Поиск Сигнала в Шумном Мире

Текст является переводом статьи Джеффа Буса «Поиск Сигнала в Шумном Мире»

В пространстве любых новых и развивающихся идей обязательно будет много шума. Новые решения конкурируют за новый рынок как с существующими монополиями, которые в настоящее время владеют этим рынком, так и с другими технологиями, пытающимися их вытеснить.

Сложно понять

Это особенно верно в отношении тех прорывных инноваций/открытий, которые меняют наш мир и заставляют нас использовать новые очки, чтобы посмотреть на себя под другим углом, чтобы понять. Существующие предубеждения снижают вероятность того, что мы будем исследовать возникшие инновации исходя из базовых принципов. Данные — это наследие существующих моделей, а не вновь возникающих решений. Для понимания того, как будут работать новые технологии нужна некоторая интуиция, исторические данные не помогут для предсказания результатов новых моделей. Мы упрощаем модели в нашем мозгу, чтобы сэкономить время, и в результате большинство людей попадают в ловушку прогнозирования будущих поведений на основе исторических данных.

Вот почему, пользуясь Blackberry, мы не могли предсказать, как изменится наше мышление после того, как мы получим в руки iPhone, как изменится наше сознание после создания нового источника добавленной стоимости, как изменится вся индустрия. Мы реагируем в тот момент, когда видим что решение приносит нам больше пользы, чем существующие. И предвидеть направление этого движения невозможно до того, как оно уже началось.

Почему Kodak был уничтожен из-за технологии цифровой камеры, которую сам же и создал? Почему Blockbuster не смог увидеть угрозу Netflix, пока не было уже слишком поздно?

Причина та же самая, по которой монополии ломаются, пропустив смысл создания новой добавленной стоимости с помощью инновационных технологий. Внедрение технологий чаще всего происходит снизу вверх, а не сверху вниз. Почему: Просто потому, что люди, наиболее далекие от центра монопольной власти, могут больше всего выиграть, а люди, наиболее близкие к этому центру - больше всего потерять.

Добавьте к этому, что всегда существует гораздо большее количество людей, находящихся дальше от монополии, чем вблизи нее, и становится понятно, как быстро то, что создает добавочную ценность для этих людей, может закрепиться и стать сильнее, делая монополию бессильной в борьбе с новой технологией.

Примечание. Такую структуру важно иметь в виду в независимости от того, является ли монополия отраслевой или применима к самим деньгам.

Понять сложнее

Еще труднее понять технологии общего назначения, такие как искусственный интеллект, которые влияют на все отрасли или прогнозируют темпы их развития. Поскольку эти технологии со временем начинают применяться для создания большей части добавленной стоимости, мы можем легко недооценить их влияние на каждый бизнес и, в как следствие, на нашу жизнь. Например, предположение, что технологии специализированного или общего Искусственного Интеллекта не окажут в какой-то момент негативного влияния на нашу деятельность – это что-то, во что мы хотим верить, поэтому эти предположения поддерживают образ мышления, который сейчас популярен – даже если это будет не так.

Понять сложнее всего

Но сложнее всего понять инновации открытых децентрализованных технологий на уровне протоколов. Эти протоколы реализуют добавочную ценность в виде нового фундамента, который создается медленно и методично. Уровни протоколов строятся последовательно. Это означает, что мы обычно не можем увидеть, что станет возможно на следующем уровне, пока он не будет достроен. Технологический протокол базового уровня (уровень 1), который позволял компьютерам объединяться в сеть, называется TCP-IP (Transmission Control Protocol, and the Internet Protocol) и был разработан DARPA в конце 1960-х годов. Только в 1989 году Тим Бернерс-Ли изобрел HTTP (Hypertext Transfer Protocol- протокол передачи гипертекста) уже на 4 уровне, который смог связать компьютеры и веб-страницы и сформировал всемирную паутину - интернет.

Поэтому, если бы вы попытались объяснить кому-то открытый протокол TCP-IP, который позволял общаться друг с другом ранее изолированным компьютерам, или даже HTTP в начале 1990-х годов, или попытались бы объяснить людям, что однажды та же самая технология (в фактически неизменённой форме) приведет к появлению iPhone, Google, Zoom, Amazon и всего остального, что мы сегодня считаем само собой разумеющимся, они отнеслись бы к вам как минимум скептически.

Мы ощущаем ценность технологий через продукты и услуги, которые приносят нам пользу, а не стараемся вникнуть в сложные детали, из которых рождаются эти продукты и услуги.

Я попробую использовать структуру для рассмотрения того, как все вышесказанное применимо к Биткойну и предсказуемому росту Альткоинов (все другие крипто-койны), децентрализованных финансовых сервисов (DeFi) Web 3, Metaverse и всего пространства блокчейнов.

Но прежде чем мы перейдем к этому, нужно начать с более высокого уровня, потому что абстракция еще более высокого уровня влияет и усиливает все остальное.

Нужно начинать с денег. С них нужно начать по той же причине, о которой я писал выше:

1. Мы ощущаем ценность технологий через продукты и услуги, которые приносят нам пользу, а не стараемся вникнуть в сложные детали, из которых рождаются эти продукты и услуги, и
2. Деньги – это самый фундаментальный уровень взаимодействия, на котором строится все остальное.

Поэтому, когда ломаются деньги, попытка устоять на ногах, если из под них уходит фундамент, мало что даст в попытке обезопасить свое будущее.

