Инвестиции в Индексные Фонды (долгосрок)

📈 С помощью долгосрочной стратегии можно стабильно и с минимальными рисками зарабатывать на рынке ценных бумаг (без траты времени и нервов).

📍Как показала практика инвесторов со стажем, самая простая и стабильная стратегия зарабатывать на рынке ценных бумаг - долгосрочно вложиться в Индексные Фонды.

Индексные фонды - вид паевого инвестиционного фонда следующего индексной инвестиционной стратегии. Котировки этих фондов повторяют движения индекса, за которым они "ходят".

💼 Помимо индексных фондов, фонды бывают других типов. И вот несколько самых важных из них:

Товарные фонды - как $FXGD и $TGLD

Активно управляемые - $DYNF - Blackrock US Equity Factor Rotation ETF

Индустриальные - $FXIT

Иностранных рынков - $FXCN в виде акций Китая и $FXDE в виде немецких

Облигационные - $FXMM

👝 Каждый фонд отличается друг от друга наполненностью, способом инвестирования или географическим расположением инвестиций.

❗️В первую очередь нам интересны индексные фонды.

Самые крупные индексные фонды в которые мы вкладываем:

- S&P 500

- NASDAQ 100

📌 S&P 500 - включающий в себя 500 самых крупных компаний США торгующихся на таких крупных биржах как Нью-Йоркская фондовая биржа и NASDAQ. Значение индекса S&P 500 отражает их суммарную капитализацию.

Вложения в S&P 500 являются на данный момент самыми предпочтительными, т.к чтобы обогнать доходность индекса, вам нужно выбирать только хорошие компании, избегая плохих, что достаточно тяжело даже профессиональным участникам рынка.

Я инвестирую через брокера Тиньков и он позволяет инвестировать в S&P 500 через фонды: $TSPX, $SBSP, $AKSP, $VTBA.

🔹 $TSPX - Биржевой фонд, инвестирующий в американские компании из индекса S&P 500. Именно у этого фонда есть несколько преимуществ: низкая стоимость (~$0.1), максимально низкая комиссия за управление (0,79% в год), отсутствие комиссии за покупки и продажу через Тинькофф Инвестиции.

🔹 $SBSP - Аналог от Сбербанка, стоимость выше, это минус - тяжелее  будет диверсифицировать начинающим. Комиссия фонда составляет 1% в год, вдобавок вы заплатите комиссию за покупку и продажу

🔹 $AKSP - фонд повторяет движение за индексом S&P 500. Особенностью фонда является долларовая стоимость, если у вас уже есть доллары и не хотите переплачивать за конвертацию в рубли - фонд вам подойдет. Комиссия фонда аналогична, 1% в год

🔹 $VTBA - фонд акций американских компаний от ВТБ. Инвестирует в акции США посредством покупки одного единственного американского ETF Isheres Core S&P 500. Соответственно пиф VTBA является типовым примером "фонда фондов"

📌 NASDAQ-100 рассчитывается на основании котировок 100 высокотехнологичных компаний, включая аппаратное и программное обеспечение, телекоммуникации, розничная / оптовая торговля и биотехнологии, зарегистрированных на бирже NASDAQ. В индекс входят компании, базирующиеся в США, Канаде, Израиле, Сингапуре, Индии, Швеции, Швейцарии, Ирландии и Китае.

Например Тиньков позволяет инвестировать в Nasdaq через фонды: $TECH и $AKNX

🔹 $TECH - Фонд от Тинькофф, очень похожий на индекс NASDAQ, но есть отличия. Вместо копирования индекса, Тинькофф вкладывает в 40 акций крупнейших IT-компаний, входящий в индекс NASDAQ-100, но этого достаточно для должной диверсификации. Маркетологи сделали все фонды от Тинькофф намного лучше фондов конкурентов. За покупку этого фонда вы опять же, не заплатите комиссию за сделку если купили через Тинькофф Инвестиции. Комиссия за управление также, ниже комиссии конкурентов - 0.79% в год. Единственный минус купить можно только в $

🔹 $AKNX - Биржевой фонд от Альфа-Капитал, торгуется в $. Фонд вкладывает все средства в очень популярном американском ETF Invesco QQQ Trust. По сути, Альфа-Капитал - обычный посредник между вами и другим ETF фондом, но в отличии от $TECH полностью копирует NASDAQ-100. Комиссия фонда составляет 1% в год

