подтверждают силу движения (низкие объемы), вероятнее всего это манипулятивное движение для дальнейших покупок.

АНАЛИЗ ТОРГОВЫХ ДИАПАЗОНОВ:

Торговые диапазоны играют ключевую роль в методе Вайкоффа. Он верил, что анализ диапазонов, в которых торгуется актив, может дать глубокое понимание текущей фазы рынка

Фазы формовки в диапазоне:

Определение фаз формирования рынка – ключевой момент в методологии Вайкоффа. Эти фазы позволяют трейдерам прогнозировать будущие движения рынка на основе текущего состояния.

СХЕМЫ ВАЙКОФФА:

Схемы или шаблоны, разработанные Вайкоффом, представляют собой конкретные модели поведения цен, которые обычно появляются на разных этапах рыночного цикла. Они содержат различные паттерны, такие как "признаки силы" и "признаки слабости".

Аббревиатуры фаз по Вайкоффу:

PS (Preliminary support/supply – предварительная остановка цены в аккумуляции или дистрибуции) – первая попытка остановить трендовое движение перед началом консолидации, чаще всего поддержка или сопротивление терпит неудачу в этой фазе.

SC/BC (Selling/Buying climax – кульминация продаж/покупок) – первый признак интереса покупателя в аккумуляции и продавца в дистрибуции, происходит на увеличенных объемах. Создается трейдерами, способными инициировать изменение цен.

AR (Automatic rally / automatic reaction) - резкое импульсное движение после кульминации купли/продажи, обычно показывает границы торгового диапазона (боковика), в котором будет происходить набор или распределение актива. Переход от рынка, контролируемого одной из сторон, к рынку в состоянии равновесия.

ST (Secondary test) – проверка на прочность намерения покупателя или продавца в кульминации покупок (SC) или продаж (BC). После ST мы можем сказать, что нисходящий или восходящий тренд был остановлен и мы перешли в состояние консолидации, где большой игрок готов набирать/распределять свои позиции.

UA (Upthrust action – признак силы)/mSOW (minor Sign of Weakness – предыдущий признак слабости) – не всегда появляется на графике, движение с целью снятия ликвидности с AR (верхней или нижней границы боковика).

STB/UT (Secondary test B/Uptthrust – повторный тест) – снятие ликвидности с SC/BC, если не происходит излома локальной структуры, то в дальнейшем можем увидеть Spring/Utad для сбора последней ликвидности.

Spring/UTAD (Springboard/Upthrust after distribution – последняя манипуляция крупного игрока) – выполняется с целью высадки всех лишних игроков с рынка и заключительного набора позиции крупным игроком. В результате происходит выход из консолидации и истинное движение вверх или вниз.

Test – тестирование Spring/Utad. Возможность для агрессивного входа в рынок после локального излома структуры.

LPS/LPSY (Последняя точка поддержки/сопротивления) - возможность консервативно зайти в сделку после выхода цены из консолидации.

SOW/SOS (Sign of weakness/Sign of strength) – выход цены за пределы боковика, это движение является подтверждением нашей схематики аккумуляции/дистрибуции.

BU (back-up) – импульсное движение для последнего набора позиции перед трендовым движением.

Основные правила:

1. Никогда не торгуйте против основного тренда.
2. Определите текущую фазу рынка перед принятием решения о торговле.
3. Используйте объем для подтверждения цены.

Аккумуляция:

Аккумуляция – это фаза, когда "умные деньги" начинают активно входить на рынок. Трейдеры должны быть внимательны к признакам аккумуляции, таким как увеличение объема при росте цен.

Схематический пример:

• Любая аккумуляция формируется после нисходящего движения.
• Остановка трендового движения (формирование точек SС, AR, ST).
• В аккумуляции нас всегда будет интересовать работа с ликвидностью снизу (это наличие STB и Spring).
• Снижение уровня волатильности и объема по мере развития диапазона.
• После финальной манипуляции важным аспектом является изменение характера (choch), наличие повышенных объемов и начало зарождения восходящего тренда.
• Аккумуляция может считаться завершенной и подтвержденной после того, как цена выходит за пределы боковика и формируется SOS.

Графический пример:

Дистрибуция:

Схематическое изображение

• Любая дистрибуция формируется после восходящего движения.
• Остановка трендового движения (формирование точек BC, AR, ST).
• В дистрибуции нас всегда будет интересовать работа с ликвидностью сверху (это наличие UT и UTAD).
• Увеличение уровня волатильности и объема по мере развития диапазона.
• После финальной манипуляции важным аспектом является наличие изменения характера (choch), наличие повышенных объемов и начало зарождения нисходящего тренда.
• Дистрибуция может считаться завершенной и подтвержденной после того, как цена выходит за пределы боковика и формируется MSOW.

Графический пример:

ВАЖНОСТЬ ОБЪЕМОВ И ИХ АНАЛИЗ В МЕТОДЕ ВАЙКОФФА:

Анализ объемов помогает определить силу или слабость актива. Рост без объемов может сигнализировать о манипулятивности движения, рост в сопровождении объемов свидетельствует о силе.

Действительно ли этот метод работает?

Способ Вайкоффа отлично ложится под новейшие реалии рынка. Несмотря на то, что метод более ста лет, он эффективен и работает. Законы, циклы и фазы рынков остались такими же. Логично, что рынок стал более динамичным и изменился в последнее время, но и мы не стоим на месте, адаптируясь сами и адаптируя используемые инструменты под реалии, однако, основы остались прежними. Суть рынков осталась, что позволяет и дальше использовать этот метод в комбинации с другими инструментами.

Можно ли использовать метод Уайкоффа на крипторынке?

В интернете можно найти множество споров на эту тему. Да, крипторынок волатильнее и младше, чем классические рынки, но в этом есть и ряд плюсов, благодаря которым активы могут лучше поддаваться методу Вайкоффа, который уже не раз доказал свою работоспособность на рынке криптовалют. Важно учесть, что крипторынок не стоит на месте, сюда приходит все больше институциональных инвесторов и капитала с традиционных рынков, что влияет на его динамику. Регуляторные действия также приведут к изменениям. Общая капитализация постепенно растет и это еще один аргумент за то, что рынок будет лучше анализироваться.

Применение метода Wyckoff в торговле на крипторынке:

Для успешного применения этой методики необходимо понимание основных принципов и тщательный анализ рынка.

Это только верхушка айсберга методики Вайкоффа. Глубокое понимание требует детального изучения и практики.