Инфляция

Федрезерв недавно выпустил новость о смене приоритета и формул вычисления инфляции в стране.

Почему это важно для рядовых инвесторов, давайте разбираться!

Во-первых, федрезерв косвенно контроллирует инфляцию путём изменения процентной ставки по кредитам. Как? Тут всё не очень просто, и присутствует определенная логическая цепочка, чем больше процентная ставка по кредитам, тем менее охотно эти кредиты берут, тем меньше денег вращается в этом бесконечном потребительском круговороте, тем меньше инфляция и медленнее но стабильнее развивается экономика. При этом процентная ставка не должна быть слишком большой или слишком маленькой. Федрезерв не контроллирует инфляцию напрямую, инфляция - вещь самостоятельная, однако стимулируя или ограничивая экономику - они косвенно влияют на всё.

Раньше федрезерв - смотрел только на дискретные значения инфляции, т.е. сегодня 2%, в 2019 - 3%, в 2018 - Х% и т.д. Недавно объявили об изменении этой перспективы, на так называемое скользящее среднее, если просто - то значение теперь аккумулируются за последние Х периодов, например за последние 12 месяцев, и делится на количество. Таким образом значение в конкретный временной период, например за август 2020 - является скользящим средним последних 12 месяцев, что фактически приводит к небольшим тормозам в реакции федрезерва на происходящее. Т.е. если была инфляция 11 месяцев на уровне 1% а на 12 месяц она стала 15%, то по этой формуле имеем (11*1 + 1 * 15)/12 = 2,1(6). То есть в таком случае федрезерв бы не реагировал на значительное изменение инфляции, так как их цель это инфляция на уровне 2%.

Как это влияет на нас, рядовых инвесторов?

1) Нет смысла стоять в стороне, нужно инвестировать. Если федрезерв будет разрешать инфляции немного больше чем раньше и не так быстро реагировать на изменения, это значит что наши с вами деньги будут иметь меньше ценности через год.
2) Федрезерв обеспечивает себе упрощенную систему получения кредитов. Так как процентные ставки низкие, около 0,25% а инфляция держится на уровне 2% - это значит что каждый год долг федрезерва сам по себе становится на 1,75% дешевле. Что говорит об их возможности продолжать обеспечивать свои кредиты и экономику в целом.

Из чего делаем вывод что они играют на дальнейший рост рынка, путём косвенного влияния на уровень инфляции и постепенного отхода от тщательного контроля, учитывая изменения в формулах. Тут нет никаких гарантий что сказанное ими - будет воплощено в полной мере, так как помимо процентных ставок, у них в арсенале имеется множество других рычагов влияния на экономику и текущее положение вещей. Плюс надвигаются выборы - а это, как известно время перемен.
Я остаюсь верен своей стратегии вкладов в индексные фонды, и в одном из ближайших постов - пролью немного света на то, что произошло с моим портфелем за последнее время.

Всем удачных инвестиций, делитесь каналом с теми кому это будет полезно и до новых встреч!