✅ Если вы ещё не открывали брокерский счёт в Тиньков Инвестициях, то вы можете месяц торговать без комиссии и получить до 25,000р зарегистрировавшись по этой ссылке:

👇

Регистрация в брокере Тиньков:

https://www.tinkoff.ru/sl/AjmtX356LRn

Далее мы разберем европейский индекс STOXX EUROPE 600 и российский индекс iMOEX

🔸 iMOEX - Индекс, включающий 50 наиболее ликвидных акций крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов, деятельность которых относятся к основным секторам экономики, представленных на Московской бирже. Перечень эмитентов и их вес в индексе пересматривается раз в квартал. Российскому рынку свойственны достаточно частые просадки на 15-20% и более. Они могут происходить на санкционных новостях и геополитической напряжённости, падениях мировых рынков или нефтяных цен. Покупать эти фонды на падении - хорошая инвестиция.

🔹 $TMOS - Биржевой фонд инвестирующий в компании из индекса  iMOEX. Фонд торгуется в рублях и стоит достаточно дешево, это плюс. Низкая комиссия за управление 0,79% в год, отсутствие комиссии за покупки и продажу через Тинькофф Инвестиции. Достаточно выгодный фонд относительно конкурентов.

🔹 $SBMX - Тот же фонд от Сбербанка, торгуется в рублях, но стоимость выше, это минус - тяжелее  будет покупать начинающим инвесторам. Комиссия фонда составляет 1.1% в год, относительно других БПИФ это достаточно много. Фонд не интересен, так как есть фонды поинтереснее от ВТБ и Тинькофф

🔹 $VTBX - фонд от ВТБ, также повторяет движение за индексом iMOEX. интересный фонд: низкая рублевая стоимость и комиссия за управление - 0.69% в год. Довольно-таки интересный вариант, темболее на более долгий срок, если покупать на ИИС

🔸 STOXX EUROPE 600 - является фондовым индексом 600 европейских акций. Больший вес в индексе имеют: Великобритания ~21,5%, Франция , Германия и Швейцария (на каждую из которых приходится около 16% индекса). Большой проблемой этого индекса является то, что европейские компании достаточно отстали от развития. Индекс Европы уже в 2007 стоил 400 пунктов, сейчас мы на 421 пунктах, небольшой рост, не правда ли?

🔹$AKEU - инвестирует в индекс европейского рынка. Купить можно за $EURRUB , что свойственно не совсем выгодно по комиссиям. Фонд инвестирует в другой ETF, iShares STOXX Europe 600. Комиссия фонда составляет 1% в год.

💼 Резюмируем тему основных индексных фондов.

🔸 S&P 500 - Индекс акций США

🔸 NASDAQ 100 - Индекс технологического сектора США

🔸 iMOEX - Индекс акций России

🔸 EUROPE 600 - Индекс акций Европы

🔸 Товарные ETF фонды

Те фонды, состав которых состоит из определенного товара, к примеру золото. Разберем, какие фонды доступны например в Тиньков инвестициях.

🔹 $FXGD - фонд, который на 100% состоит из золота. Чистый вес золота в фонде на момент 25.02.2021 составляет 2 396,83 КГ. Т.е покупая 1 пай ( акцию ) вы становитесь обладателем 0.22 грамм золота. Котировки зависят от стоимости золота на глобальном рынке, если золото дорожает - фонд за ним. Общий уровень расходов - комиссия, составляет - 0.45%.

🔹 $VTBG - другой аналог - фонд ВТБ Золото . Отличается от Золота FINEX тем, что фонд не имеет золото напрямую, а имеет долю в другом ETF - SPDR Gold Shares ETF, что достаточно плохо для инвестора, т.к фонд умеет двойную комиссию за управление. Совокупные расходы и вознаграждение - комиссия составляет 0.66% в год.

🔹 $TGLD - Тинькофф Золото.

Фонд также владеет другим ETF фондом - iShares Gold Trust для покупки которого, вам нужен премиум аккаунт. Комиссия за управление фондом Тинькофф Золото составляет не более 0.65% от среднегодовой стоимости чистых активов, т.е фонд сам по себе дешевеет на ~0.65% в год, без учета роста или падения его составляющего - ETF iShares. Это опять же, двойная комиссия, ведь у iShares есть еще своя комиссия - 0.25% в год.

🔈 Резюмируя, можно ответить на вопрос, так что же лучше?

🟠 Преимуществом Золота Finex является самая низкая комиссия, 0.45%, но при ее покупке, вы заплатите комиссию брокеру, что будет от 0.025% до 0.3% в зависимости от вашего тарифа. Данный фонд покупать не стоит.

