Как работает кредитное плечо
Кредитное плечо — это соотношение между собственными средствами трейдера и деньгами, предоставленными биржей.
Пример: пользователь открывает позицию на $100 с плечом 10x. В этом случае только $10 — его собственные средства, а $90 — заемные. Если плечо 2x, то из $100 сделки $50 — деньги трейдера, $50 — биржи.
Если трейдер выставит плечо 100x при депозите $100, то откроет сделку на $10 000, из которых $9900 будут заемными. Малейшее движение цены против его позиции приведет к ликвидации.
Почему так происходит? Депозит используется как обеспечение сделки: при движении цены в противоположную сторону биржа постепенно списывает с него убыток. Когда этих средств становится недостаточно, платформа ликвидирует позицию.
Площадка может вернуть оставшиеся деньги пользователю, но при сильных колебаниях стоимости актива часто теряется весь депозит. Биржа при этом зарабатывает на комиссиях и ликвидационной разнице.
Как избежать ликвидации при торговле фьючерсами
- не открывайте сделки на сумму больше вашего депозита и при необходимости меняйте кредитное плечо;
- используйте 5–10% на одну сделку.
Чем больше заемных денег сверх депозита участвует в сделке, тем больше риск ликвидации. Например, на депозите трейдера $300. Он открывает сделку:
- на $300 без плеча → собственные средства — вся сумма. Пользователь потеряет все деньги только при падении цены на 100%;
- на $600 с плечом 2x → собственные средства — $300, заемные — $300. Достаточно снижения цены на 50% для полной потери;
- на $900 с плечом 3x → собственные средства — $300, заемные — $600. Убыток в 33% приведет к ликвидации позиции.
И наоборот, если сделка меньше депозита, ликвидация не произойдет даже при высоком плече. Например, депозит пользователя составляет $100. Он открывает сделку:
- на $30 с плечом 2x → собственные средства — $15, заемные — $15, укладывается в депозит;
- на $30 с плечом 10x → собственные средства — $3, заемные — $27, итоговая сумма меньше депозита.
Вы можете рассчитать риск ликвидации по формуле: 100 ÷ плечо = процент изменения цены, при котором трейдер потеряет весь депозит.
Она наглядно показывает: чем выше кредитное плечо, тем меньшее движение цены требуется для ликвидации:
Понимание этого соотношения помогает правильно рассчитывать объем сделки и не превышать разумный уровень риска.
Как рассчитать прибыль
Многие новички считают, что увеличение кредитного плеча само по себе приносит больше прибыли. Но на деле она всегда рассчитывается от полной суммы позиции.
Пример: трейдер открывает сделку на $30 и цена актива растет на 5%:
- без плеча: собственные средства — $30, прибыль — $1,5;
- с плечом 2x, собственные средства — $15, заемные — $15, прибыль — $1,5.
И в первом, и во втором случае доходность позиции составляет 5%. Однако при торговле с плечом пользователь вкладывает меньше своих денег: $1,5 прибыли на $15 вложений = 10% доходности относительно капитала.
Теперь важно понять, как эти проценты работают на дистанции, ведь фьючерсная торговля — это не разовое действие, а система.
Допустим, вы внесли на биржу $300 и открываете сделки по $30 (10% от депозита). Прибыль по таким позициям составит $1,5, то есть +0,5% к вашим средствам.
Если вы заключаете по четыре сделки в течение 20 торговых дней, то зарабатываете $120 — плюс 40% к депозиту.
Не каждая сделка будет удачной. Но даже при переменных результатах стратегия с фиксированными тейк-профитом и стоп-лоссом помогает сохранять стабильный результат в долгосрочной перспективе.
Всем профита друзья!