Деньги – просто информация

Это может быть трудно осознать, потому что деньги — это очень важная информация. Но на самом деле нам не нужно больше бумажек (или единиц в компьютере, которые они представляют). Нам нужно то чувство, которое мы ощущаем обладая этими бумажками, и что они могут нам купить. Независимо от того, «покупаем» ли мы чувство безопасности, наследство в форме подарка детям, отпуск, статус, дом или свободу. Деньги — это просто информация (в некотором реестре), которая позволяет нам измерить то, что у нас есть, и то, что потребуется (в нашем сознании) для достижения желаемого результата. Страх, жадность, человеческое стремление обладать большим – все уже на основе этого реестра информации и сравнения с другими людьми.

Тогда логично предположить, что

1. Если деньги — это просто информация и
2. Центральные банки манипулируют количеством денег в обороте с беспрецедентной скоростью, чтобы избежать кредитного коллапса системы, то
3. Через всю систему ДОЛЖНО расти количество дезинформации. Второй производной этой дезинформации является то, что уровень доверия всех актеров друг к другу внутри системы ДОЛЖЕН неизбежно снижаться.

К сожалению, это как раз та система, в которой мы и живем, и это имеет крайне негативные последствия. Поскольку мы всегда меряем всё в системе изнутри той же самой системы, для большей части населения увидеть истинную картину будет практически невозможно. Точно так же каждая компания, организация, политическая партия состоят из людей, похожих друг на друга, и все они делают свои измерения изнутри системы, хотя каждый из них считает, что видит сквозь эту дезинформацию лучше, чем другие.

(Предупреждение: хотя я и делаю все возможное, чтобы изучить все озвученные вопросы глубже, чтобы понять все с разных сторон и осознать, где могу ошибаться, все вышесказанное касается и меня, и всех слов написанных здесь)

Как следствие, вполне логично видеть вокруг теории заговора, путаницу, поляризацию, предвзятость внутри каждой группы, недоверие к чужакам, а также рост общего состояния хаоса вокруг.

Эта дезинформация в деньгах не просто поляризует общество. Деньги – это связующее звено между добавочной стоимостью, создаваемой разными людьми и странами. И из-за миллионов действий индивидуальных акторов, которые стараются заработать достаточно, чтобы вырваться из системы, эта дезинформация приводит к безумной мисаллокации капитала и ресурсов. Поиск более высоких доходов касается не только обычных людей. Пенсионные фонды, которые должны иметь определенный уровень доходности, чтобы обеспечивать все свои обязательства по выплате пенсий, будут искать большую «реальную» доходность. Все, включая нас, находятся в непрерывном поиске решений проблемы роста доходности, чтобы вырваться из системы, которая саму эту проблему и создает.

В таком мире легко стать жертвой финансовой пирамиды или схем «как разбогатеть быстро», чтобы вырваться из порочного круга снижающихся доходов. Фактически, сама структура манипулирования деньгами (информацией) и соответствующая структура стимулов способствуют тому, что рынок начинает ей злоупотреблять – и в крипто-валютных проектах, и в традиционных финансах. Все, кто пытаются создать добавленную стоимость внутри системы, неосознанно снижают уровень защищенности других актеров. В поисках доходности и чтобы просто избежать обесценения накопленных денег, все стремятся участвовать в разных рынках (недвижимости, акции, облигаций и тд), тем самым мешая остальным.

На фоне 1) дезинформации в качестве постоянного бэкграунда и 2) появления новой технологии на уровне базового протокола (как написано выше, открытые протоколы представляют наибольшую ценность для общества и их ценность сложнее всего понять), чрезвычайно трудно понять, почему только Биткойн является прорывной технологией, и как она будет развиваться.

В текущей ситуации недостаточно осведомленным людям или мошенникам очень легко спутать или смешать все, что связано с Биткойном, Криптой, Web3, DeFi (децентрализованные финансовые решения), Блокчейн, Метаверс и другими названиями, которые пытаются набить себе цену. Среднестатистический рыночный игрок, который 1) считает, что все вышесказанное – это что-то похожее и наблюдает стремительное развитие Биткойна за последние 15 лет (параллельно наблюдая убывающую покупательную способность собственной валюты) и 2) не обладает достаточным количеством времени для проведения глубоких исследований, будет легкой мишенью для спекулянтов, мошенников и даже для порядочных людей, которые просто дезинформированы, продвигая «следующее прорывное решение».

Все это только усиливает циклы взлетов и падений Биткойна и скрывает его истинную природу. При росте цен на Биткойн, использование кредитного плеча и Биткойна в качестве залога (как актив без риска контрагента) значительно ускоряет этот рост. Когда же альткойны и связанные с ними DeFi проекты банкротятся, вынужденные продажи этих заложенных биткойнов на уже и без того падающем рынке наоборот усиливают падение цены биткойна (в долларовом выражении).

Когда гораздо более крупный рынок денег ломается (на сегодня общий объем денег примерно на 4 порядка превышает рыночную капитализацию Биткойна), а Фед.Резерв и другие центральные банки смягчают или ужесточают свои монетарные политики (увеличивая или уменьшая объем денежной массы), описанные выше циклы биткойна в денежном эквиваленте только усиливаются, что создает дополнительно усложняет понимание того, что это за актив.

