Золото и золотодобытчики

Ты слышал про золотое правило? У кого есть золото, тот правила и устанавливает

«Золотой» сектор на рынке представлен достаточно широко:
1) Биржевое золото;
2) Компании-золотодобытчики;
3) Фонды (у каждого брокера могут отличаться - у того же самого «Желтого» брокера такие тоже есть). Про них сегодня не говорим.

Биржевое золото

Биржевое золото – своего рода защита от ослабления рубля. Т.к золото номинировано в долларах, то при росте курса доллара рублёвая цена золота растёт, что даёт преимущество в ситуации, когда одновременно растёт цена на золото и курс зеленого к рублю.

На рост котировок золота влияет макроэкономика - базовый сценарий на 2024 год: средняя цена на золото может составить $2090 за унцию.
В рискованном сценарии рецессия может спровоцировать повышенный интерес инвесторов к защитным активам. Средняя цена на золото может составить $2240 за унцию. При этом, если реализуются геополитические риски, цена на золото может значительно превысить прогнозы.

А вот как выглядят котировки сейчас:

Уже сейчас мы видим, что цена на локальных «хаях», а теперь представьте, что еще будет слабеть рубль? В таком случае котировки в пересчете на рубли рискуютулететь в космос.

Несмотря на то, что биржевое золото относится к категории консервативных инструментов и в принципе не всегда может поддаваться правилам технического анализа, считаю правильным обратить внимание, что золотишко то тоже перегрето... Аккуратнее! Следим за ценой золота и курсом рубля.

Компании золотодобытчики

Обращу внимание на две компании: Южуралзолото и Полюс Золото.

Обе компании по-своему привлекательны – у «Южуралзолото» пока есть кредит доверия. Компания открыто рассказывает о своих планах и довольно подробно рассуждает о перспективах роста добычи – правда это или нет покажет время, но мы помним, что розничные инвесторы обмана не прощают! Так как раз и случилось с Полюсом.

Южуралзолото
Компания (ЮГК) провела на мой взгляд очень хорошее IPO и с начала старта торгов прибавляет 50% (и это с 22/11/2023). Многие аналитики пророчат цену в 1 руб/акция (такие отметки зачастую «психологические» - очень круглое значение).
Но сегодня мы увидели именно этот сценарий – цена кольнула почти эту отметку. Ждем ретест уровня.

Учитывая возможную коррекцию, можно попробовать эту историю отыграть спекулятивно.

Полюс Золото

После неоднозначного «выкупа» компания растеряла свою привлекательность. Ребята теперь живут с искусственно раздутым долгом и ковыряются с разработкой Сухого Лога, а можно же было анонсировать дивы или провести байбэк на понятных условиях и торговаться дальше...но на такое решение видимо были свои причины....

Полюс буду рассматривать исключительно под спекуляции, а вот ЮГК продолжаю держать, но уже инвестиционно. История торгов не такая большая, чтобы в ход пошла «техника».

Можно попробовать отыграть гэп на росте Южуралзолота:

!Ультра высокий риск! Не ИИР

Друзья, если такой формат обзоров интересен – благодарю за реакции, если есть идеи по улучшению – буду признателен!

Если нужно более детально разобрать фундаментал компаний – говорите! Сектор золотодобычи на такого рода разборы потребуется значительное время – без вашей поддержки тут не обойтись!