Дoбpoe утpo, биткoин! Рынок не находит поддержки

Дoбpoe утpo, кoллeги!

Рынок акций открылся в понедельник снижением на негативном внешнем фоне. Индекс МосБиржи сначала прибавил 0,04% (2817,79), однако потом опустился к "красную" зону и сейчас падает на 0,51%. РТС в минусе на 0,26% (1161,02). Фьючерс на индекс S&P 500 утром теряет около 0,72%. Сдерживающими факторами роста остаются неопределенность относительно пакета помощи американской экономике и рост числа заболевших коронавирусом в мире.

Отдельные бумаги прибавляют в весе на снижающемся рынке. Это компании, которые с утра представили свои результаты за 3 квартал. Расписки X5, к примеру, подскочили на 2,19%. Чистая прибыль крупнейшего в России ритейлера увеличилась до 11,949 млрд рублей с 2,238 млрд рублей годом ранее. После ралли на 36% с 10 июня акции торгуются по коэффициенту 6,2x EV/EBITDA 2021П. Это все еще дешево в сравнении с историческим мультипликатором, считают аналитики "Альфа-Банка", дисконт составляет 5% к среднему уровню за последние 5 лет, особенно учитывая оставшийся потенциал для позитивного сюрприза и повышение дивидендных выплат. "Наш расчет целевой цены X5 основан на сочетании метода ДДП и целевого мультипликатора EV/EBITDA (50:50). Мы повысили целевую цену на 6-18% до $44,9 / 3 364 руб. / ГДР при потенциале роста 17-13%. Мы подтверждаем рекомендацию "выше рынка" по акциям X5", - отмечают эксперты в своем обзоре.

Бумаги Mail.ru Group в плюсе на 2%. Выручка компании в 3 квартале 2020 года выросла на 19,9% по отношению к аналогичному периоду прошлого года и составила 26,37 млрд рублей. Показатель EBITDA в отчетном периоде сократился на 1,4% - до 6,73 млрд рублей. Mail.ru ожидает роста выручки по итогам 2020 года в диапазоне 17-19% - до 103 млрд рублей. Компания также ожидает, что годовая рентабельность по EBITDA может составить 24-27%.

Теряют "Группа ЛСР" (+1,5%), "префы" "Татнефти" (-1,4%), "Россети" (-1,38%), "Роснефть" (-1,2%), "ЛУКОЙЛ" (-1,1%), ГМК "Норникель" (-0,9%).

Доллар в понедельник вырос до 76,48 рубля (+0,47%). Евро стоит 90,49 рубля (+0,23%). Рубль может ослабнуть до 76,5-76,8 относительно доллара, однако к концу дня имеет шансы частично нивелировать потери за счет внутренних факторов, считает Дмитрий Грицкевич, управляющий по анализу банковского и финансового рынка "Промсвязьбанка". Решение ЦБ РФ сохранить ключевую ставку неизменной на отметке 4,25% годовых не оказало влияния на рубль. Оно прогнозировалось экспертами и не стало неожиданностью для рынка. Поддержку рублю оказывает и то, что с понедельника регулятор начинает продавать валюту на 4 млрд рублей в день (в дополнение к регулярным операциям по бюджетному правилу) в рамках конвертации средств Фонда национального благосостояния на покупку акций "Сбербанка" (-0,9%) и "Аэрофлота" (+0,13%). Авиакомпания завершила допэмиссию, разместила 1,3 млрд акций, по итогам привлекла 80 млрд рублей. В результате предложения доля РФ в уставном капитале компании составляет 57,34%. Доля акций в свободном обращении (у институциональных и розничных инвесторов) составляет 40,65%. Размер квазиказначейского пакета составляет 1,96% акций, руководству компании принадлежит 0,05% акций.

В пятницу основные индексы США закрылись преимущественно ростом. Инвесторы продолжают внимательно следить за президентской гонкой в США. Выборы в стране намечены на 3 ноября, досрочное голосование уже идет. В пятницу прошли заключительные дебаты между действующим президентом США Дональдом Трампом и кандидатом от Демократической партии Джо Байденом, которые не произвели впечатления на публику. Предпочтения зрителей вновь оказались на стороне Байдена, но его разрыв с Трампом, судя по опросам, был меньше, чем в первых дебатах. Инвесторы обеспокоены тем, что неопределенность, связанная с результатами выборов, может отсрочить принятие пакета, в то время как растущая заболеваемость коронавирусом в США и необходимость введения дополнительных ограничений наносит все больший вред состоянию экономики. В воскресенье спикер палаты представителей США Нэнси Пелоси заявила, что ожидает в понедельник ответа Белого дома относительно последнего плана стимулирующих расходов, хотя было мало ощутимых признаков приближения давно зашедшей в тупик сделки.

Нефть теряет 2,3%. Brent на отметке $40,79. Давление на рынок оказывают опасения снижения спроса на энергоносители из-за разрастания эпидемии COVID-19. Число инфицированных в мире превысило 42 млн, свидетельствуют данные американского университета Джонса Хопкинса. На утро понедельника во всем мире число умерших от связанных с ковид заболеваний выросло до 1 млн 153 тыс. 625 человек, излечились 28 млн 960 тыс. 204. В число стран с 5 млн и более подтвержденными случаями заражений коронавирусом вошли США, Индия и Бразилия. Также поводом для ухудшения настроений стали новости о планах Ливии нарастить добычу нефти в течение ближайшего месяца в три раза – до 1 млн баррелей в сутки. Национальная нефтяная компания Ливии объявила о снятии форс-мажора с двух крупнейших портов – Эс-Сидер и Рас-Лануф, через которые страна осуществляет экспорт нефти на мировой рынок.

В понедельник азиатские фондовые рынки в основном демонстрируют отрицательную динамику из-за увеличения роста числа новых случаев заболевания коронавирусом в США и Европе. Фондовые индексы Китая в основном падают в пределах 1,5%. Фондовый индекс Nikkei 225 снизился на 0,12, под давлением были бумаги высокотехнологичного сектора. Торги в Гонконге сегодня не проводятся в связи с национальным праздником.

На криптороынке накопление продолжается: «Киты» отказываются продавать биткоины даже за $13 000.

Волатильность на крипторынке ослабла, однако биткоин все еще торгуется выше $13 000. Потенциал для сохранения восходящей динамики движения BTC сохраняется, так как крупные инвесторы ("киты") продолжают накапливать монеты.

Отток биткоинов с бирж усиливается на протяжении последних нескольких месяцев. Об этом свидетельствуют данные команды CryptoQuant.

Исследователи подчеркнули, что возобновление ралли биткоина уже не за горами. В качестве доказательства своего позитивного прогноза они указывают на тот факт, что крупные игроки отказываются продавать BTC даже по текущим ценам, которые сейчас находятся на самом высоком уровне с июня 2019 года.

На момент публикации данного обзора биткоин торговался в районе $13 078.

Сейчас мы наблюдаем консолидацию BTC. Она стала результатом ослабления активности пользователей сети биткоина. Суточное количество транзакций на блокчейне упало до 250 000.

Трейдеры решили взять паузу перед новым рывком. Обычно переход к выжидательной тактике ведет к снижению цены актива, поэтому аналитики допускают откат ниже $13 000 в течение ближайших 24 часов.