Имея все вышеописанное в виду, я опишу простую схему, которая поможет понять, почему у Биткойна нет аналогов по тому, как он создан. И все могут попробовать использовать эту схему, чтобы принять решение самостоятельно. Я надеюсь, что, узнав все необходимые компромиссы, которые возникают при разработке любого блокчейна, широкая общественность и/или политики смогут более точно их понять и увидеть сигнал сквозь шум. Кроме этого, я покажу, почему появление конкурирующих блокчейнов и альткойнов предсказуемо, их преимущества и недостатки. Почему, на мой взгляд, каждый из них в конечном итоге потерпит неудачу.

Можно выбрать любые 2 угла треугольника. Но только 2:

Децентрализация, Безопасность, Масштабируемость

Биткойн (уровень 1) решает проблему (а) децентрализации и (б) безопасности/надежности. Никогда в истории общества не было ничего, что было бы одновременно децентрализованным и надежным. На протяжении уже 15 лет после своего открытия кем-то под псевдонимом Сатоши Накамото, независимо от количества проблем, создаваемых правительствами государств, экономических взлетов и падений, Биткойн остается децентрализованным и надежным. Это важнее и серьезнее, чем кажется на первый взгляд. Из-за того, что общество никогда не могло рассчитывать на децентрализацию и надежность одновременно, необходимо было доверять институтам, рассчитывать на верховенство закона (чтобы как-то регулировать работу институтов) для защиты от мошенников.

Великая Хартия Вольностей, Декларация Независимости и многие другие подобные документы с течением времени передали права граждан на бесконтрольную власть над собой их правителям. Проблема в том, что в долгосрочной перспективе деньги обходят законы, поэтому сами по себе законы не могут решить проблему доверия. Законы со временем меняются, и те, у кого есть доступ к деньгам, либо переписывают законы, либо побеждают в судах по спорным вопросам. Мир, в котором мы живем, к сожалению, только подтверждает вышеописанную истину. Таким образом, там, где деньги ломаются сильнее всего, главенство закона рушится!

Верховенство закона не защищает граждан от манипуляции денежной массой в общем обороте. Он защищает тех, кто находится ближе всего к этим манипуляциям.

Биткойн остается децентрализованным и надежным благодаря изначальному дизайну (структуре). Два важных элемента этого дизайна нужно выделить отдельно: 1) Ограниченный размер каждого блока и 2) Использование энергии для защиты сети посредством произведенной работы (Proof of Work).

*Другие элементы дизайна тесно связанны с этими двумя и также критически важны для безопасности и децентрализации сети. Всем, кто хочет подробнее изучить этот вопрос, ниже в посте они будут раскрыты со ссылками на другие важные ресурсы по теме.

Важно помнить, что исходный код Биткойна в открытом доступе, то есть открыт для всех (для аудита или свободного воспроизведения) и никем не контролируется. Каждый, кто хочет каким-то образом улучшить изначальный дизайн может скопировать исходный код, поправить его и создать форк (вилка – вся предыдущая история будет одинаковой с Биткойном).

Будучи спроектирован таким образом, за последние 15 лет Биткойн стал отличным средством сбережения (сохранения произведенной добавленной стоимости), но при этом оставался в значительной степени нежизнеспособным для использования в качестве валюты или как основы для следующего технологического развития из-за недостаточной скорости транзакций – в среднем 5–7 транзакций в секунду. Скорость транзакций была не единственным ограничением (на базовом протокольном уровне). Чтобы сохранить высокий уровень децентрализации, участники сети Биткойн (разработчики, майнеры, валидаторы и пользователи) сумели сохранить изначально заданный небольшой размер блока. Т.о. у конкурирующих блокчейнов/ альткойнов появилась возможность сделать что-то большее на базовом протокольном уровне. Венчурные фонды, предприниматели и разработчики устремились в новую экосистему, потому что

1. Создание новой монеты, которая могла бы конкурировать с Биткойном приносило огромную прибыль своим основателям и венчурным фондам в кратчайшие сроки, и
2. С бОльшим размером блока и менее ограничительными правилами блокчейна можно было бы сделать больше.

Эти конкурирующие блокчейны приведут к появлению смарт-контрактов, невзаимозаменяемых токенов (NFT) и «децентрализованных» финансов.

Для аудитории, которая прежде всего заинтересована в масштабируемости, скорости и других вариантах использования блокчейна, Биткойн легко представить как старую технологию, а не как базовый протокольный уровень. Однако тот же самый выбор – высокая скорость транзакций или дополнительные возможности смарт-контрактов на базовом протокольном уровне, потребовал от этих блокчейнов пожертвовать либо децентрализацией, либо надежностью/ безопасностью для достижения заявленных целей.

Изучая уже довольно долгую историю конкурирующих блокчейнов видно, что все они либо становятся централизованными (через Наблюдательный Совет или небольшое количество людей/узлов, которые принимают решения за всех), либо становятся уязвимыми для взломов/отключений по мере своего масштабирования.

Биткойн стоит особняком, если рассматривать децентрализацию и безопасность/надёжность.

Почему – потому что нельзя уйти от выбора 2 из 3 качеств для блокчейна базового протокольного уровня.

