Ситуация на мировых площадках не добавляет оптимизма российскому рынку

Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов, после попыток роста в начале дня, вышли в минус в результате сохранения санкционных рисков и ухудшения внешнего фона.

К 18.25 мск индекс Мосбиржи снизился на 1,29%, до 2918,4 пункта. Долларовый индекс РТС упал на 1,44%, до 1217,06 пункта.
В самом несущественном минусе к концу сессии был индекс Мосбиржи транспорта (-0,01%). В самом значительном минусе находился индекс Мосбиржи финансов (-2,1%).

Рубль к концу основных торгов в России оставался в плюсе чуть менее чем на 0,5% против доллара и евро, приостановив начатый накануне обвал. Пара доллар/рубль оставалась выше 75 руб, но не достигла августовского пика 75,98 руб. Пара евро/рубль удерживала уровень 89 руб, также ожидая новостей для обновления максимума августа 89,79 руб.

Эмитенты. Лидеры роста: Акрон (+1,43%), ао Ростелеком (+1,13%), др Ленты (+1,04%). Лидеры снижения: Полюс (-4,27%), Qiwi (-3,92%), Polymetal (-3,62%).

По акциям Полюса и Полиметалла в четверг продолжалась фиксация прибыли, несмотря стабильность котировок золота, которые к вечеру пытались вернуться к отметке 1950 долл/унц. Полиметалл при этом торговался без дивидендов за первое полугодие текущего года.

Внешний фон: негативный.

Биржи США: негативный настрой. Торги в США начались снижением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ ускорили падение и теряли около 2-4,5%. Наибольшее снижение наблюдалось в высокотехнологичном секторе, который подвергся фиксации прибыли после длительного периода повышения. Инвесторы на этом фоне не обратили внимания на данные о сокращении темпов роста первичных обращений за пособиями по безработице на прошлой неделе с 1,01 млн до 881 тыс (ожидалось +950 тыс) и пересмотр окончательного официального индекса деловой активности в секторе услуг за август до 55 пунктов (ожидалось 54,8 пункта). Аналогичный индикатор сектора услуг от ISM в августе снизился с 58,1 до 56,9 пункта (ожидалось 57 пунктов).

Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ вышел в минус вслед за американскими площадками и терял около 1,1%. В течение дня на биржах региона преобладали покупки после объявления Франции о плане стимулирования национальной экономики в размере 100 млрд евро. Розничные продажи еврозоны в июле при этом неожиданно упали на 1,3% г/г (ожидалось +1,5%), а окончательные индексы деловой активности в секторах услуг Германии и еврозоны за август превысили прогнозы и остались выше 50 пунктов. Состояние европейской экономики пока нельзя назвать однозначно стабильным.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру, после попыток стабилизироваться в начале сессии, оставались в существенном минусе и теряли порядка 2,5% без видимых фундаментальных причин. Котировки преодолели краткосрочные поддержки 43,60 долл и 41 долл соответственно, что указывает на риски развития нисходящего движения в район 41,40 долл и 38,70 долл (минимумы конца июля). Фиксация прибыли на рынке, похоже, приобретает более серьезный характер, но на данный момент не отменяет среднесрочную склонность цен к росту.

Рынок завтра. Индексы Мосбиржи и РТС в четверг не удержались в плюсе и преодолели поддержки 2940 и 1230 пунктов, продолжая нисходящее движение в район 2915 и 1200 пунктов соответственно. Пробой указанных отметок ухудшит в том числе среднесрочную картину на рынке и поставит следующими целями падения уровни 2800 и 1100 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2860-2940 пунктов.

Общий настрой: Настроения на американских фондовых площадках в четверг неожиданно ухудшились, к чему не располагали фундаментальные сигналы. Аналогичная ситуация наблюдалась и на рынке нефти. Покупатели перешли к фиксации прибыли, что, безусловно, не добавляет оптимизма и российскому рынку. Для последнего основным драйвером остается санкционная тематика, которая после вчерашних заявлений Германии пока не получила продолжения, что позволило на время стабилизироваться в том числе рублю. Политики, однако, в любом момент могут вернуться к санкционной риторике.