Доллар и евро еще обладают потенциалом коррекции против рубля

К середине торгового дня российские фондовые индексы оставались в уверенном плюсе на фоне оптимистичных настроений на зарубежных площадках.

Рубль к середине сессии прибавлял порядка 0,5-0,7% против доллара и евро. Доллар стремился к 76 руб., а евро опустился ниже 90 руб.

С технической точки зрения как американская, так и европейская валюты еще обладают некоторым потенциалом среднесрочной коррекции против рубля, но находятся на грани его исчерпания. Так, при способности доллара закрепиться ниже 75 руб. можно будет говорить о перспективах слома тренда на нисходящий и возможного ускорения падения вплоть до 70 руб. По евро ключевая поддержка расположена у 88 руб. – способность рубля удержаться ниже будет говорить о перспективе снижения к 82-84 руб. При более негативном для рубля сценарии ближайшие поддержки валютных пар станут фундаментом для новой волны ослабления.

Эмитенты. В лидерах роста к середине сессии пребывали обыкновенные акции Башнефти (+4,90%) и бумаги Системы (+2,36%). В лидерах снижения были котировки Полюса (-2,67%), гдр X5 Retail Group (-2,57%) и акции Полиметалла (-2,25%).

Нефтегазовый сектор в середине недели продолжал рост вместе с котировками “черного золота”, которые обновляли многонедельные пики.

Золотодобытчики оставались под давлением ввиду неспособности драгоценного металла подняться выше 1900 долл./унц. Негативным для цен на золото фактором выступает положение доходности 10-летних государственных облигаций США на максимумах с марта, немногим ниже 1%, что уменьшает привлекательность металла как защитного актива.

Внешний фон: умеренно позитивный

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ остаются в уверенном плюсе и прибавляют порядка 2,5-3%. Фьючерсы ускорили рост после данных Американского института нефти о существенном сокращении запасов нефти и нефтепродуктов, а также преодоления октябрьских максимумов. Следующими целями котировок, вероятно, станут августовские пики 46,53 долл. и 43,78 долл. соответственно.

Фондовые биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: +0,4%. Надежды на поступление первых партий вакцины уже в начале следующего года поддерживают умеренный оптимизм в регионе. Кроме того, на рынке в декабре ждут расширения стимулирования от ЕЦБ, на которое может намекнуть в своих выступлениях Лагард в ближайшие дни, в ходе онлайн-форума регулятора.

Фондовый рынок США перед открытием: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500: +0,7%. Настроения перед открытием бирж улучшаются и предвещают оптимистичное начало дня. Торговля в среду может проходить на пониженных объемах в связи с Днем ветеранов и отсутствием важных макроэкономических данных. Позитивный эффект от ожиданий вакцины и президентства Байдена пока сохраняется.

Рынок внутри дня. Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии поднялись к новым пикам с августа (3031 пункт) и сентября (1254 пункта) соответственно, при этом немаловажную роль в повышении играл нефтяной сектор. С учетом того, что котировки “черного золота” еще обладают некоторым потенциалом роста, российский рынок при поддержке зарубежных площадок еще какое-то время может идти вверх, но краткосрочная перекупленность становится все более очевидной.