Однако логический вывод заключается в том, что если пожертвовать безопасностью и надежностью ради масштабируемости, блокчейн не будет полезен, потому что небезопасен. А если пожертвовать децентрализацией ради масштабируемости, блокчейн в конечном итоге станет бесполезным по экономическим причинам. Можно защищать точку зрения централизованной экосистемы, которая обеспечивает некоторую ценность в течение определенного периода времени, однако экономические стимулы управления централизованным блокчейном гарантируют свою нежизнеспособность в долгосрочной перспективе. Проще говоря, если централизация является требованием проекта, простая база данных является гораздо менее затратным решением с точки зрения общей экономики и энергопотребления. Уже одно только это сводит на нет любую долгосрочную выгоду от централизованного блокчейна для участников системы (кроме изначальных создателей и ранних инвесторов), поскольку кто-то должен платить за эту неэффективность.

Это гарантирует, что все проекты, построенные на основе альтернативных блокчейнов (Web 3, Metaverse, NFT и т. д.), независимо от намерений основателей этих проектов, постигнет та же участь, что и каждый альтернативный блокчейн базовый базового уровня. Строительство на зыбучих песках не является хорошей долгосрочной стратегией.

Несколько коротких вопросов для того, чтобы внести ясность:

1) Как могут возникнуть децентрализованные финансы на централизованно контролируемом блокчейне?

2) Чем обещания Web 3 отличаются от обещаний текущей монопольной власти, если они построены на базовом протокольном уровне, который дороже текущего, но точно также контролируется ограниченным количеством людей?

3) Какова долгосрочная ценность цифровой копии (NFT) чего-то, подключенного к блокчейну, который не работает?

4) Если бы существовала децентрализованная альтернатива более низкой стоимости (используя 2 и 3 протокольные уровни), которая позволяла бы компаниям, занимающимся играми и проектами виртуальной реальности, контролировать собственное будущее, а не рисковать в централизованно контролируемом блокчейне, что бы выбрали эти предприниматели? Возможно ли, что они выберут именно новый децентрализованный протокол как основу для «метавселенной», а не централизованно контролируемый?

В то же время предприниматели, использующие эти блокчейны, широкая общественность и регулирующие органы могут не подозревать о долгосрочном характере уязвимости. Что еще хуже, капитал и крупные держатели различных альткойнов могут стать добровольными или невольными участниками порочной схемы, в которой они разбогатеют или вовремя продадут все свои токены ничего не подозревающим обычным пользователям, которые потеряют деньги. Знаменитая фраза Чарли Мангера «Покажите мне стимул, и я покажу вам результат» хорошо применима и здесь. Если вложенный капитал (венчурными фондами) и время (предпринимателей и команды) были потрачены на разработку одного из этих блокчейнов или на создание компании на его основе, человеческая природа говорит о том, что проще скрыть правду и продать ее кому-то подороже, прежде чем все рухнет, чем признать неправильность стратегии и зафиксировать убыток.

Как всегда – следуйте за деньгами.

Ситуация еще сильнее искажается биржами, которые предлагают все токены ничего не подозревающей публике. Предлагая более 20 тысяч альткойнов (которые по сути являются ценными бумагами) и предполагая, что их все в конечном итоге постигнет одинаковая участь, они зарабатывают себе огромное богатство за счет обычных пользователей. Комиссии за транзакции требуются на входе и выходе каждый раз, когда кто-то торгует любой из этих 20 000 монет. Бизнес минимальным риском, поддерживаемый очень восприимчивыми пользователями. Заработанное же богатство затем используется для защиты/лоббирования правительств в пользу благоприятной политики, позволяющей им продолжать свою деятельность. Видя возможности для инвестиций и рабочих мест на крупнейших биржах, в то же время полагая, что Биткойн и альткойны схожи по своей природе, политики легко поддаются влиянию. Во многом это приводит к полной дезинформации общественности и средств массовой информации по всем темам касающимся Биткойна и Proof of Work.

Почему: Потому что смешение информации о Биткойне, блокчейне и альткойнам является основой операционной прибыли венчурных фондов.

Более глубокий взгляд на каждый из углов пирамиды

1) Безопасность/ надежность

Через механизм Proof of Work (доказательство проделанной работы) Биткойн предлагает майнерам возможность соревноваться, кто быстрее решит хэш-задачу проверки новых транзакций в блокчейне. Майнеры покупают самое современное оборудование, чтобы бы быть максимально конкурентными в борьбе за вознаграждение биткойнами за каждый новый блок. Количество выпущенных биткойнов, которые достаются майнеру в качестве вознаграждения сокращается каждый 210 тысяч блоков. Вознаграждение снижалось с 50 биткойнов в 2009 году за каждый найденный блок (~каждые 10 минут) до 25 с 2013 года, до 12,5 с 2016 года, до текущих 6,25 биткойнов, и будет продолжать снижаться вдвое каждые 210 000 блоков до 2140 года. Конкуренция, возникающая на свободном рынке с другими майнерами, которые пытаются заработать/ «выйграть» биткойн, создает стимул для продолжения защиты сети. Основные затраты на майнинг – это 1) оборудование (необходимое для решения криптографических задач хеширования) и 2) значительные расходы на электричество/ энергию для работы этого оборудования. Чтобы снизить расходы, у майнеров есть стимул увеличивать скорость хэширования (хэшрейт – общая вычислительная мощность всей сети, которая обеспечивает безопасность Биткойн).