🔴 Преимуществ Золота от ВТБ я не заметил, разве что стоимость - Доллар.

🟢 Самым лучшим товарным ETF фондом на данный момент является Тинькофф Золото, т.к при ее покупке и продаже вы независимо от тарифа не заплатите комиссию брокеру. Поэтому остаётся только комиссия за управление.

🔸 Индустриальные ETF фонды

Фонды, состав которых состоит из акций определенного сектора.

Есть разные сектора экономики: финансы, технологии, энергетика, здравоохранение и другие. Брокер предоставляет возможность инвестировать только в доступные нам  ETF фонды.

🔹 Первый фонд который мы будем рассматривать - $FXIT и его аналог $FXIM - это набор IT акций США. По словам FinEx - разницы в составе фонда нет. Достаточно существенная разница помимо цены - валюта. Оба фонда привязаны к $USDRUB, т.е если доллар подорожает, FXIT подорожает тоже. FXIM заранее продаётся в долларах.

Комиссия фонда - 0.9% .

🔹 Второй индустриальный фонд $TBIO, это уже БПИФ на  фармацевтические и биотехнологические компании. Большой вес в фонде имеют такие компании как: Amgen -7.69%, Gilead - 6,42%, Illumina - 5.28%, Moderna - 4.96%. В составе фонда 200 компаний которые котируются исключительно на фондовой бирже NASDAQ. Комиссия фонда - 0.79%

📊  Учтите, что S&P состоит на 14% из компаний из фармацевтического сектора. В сравнении с доходность ETF IBB (Фармацевтическая отрасль) и S&P 500 в долгосрочной перспективе можно понять, что инвестиции в S&P 500 будут лучше чем $TBIO. Сравнение графиков общего рынка, IT и фармацевтической отрасли можно посмотреть ниже.

🔈 Резюмируя, можно еще раз сказать о уникальности и балансе индекса S&P 500, это бенчмарк рынка.

Погоня за дополнительной прибылью вложениями в дополнительные отрасли зачастую заканчивается безуспешно.

🔸 Особые ETF фонды

Фонды которые не совсем подходят к другим типам.

У каждого фонда свои правила отбора акций, географического расположения и других факторов.

🔹 Вечные портфели Тинькофф - рублевый $TRUR , долларовый $TUSD и $TEUR в евро.

Структура фондов такова, чтобы получать прибыль независимо от рыночной фазы. Фонды достаточно хорошо диверсифицированы: содержание 25% акций, 25% золота 25% долгосрочных и 25% краткосрочных облигаций - более консервативный взгляд на инвестирование. Заработать можно только с продажи пая , дивиденды и купоны реинвестируются управляющей компанией автоматически ( наращивается объем капитала УК, следовательно, цена пая растет. Также есть возможность инвестировать в разной валюте и в разные географические положения - США , Россия и Европа. Важным плюсом является отсутствие комиссии если вы торгуете через Тинькофф Инвестиции. Комиссия за управление фонда - не более 0.9%.

🔹 $ESGR - Достаточно непопулярный БПИФ среди инвесторов. Простыми словами, БПИФ ESGR от РСХБ инвестируют в компании с высокими показателями ESG. Иногда говорят — ответственное инвестирование. ESG -(Экология, Социальная ответственность, Управление) — принципы развития компании, основанные на защите экологии, добросовестном отношении с сотрудниками и клиентами и правильном корпоративном управлении, не знаю как это связано с составом фонда, считаю что название фонда составлено неправильно.

Основные активы - НЛМК , Сбербанк, Северсталь, Роснефть, Газпром и другие. Суммарные комиссии фонда  — 1.95% в год.

Если ваша цель - заработать денег - покупать этот фонд не стоит.

🔹 $DIVD - Следование дивидендному индексу IRDIVTR. Целью фонда является следование индексу «ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ (полной доходности)» — IRDIVTR, рассчитываемый Московской биржей. В индекс включаются 50% лучших акций по сумме факторов «Дивидендная доходность», «Стабильность дивидендов» и «Качество эмитента». Фонд не платит налог с дивидендов, налог платит инвестор только при продаже пая, дивиденды реинвестируются. Фонд достаточно интересен для покупки в ИИС, т.к в таком случае можно избежать налога на прибыль, если вы будете держать фонд более трех лет. Суммарная комиссия фонда — 0.99% в год.

