Российскому рынку пока сложно выбраться из-под влияния внешнего негатива

Во время утренней просадки индекс МосБиржи опускался до 2664,4 пункта, но дальнейшего развития продажи не получили. Нефть смогла ликвидировать провал и почти вышла в ноль, как и европейские индексы. Самые сильные потери были в секторах химия и нефтехимия (-1,0%), потребительский (-0,75%) и финансовый (-0,8%). Транспортный торговался в плюсе на 1,1%. Объём сделок на основной секции Московской биржи превысил 30 млрд рублей к середине дня.

Московская биржа отчиталась о росте чистой прибыли в III квартале на 2,7% до 5,598 млрд рублей. Рост комиссионных доходов составил 30% до 8,320 млрд рублей. Самый активный рост комиссионных доходов был на денежном рынке, составив 38% до 2,3 млрд рублей. Лидерами дня стали бумаги банка "Санкт-Петербург", "Аэрофлот", "Татнефть", НЛМК. Слабее всех оказались "НОВАТЭК", "Детский Мир", "Юнипро", "Петропавловск" и "Полюс".

Значения выше 79,0 за доллар и 93,0 за евро остаются риском для пессимистов рубля. Рубль начал день с ослабления, но смог отойти от своих минимальных значений 79,54 за доллар и 92,86 за евро. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3025 рублей. Ставки MosPrime остались на уровнях 4,49% на день, 4,53% на неделю и 4,56% на месяц. Накануне мы писали о том, что уровни выше 79,0 за доллар и 93,0 за евро оправданы лишь при крайне спекулятивных надеждах. Поэтому ставки против перепроданного рубля на этих значениях являются очень рискованным мероприятием. В ноябре Минфин, скорее всего, увеличит продажи валюты в рамках бюджетного правила, поскольку средняя цена на нефть в октябре была ниже сентябрьской. На текущий момент негатив формируется за счёт слабых аппетитов к риску на глобальном рынке и слабостью нефти, но внутренние факторы больше говорят в пользу рубля. Размещения ОФЗ проходят с крайне высоким спросом. В среду 28 октября Минфин разместил почти 96% нового выпуска ОФЗ-ПК 29019, установив новый рекорд по размещениям.

ВВП еврозоны отскочил в III квартале лучше ожиданий. Европейские индексы торговались с незначительной волатильностью. Число случаев COVID-19 в четверг достигло 0,5 млн по всему миру. Однако рынок отреагировал на новость достаточно спокойно. Евросоюз планирует финансировать перевозку больных COVID-19 в другие страны, чтобы избежать перегрузки госпиталей. Рост ВВП еврозоны за III квартал составил 12,7%, что оказалось лучше прогнозов. Дефляция в еврозоне осталась на уровне 0,3%. Наиболее активный рост в Европе демонстрировал сектор нефти и газа, а вот бумаги производителей бытовых товаров были под давлением. Как и на азиатских торгах, в Европе под давлением были поставщики Apple на фоне отсутствия прогнозов самой компании на IV квартал.

Нефть завершает неделю с потерей более 10%. Нефть начинала день с просадки почти на 2%. Однако к середине европейских торгов смогла ликвидировать потери. На текущей неделе Brent подешевела более чем на 10% и поводом для пятничного отскока может стать техническая перепроданность. До совещания OPEC+ ещё целый месяц, так как пройдёт оно 30 ноября и 1 декабря. Однако источники Reuters говорят, что Саудовская Аравия и Россия предпочитают сохранить прежние объёмы ограничений 7,7 млн бар. в сутки после 1 января.

Неопределённость корпоративных ожиданий давит на американский рынок. За сентябрь цены личного потребления в США выросли на 0,2%, как и Core PCE на 0,2%. В годовом выражении PCE ускорился до 1,4% с 1,3%, а Core PCE с 1,4% до 1,5%, но ниже прогноза 1,7%. За сентябрь доходы физических лиц в США выросли на 0,9%, а расходы на 1,4%. Фьючерсы на основные индексы США указывали на падение рынка от 0,9% в S&P 500 до 1,1% в NASDAQ. Акции Apple, Amazon и Facebook снижались на расширенных торгах после отчётности накануне. В целом отчёты были сильными, но Amazon ожидает роста расходов на $4 из-за пандемии, а Facebook видит много неопределённости в обозримом будущем. Alphabet неопределённостей не обнаруживает, а регистрирует сильный рост доходов от рекламы. Twitter дешевел почти на 15% на фоне самого медленного роста базы пользователей за III квартал. Walmart убирает из публичных мест оружие и боеприпасы, дабы снизить вероятность захвата оружия во время гражданских беспорядков. Exxon Mobil отчитался о третьем подряд убыточном квартале и планирует сократить свои инвестиционные расходы до $16-$19 млрд в следующем году по сравнению с $23 млрд в текущем. Chevron отчитался о прибыли в III квартале, опровергнув прогнозы рынка об убытках. Colgate-Palmolive отчитался лучше ожиданий по прибыли и выручке, а также ждёт роста по итогам всего года. Российскому рынку пока сложно выбраться из-под влияния внешнего негатива, хотя падение не носит обвальный характер. Тем не менее признаков акцентированного разворота пока нет как по объёмам, так и по разворотным фигурам.