Сатоши предложил новый способ защиты всей сети, используя теорию игр, система адаптируется в зависимости от ускорения работы оборудования, появлению или исчезновению из сети поддерживающих узлов. «Корректировка сложности» (Difficulty Adjustment) – механизм, который автоматически корректирует сложность необходимого хэша каждые 2016 блоков, в соответствии со средним временем затраченным на поиск нового блока в течение 2016 блоков, чтобы среднее время поиска нового блока оставалось равным 10 минутам. Подобная корректировка увеличит сложность решения хэша, если количество майнеров возросло, и скорость между блоками меньше 10 минут. И наоборот, если время между блоками более 10 минут – поиск правильного хэша слишком сложен, то корректировка облегчит хэш на следующие 2016 блоков. Майнинг в рамках такого процесса очень конкурентная, но при этом слегка прибыльная деятельность. Например, в мае 2021 года Китай ввел запрет на майнинг на своей территории, скорость хэширования в сети упала в три раза (с 185 миллионов террахэшей в секунду до 58 миллионов террахэшей в секунду). Каждые две недели сложность уменьшалась до тех пор, пока среднее время поиска нового блока снова не стало 10 минут. Благодаря тому, что меньшее количество майнеров конкурировало за блоки, а избыток оборудования на рынке привел к снижению цен на оборудование для майнинга, эта деятельность стала гораздо более прибыльной. Эта динамика привела к тому, что многие американские компании бросились заполнять образовавшуюся нишу на рынке. Началась «золотая лихорадка» майнеров. По мере того как большее количество игроков присоединились к сети, корректировка снова начала увеличивать сложность хэширования, прибыль снова стала меньше.

Таким образом, независимо о того, будет ли сеть атакована государством, нового бума или спада вызванного страхом и жадностью, сеть Биткойн всегда будет надежно защищена за счет корректировки сложности и естественных стимулов для получения максимальной выгоды. По мере появления более эффективного оборудования, новые участники стремятся получить более высокую прибыль, создаваемую для них низким (относительно их оборудования) уровнем сложности, они усиливают сеть, повышая уровень сложности и тем самым снижая свою изначальную прибыль. (Хешрейт биткойна в настоящее время приближается к 500 миллионов террахешей, на момент написания статьи в 2022 году было 212.)

Кроме этого, процесс обновления оборудования, которое со временем устаревает, довольно дорогостоящ. Это стимулирует новых участников и появление новых идей на рынке майнинга. Другими словами, сама природа созданной сети снижает монополистические тенденции рынка, которые заставляли бы консолидироваться всех вокруг нескольких игроков, вытесняя меньших.

Циклы подъема и спада на рынке майнинга имеет смысл рассматривать как свободную конкуренцию за преимущество на абсолютно прозрачном рынке, где каждый рациональный игрок пытается найти свое преимущество (что приводит к энергетическим инновациям). И все это, защищая и делая сеть еще надежней как побочный продукт этой конкуренции.

Энергия (как часть системы безопасности)

Многие ошибочно считают, что Биткойн и то, как он использует Proof of Work для проверки каждого блока, вредит окружающей среде из-за потребляемой энергии. Однако правда заключается в том, что Биткойн – это единственное средство, которое я встретил за всю свою жизнь, которое позволит обеспечить переход от постоянного недостатка ресурсов к изобилию на всей планете. Как я говорил раньше – избыток денег создает дефицит во всем остальном, дефицит денег ведет к изобилию.

Рассматривая с точки зрения общей абстракции, это потому, что текущая экономическая система несовместима с тем, куда технологии развиваются и с жизнью на ограниченной планете. Я это описал детальнее в книге «Цена Завтра – почему дефляция – это ключ, к богатому будущему» и в статье «Величайшая Игра».

Конфликт нужно решать на уровне системы.

1) Экспоненциально растущая эффективность, которая стимулируется технологическим прогрессом требует того, чтобы валюты, которая допускает дефляцию (например, биткойн). Мы получаем большие результаты, потратив меньшее количество усилий.

2) Существующая фиатная система денег требует постоянной инфляции и, как следствие, манипуляций для сохранения собственной жизнеспособности. Мы получаем меньше, потратив большее количество усилий.

Существующая система денег основана на долговых обязательствах, она не может допустить продолжительную инфляцию без собственного банкротства. (Потому что при дефляции долг будет снижаться, а не возвращаться, а его рост и есть суть системы.) Общество никогда не будет голосовать за новую систему, в которой рухнет весь текущий образ жизни. Поэтому очевиден парадокс: общество всегда в конечном итоге будет требовать «сманипулированного» роста, опасаясь возможного коллапса; а сманипулированный искусственный рост и есть причина всех проблем, с которыми сталкивается общество, включая загрязнение окружающей среды.

В конечном итоге, это происходит потому, что вместо того, чтобы разрешить снижать цены (выйграть для общества время и свободу) при растущей производительности, предполагается, что мы можем «расти» вечно. А сам рост предполагает, что для его достижения можно создавать деньги из воздуха. Эта погоня за «ростом» ради дополнительных рабочих мест чтобы оплачивать счета, платить за увеличение цен, которые сманипулированы, в первую очередь и заставляет общество вертеться в колесе и не видеть того, что сама система с встроенным в нее обязательствами финансировать невозвращаемый долг и есть причина всех сложностей.

