Рэя Далио «Как меняется мировой порядок. Почему нации побеждают и терпят поражения »
Взяться за исследование мирового порядка Рэя Далио побудили три фактора, которые сегодня налицо:
1) высокий уровень мирового долга в сочетании с крайне низкими процентными ставками;
2) большой разрыв в благосостоянии разных слоев общества внутри отдельных стран в сочетании с политическими разногласиями между этими странами;
3) рост могущества Китая, бросающего вызов нынешней мировой державе — США.
Сочетание этих факторов внушает опасение, но вместе с тем оно не уникально. Нынешняя ситуация напоминает период с 1930 по 1945 годы: в то время центральные банки тоже использовали снижение процентных ставок для стимулирования экономики и печатали деньги для покупки финансовых активов, тогда тоже наблюдался значительный разрыв между бедными и богатыми, повлекший высокий уровень политической напряженности и приход к власти популистов (Гитлер), амбициозные Германия и Япония все больше покушались на мировой порядок, что в результате привело к внешнеполитической катастрофе — Второй Мировой войне.
Более того: углубляясь в историю, Далио все отчетливее понимал, что существование мировых держав, будь то Британия в XIX веке или США сегодня, подчиняется определенному алгоритму, развивается по логике некоего политико-экономического цикла, которую можно просчитать. Ныне мир находится в конце очередного цикла, что грозит пересмотром всего мирового порядка, а значит, и крупными социально-экономическими потрясениями, не исключая большой войны.
На протяжении всей истории разные группы людей, будь то мелкие племена или крупные державы, стремились к приобретению как можно большего богатства и власти. Заполучив его, эти группы превращались в могущественную силу — в своем лесу, как это было в древнем мире, или на всем земном шаре, как это происходит в последние столетия: в XVII веке величайшей империей была Голландия, затем ее потеснила Великобритания, достигшая пика в 1800-е годы, далее инициатива перешла к Америке, захватившей мировое господство после Второй Мировой войны. Ныне на смену Штатам готов прийти Китай...
Долгое время главным источником власти была земля (а формой власти — феодальная монархия), начиная с XVIII века таким источником становится промышленность (а формой власти — капитализм). Монархическая формула успеха проста: продукты, произведенные на определенном участке земли, распределяются в связи со сложившейся социальной иерархией; власть, с одной стороны, заинтересована в расширении этих земель, с другой — в защите имеющихся благ. Капиталистическая формула успеха такова: пользуясь благоприятными социально-политическими условиями, предприимчивые образованные люди придумывают выгодные инновации, получают финансирование, превращают инновации в производство, которое создает продукт, полезный и выгодный максимально большому числу людей; государство крепнет и богатеет.
Рэй Далио выделяет восемь факторов, оптимальное сочетание которых превращает страну в мировую державу:
1) уровень образования в стране;
4) экономическое производство;
8) обладание резервной валютой.
Цикл, который проходит каждая мировая держава, включает три фазы:
1) восхождение (страна получает очевидные конкурентные преимущества, богатеет, развивает технологии, завладевает значительной долей мировых богатств, ее валюта становится резервной);
2) благоденствие (мировая держава находится на пике могущества, подчиняя своему финансовому влиянию другие страны);
3) разрушение прежнего порядка (держава теряет конкурентные преимущества, все больше увязая в долгах из-за того, что постоянно занимает другим странам; растет дистанция между богатыми и бедными, это провоцирует внутриполитическую напряженность; элиты выводят капитал из страны; все труднее становится сопротивляться натиску голодных и злых конкурентов, столкновения с ними провоцируют внешнеполитический конфликт, разрешающийся большой войной, после которой устанавливается новый мировой порядок).
Рассмотрев примеры четырех мировых держав XVII-XXI веков — Голландии, Британской империи, США и Китая, Рэй Далио приходит к выводу, что экономическая жизнь мировых держав подвержена цикличности — добившись могущества, страны в конце концов оказываются в финансовой ловушке. Причина этой ловушки кроется в самой природе денег.
Период благоденствия держав и, соответственно, период сохранения мирового порядка длится в среднем 40–80 лет, а период кризиса занимает пару десятилетий. Даже с поправкой на всяческие непредсказуемости (все-таки речь об истории, а не о математике) срок мировой державы — столетие, а последняя смена глобального порядка состоялась в 1945 году.
Плохая новость: прошло 75 лет, мы близки к завершению цикла, и тревожные признаки этого налицо, причем к трем ключевым факторам, ставшим причиной написания этой книги, добавилась еще и пандемия коронавируса.