На самом деле все еще хуже: в текущей системе любая инновация, которая позволяет снизить цены или сэкономить время в будущем должна быть скомпенсирована манипуляцией с валютой, чтобы сохранить текущую монетарную систему. Энергия является хорошим примером. Не то, чтобы в мире нет огромного количества технологий, которые используются в разведке, производстве, транспортировке и разработке новых источников энергии. Но когда вы осознаете, что ключевая причина (увеличение спроса тоже играет роль) роста цен на энергоносители на фоне все большего количества новых источников энергии и повышения эффективности использования существующих заключается в том, что эти цены просто должны расти, чтобы поддерживать текущую систему основанную на долговых обязательствах, становится понятно, что из такой системы нет выхода.

Кроме того, что текущие проблемы окружающей среды нерешаемы в рамках текущей системы, Биткойн открывает путь к планете Кардашева первого типа, где мы сможем использовать всю энергию, которая достигает Земли от Солнца.

Так происходит потому, что Биткойн стимулирует переход к дешевой энергии и как следствие, к ее изобилию. То есть с точки зрения спроса и предложения, высокая цена энергии для поддержания сети – особенность, которая стимулирует поиск и развитие максимально эффективных источников энергии. Энергия – ключевой драйвер прибыльности майнинга в сети Биткойн, поэтому дешевая энергия – ключ к успеху. Майнер не сможет оставаться прибыльным, платя за электричество такие же цены, которые доступны обычным потребителям, поэтому они с ними и не конкурируют.

Вместо этого, Биткойн требует такого же рыночного поведения и касательно производства и использования энергии. То есть стимулируется поиск максимально дешевой или бесполезной энергии. Таким образом ценовое дно для используемой энергии и возможность инвестиций, которых в ином случае бы не произошло. Подобные новые инвестиции в энергетику, наряду с возобновляемыми источниками энергии, позволяют регионам, которые когда-то были отрезаны от мира из-за отсутствия надежной энергии стать энергетически независимыми от центра. Непрерывная конкуренция за снижение стоимости используемой энергии и разнообразные способы использования тепла от майнинга для других коммерческих целей (например, отопление теплиц или коммерческих зданий) высвобождает новую волну предпринимателей для решения проблемы эффективного использования энергии. И все только за счет свободного рынка по обеспечению доступной энергии и ее использования.

Теперь большинству людей должно быть очевидно, что энергия играет в нашей жизни гораздо более важную роль, чем количество напечатанных бумажек или ноликов их представляющих. Печать дополнительных денежных знаков только создает дополнительный дефицит энергии. Энергия важнее долларов, потому что без нее нет вообще никакой экономики.

Связь Биткойна с энергией для обеспечения надежности сети и соответствующий положительный эффект на реальный рост и изобилие энергии – пожалуй, максимально недооцененная особенность (и основные СМИ представляют это с абсолютно противоположной стороны).

Вот выдержка из трудов Гиги (@dergigi в x.com), позволяющая понять как энергия защищает сеть:

Все, что не имеет реальной стоимости — стоимости, которая очевидна сразу и которую можно проверить с первого взгляда — может быть очень легко подделано или просто выдумано. По словам Хьюго Нгуена: «Прикрепляя некоторое количество энергии к каждому блоку, мы придаем ему «форму», добавляя ему иметь реальный вес и последствия в физическом мире».

Если мы удалим эту энергию, например, перейдя от майнеров к тому, чтобы просто подписывать транзакции, мы вновь добавим в систему третьи стороны, которым нужно будет доверять. Это устранит привязку к физической реальности, которая делает прошлое проверяемым и очевидным.

Именно эта энергия, этот вес и защищает реестр всех транзакций, доступный каждому. Давая форму этой информации, майнеры создают невидимое поле вокруг всех прошлых транзакции, тем самым обезопасив всю добавленную стоимость, которая в сети сохранена, включая и свою собственную, без использования какой-либо частной информации.

Здесь начинается часть, которую сложно понять: защищаемая ценность – не только ценность в денежном эквиваленте, но и сама этически-моральная ценность интегрированности всей системы. Добавляя блоки в честную цепочку с наибольшим количеством произведенной работы (Proof of Work), майнеры действуют честно, защищая те самые правила, с которыми все согласились. В свою очередь, за это они получают денежное вознаграждение от сообщества, которое и представляет собой сеть.

2) Децентрализация

Два основных решения при изначальном дизайне Биткойна привели к развивающейся децентрализации сети.

1) Во-первых – природа Proof of Work при решении задачи Византийских генералов. Что важно, это открытие, которое не возможно повторить, решить задачу снова. Можно скопировать придуманное решение, что создаст другие сложности, или можно попытаться решить по-другому. Но, в соответствии с Общей Теорией Относительности, изменение решения не поможет решить проблему без внедрения оракла и централизации. Давайте погрузимся в каждый из этих комментариев.

Копия решения по определению не позволит сделать самую длинную цепь блоков. Она в любом случае стартанет после Биткойна, который и содержит в себе наибольший объем проделанной работы (Proof of Work), которая защищает историю блокчейна от изменения и подделки. Поэтому копия не сможет иметь тот же уровень надёжности и доверия. Что заставляет задуматься, какие дополнительные качества будут у новой копии Биткойна, которые нельзя было бы достичь в изначальной сети? Или как новая сеть без дополнительной добавленной стоимости будет конкурировать с Биткойном, в то время как безопасность и хэш-рейт Биткойна экспоненциально растет?

Нет такого понятия, как абсолютное время. Теория относительности Эйнштейна говорит о том, что мы ощущаем время со своей точки зрения. Время всегда относительно для нас – в том месте, где мы есть. В зависимости от орбиты, эта разница во «времени» с нашей точки зрения на Земле или Марсе будет между 4 и 24 минутами. Та же самая разница может образовываться и на Земле, но в гораздо меньшей пропорции, и мы не заметим этого в нашей повседневности. То, что мы не замечаем эти несоответствия во времени, не означает, что их нет. Когда компьютеры ищут криптографические ключи для подтверждения следующего блока, и находят их – эти маленькие различия во времени на огромных расстояниях критически важны. Два майнера на разных концах планеты могут одновременно решить криптографическую задачу за одинаковое «время», и могут оба быть правы. Это не просто теория – это иногда происходит в протоколе Биткойн, и единственный способ, как это разрешить – самая длинная цепочка всегда побеждает. На 10 минут или до тех пор, пока не найдут следующий блок, обе цепи могут быть валидны. Но как только найдется новый блок – он будет прицеплен только к одной из этих цепей, и все ноды снова подтвердят единственность самой длинной цепи. Майнеры всегда могут выбрать, какой из блоков они считают правильным. И если 51% майнеров выберут один из блоков, то остальные майнеры присоединятся к самой длинной цепи. Продолжать майнить не самую длинную цепочку (сироту) – пустая трата энергии и ресурсов. Еще раз повторюсь, самая длинная цепь блоков и есть та, к которой больше всего доверия.

Благодаря этому открытию, объединяющему энергию и доказательство произведенной работы (Proof of Work), существует только один другой способ решить проблему времени. Это предполагает введение «доверенного» агента или оракула, который определяет «правила», а затем выбирает, какие транзакции являются действительными. (Какая транзакция была первой) Но как только для решения проблемы используется оракул, ему начинают доверять, правила могут измениться, и децентрализация теряется.

Биткойн через Proof of Work – единственный способ решить проблему не пожертвовав децентрализацией. Как Нил Деграссе Тайсон отметил – «Все, кроме законов физики, является всего лишь мнением.»

2) Второе структурное решение, которое сохраняет децентрализацию Биткойна – размер блока в сети. Небольшой размера блока на базовом протокольном уровне означает меньшее количество транзакций, возможных за 10 минут и/или меньше места для смарт-контрактов в изначальном коде. Сохраняя размер блока маленьким, десятки тысяч нод-валидаторов могут участвовать в подтверждении правильности найденного блока каждым майнером. И они являются настоящими регуляторами правил сети (Томер Стролайт (@tomerStrolight) прекрасно рассказывает об этой силе операторов нод в своей статье. В книге Война за Размер Блока рассказана история попытки изменить этот размер, и как защитники меньшего размера победили и сохранили децентрализацию)

Таким образом, майнеры конкурируют как экономические субъекты за каждый новый блок, поддерживая тем самым безопасность сети, но ноды (которую может запустить каждый у себя дома без особых проблем), подтверждающие транзакции, их контролируют. Каждая из подобных нод имеет всю историю блокчйна и подтверждает каждую его транзакцию. Поскольку размер блока остается небольшим, это означает, что ноды максимально экономичны в эксплуатации с точки зрения скачиваемого объема информации и затрат на электричество. Это в свою очередь приводит к дальнейшему увеличению количества нод – участников, проверяющих всю систему (децентрализация).

Добавляя дополнительную информацию или размер в блоки на базовом протокольном уровне, стоимость энергии и вычислительная мощность, требуемая для защиты сети резко возрастает, что приводит к тому, что только самые богатые и влиятельные игроки обладают достаточным количеством средств для поддержания проверяющих нод. Т.е. – централизация. Войны за размер блоков, продолжавшиеся с 2015 до 2019 года, были как раз касательно этого вопроса. Многие влиятельные сторонники Биткойна предлагали увеличить размер блока, что увеличило бы функциональность базовой сети, но в свою очередь привело бы к централизации. В ходе борьбы, Биткойн разделился на две разных сети (жесткая вилка – hard fork), одна из которых увеличила размер блока. В отличие от мягких вилок (soft fork), которые обратно совместимы (правила усиливаются, но все новые блоки соответствуют и старым правилам тоже), жесткие вилки (hard fork) создают новую цепочку (старые правила сильнее текущих, поэтому для продолжения майнинга нужно обновлять П.О.). То есть если вы обладали биткойнами до 1 августа 2017 года, на момент жесткой вилки на Биткойн Кэш, у вас будут монеты в обоих блокчейнах. Мы можете продать одни из них в пользу других или оставить обе. Ниже снапшот того, как рынок сейчас оценивает эти блокчейны после их разделения.

Капитализация Биткойна на 11 ноября 2023 года – 723 миллиарда долларов

Капитализация Биткойн Кэш на 11 ноября 2023 года – 4.6 миллиардов долларов

Разница в оценке наглядно демонстрирует, почему кто угодно может поменять правила блокчейна и создать новую криптовалюту, но цепочка с максимальным количеством произведенной работы обладает максимальным доверием и выше оценивается рынком. Децентрализация – важный элемент доверия к блокчейну.

3) Масштабируемость

Как уже несколько раз обозначалось выше, выбор дизайна, который сохранил надежность и децентрализованность, что было само по себе невозможно до появления Биткойна, привел к тому, что масштабируемость на базовом уровне затруднительна (по количеству транзакций в секунду). Здесь и возникает основная путаница и конфликт, возникающий между блокчейнами. Некоторые хотели построить что-то более масштабируемое, но чувствовали себя ограниченными сложными правилами и методическим поиском консенсуса для сохранения и защиты всей экосистемы. Потом они решили создать собственные блокчейны, которые как-то отличались бы от Биткойна, попытались убедить остальных, что их блокчейны лучше в каком-то смысле. И если кто-то из таких создателей был откровенным мошенником, который хотел быстрее заработать на невежестве и хайпе, то остальные, возможно, даже и не осознавали долгосрочных последствий своих структурных решений при создании блокчейнов, которые приведут к неудаче – либо из-за 1) централизации и отсутствию экономическим стимулов для поддержания сети, либо из-за 2) уязвимостей в организации безопасности работы сети. А уже после создания – не было других вариантов кроме как признаться в собственном провале или продолжать обновлять правила, обещая решить этот парадокс в какой-то момент.

Другое решение вопроса масштабируемости

Протоколы масштабируются уровнями – от одного к другому. Масштабирование Биткойна на следующем протокольном уровне дает возможность сохранить безопасность и децентрализацию базового уровня, и получить масштабируемость на втором или третьем. Также работают уровни, которые формируют разные блоки работы Интернета и, в конечном итоге, продуктов, которые вы используете каждый день. Каждый из различных протоколов работает только на своем уровне. Эта абстракция гарантирует, что каждый уровень является автономным, нужно только знать, как взаимодействовать с уровнем выше и ниже. Протоколы и их развитие становятся проще и гибче для проектирования, не жертвуя при этом функциональностью, которую предоставляет другой уровень. В этом коротком видеоролике на YouTube представлен хороший обзор уровней сетевых протоколов многоуровневой модели TCP-IP.

Из-за непонимания того, что протоколы масштабируются по уровням, и общего шума на рынке, такие инновации, как Lightning, позволившие Биткойну значитально увеличить количество транзакций в секунду, часто не воспринимаются аудиторией, которая считает Биткойн медленно развивающейся старой технологией, бескомпромиссной в сохранении своей безопасности/ надежности и децентрализации.

Это дает ассиметричную возможность странам, предпринимателям, капиталу и простым пользователям, которые потратили время, чтобы понять, что происходит в экосистеме.

С моей точки зрения, мы находимся в переломной точке, когда такие технологии как Lightning, Fedimint, Taro и многие другие принесут новую волну инноваций в крипто-экосистему. Я также считаю, что несмотря на то, что Биткойн находится на очень ранней стадии развития, его невозможно остановить.

Ниже диаграмма увеличения размера сети Lightning с момента ее основания:

Из шедевра Лин Алден о сети Lighting:

Представьте себе всемирную систему с огромным количеством взаимосвязанных узлов. Любой желающий может войти в сеть с новым узлом и начать создавать каналы. Альтернативно, многие кастодиальные (доверенное лицо, которое управляет за вас) службы также предоставляют владельцам своих счетов доступ к сети через свои узлы и каналы.

Вот визуализация сети Lightning на текущий момент (конец 2022). Это растущая сеть взаимосвязанных узлов, связанных платежными каналами, причем более крупные точки обозначают особенно хорошо связанные узлы:

Мы еще находимся на ранней стадии, и не все получится, как запланировано, но каждый новый успех в увеличении масштабов сети через уровни усиливает ее и приводит новые таланты и капитал в экосистему. Некоторые кусочки пазла (как Lightning, Taro, Fedimint) будут взаимодействовать еще не до конца понятным образом, ускоряя внедрение в обычную жизнь. Все они строятся над базовым протокольным уровнем, которые прочен как скала. При таком развитии, многие из «инноваций» привнесенными альтернативными проектами исчезнут одна за другой, провалятся.

Протокол сети Биткойн, который масштабируется на вышестоящих уровнях, обеспечит базовый уровень, который позволит объединить peer-to-peer (P2P интернет и возможность обмена добавленной стоимостью (деньги) внутри себя. Это сформирует абсолютно надежную, открытую для всех основу для развития технологий и в более широком смысле. Как на заре развития интернета, но в этот раз децентрализованно и безопасно. Обеспечивая собственным дизайном путь для развития человечества, где природное изобилие, которое возможно благодаря развивающимся технологиям, распределяются между всеми членами общества, а не консолидируются в руках немногих. Регуляторы в некоторых странах могут попытаться замедлить или остановить этот процесс, но это будет большой ошибкой. Это как пытаться отключить интернет для своих граждан и блокировать инновации, которые пришли с его появлением. Такие блокировки не остановят инноваций, а только лишь обеспечат то, что они будут развиваться в других странах, также как и добавленная стоимость создающаяся с их помощью. Со временем, все поймут, что вместо того, чтобы оценивать Биткойн «изнутри системы», в который мы живем сейчас, Биткойн переоценит все внутри этой системы.

Предстоят удивительные успехи, провалы, и возможности для обучения. Но самое важное, становится доступной неистребимая ценность для общества, которая строится на прочном фундаменте, который невозможно коррумпировать малой группой людей – децентрализованном и надежном структурно. Эта возникающая система, которую Сатоши запустил в 2009 году, меняет все!

Джефф

Некоторые ресурсы для дальнейшего изучения:

1. Bitcoin Energy
2. Bitcoin is Time
3. RFI Response: Climate Implications of Digital Assets
4. Bitcoin Policy Institute

Изгибы материи