Фонд намного привлекательнее чем предыдущий. За счёт достаточно больших дивидендов в совокупности с ростом российского рынка, здесь можно заработать.

🔹 $AKMB это активно управляемый биржевой фонд, на широкий рынок рублевых облигаций. В состав включаются преимущественно ОФЗ и корпоративные облигации российских эмитентов. В качестве бенчмарка определен индикатор «Альфа-Капитал Облигации» Московской биржи.  Валюта фонда - рубли. На Мосбирже  фонд котируется в рублях. На данный момент фонд держит облигации Белуга, ПИК, Самолёт. Совокупная комиссия — 1.41%

🔸 Иностранные ETF фонды

Фонды инвестирующие в иностранные рынки.

У каждого фонда свои правила отбора акций, географического расположения и других факторов.

🔹 $FXUS - Самый популярный фонд среди инвесторов в ETF, этот фонд инвестирует в акции США. Фонд котируется в рублях, капитал фонда в долларах, это означает что фонд дорожает, если растет USDRUB. В фонд входят акции примерно 500 крупнейших американских компаний. По своему составу он похож на один из самых известных индексов рынка США — S&P 500. Больший вес в фонде имеют акции из секторов информационных технологий, потребительских товаров, здравоохранения. Суммарная комиссия фонда составляет 0,90%, что достаточно немного среди российских ETF и аналогов.

🔹 $FXDE -  Единственный фонд который инвестирует в акции крупнейших компаний Германии. Фонд котируется в евро, а значит при снижении рубля или укреплении евро фонд будет дорожать.Наибольший вес в  ETF занимают следующие компании: SAP, Siemens, Bayer, Adidas, BMW и другие. Зачастую этот фонд используют для диверсификации, при инвестировании через фонды. Суммарная комиссия фонда составляет 0,90%.

🔹 $FXCN - Инвестиции в Китай, не только хороший способ диверсификации, но и заработка на подъеме экономики КНР. Огромный вес в фонде имеют Alibaba и Tencent, но есть и другие не менее интересные компании: JD, Baidu, China Mobile, Bank of China и другие. Китай имеет повышенные темпы роста ВВП в совокупности с небольшими последствиями от коронавируса. Китайцы быстрее всего справилась с коронавирусом и решили проблемы с экономикой. Суммарная комиссия фонда также составляет 0,90%.

🔹 $FXKZ - Первыми предлагают инвестирование в акции Казахстана через ETF на  российском рынке. Казахстан - очень недооцененная страна в плане инвестиций.  В фонде преобладают: Kaz Minerals, Nac Kacatomprom, Kazakhtelecom и другие.

В горизонте нескольких лет Казахстан и правда может стать достаточно прибыльной страной для инвестиций. Пока что больше людей покупают FXKZ как диверсификация по странам. Комиссия фонда больше чем у других ETF инвестирующих в иностранные рынки - 1.39%

🔹 $FXWO и $FXRW - Эти фонды предназначен для тех, кто не хочет самостоятельно формировать оптимальный портфель из акций и затем делать регулярные перебалансировки, кто стремится сэкономить на брокерских комиссиях и инвестировать в глобальный рынок через покупку «одной акции». Оба фонда можно купить за рубли. Но при покупке FXWO, вы заработаете в случае роста доллара. А в случае с FXRW из-за существенного превышения рублёвой ставки над долларовой. При долгосрочном владении акциями фонда доходность, полученная за счет форвардной премии, выступает «подушкой безопасности» при умеренной коррекции рынка (например, падение рынка акций за года на 4-5% будет полностью компенсироваться форвардной премией). $FXWO будет значительно лучше $FXRW в случае если $USDRUB за год вырастет свыше 5%.

​​Далее посмотрим как долгосрочные вклады обыгрывают спекулятивный подход на длинной дистанции

🔥 Пари на 1,000,000 $ или как обойти лучшие мировые хедж-фонды по инвестиционной доходности?

В 2007 году Уорен Баффет сказал, что на дистанции 10 лет никто из произвольно выбранных хедж-фондов не сможет обогнать индекс S&P 500 и предложил любому заключить пари на миллион долларов.

Причем разрешалось выбрать абсолютно любых 5 хедж-фондов.

И если хотя бы одному из них удалось заработать больше, победитель получал миллион.

На вызов откликнулся управляющий инвестиционной компании Protégé Partners Тед Сейдс.

То что Уоррен Баффет выиграет пари, стало понятно уже по истечении 9 года. Были опубликованы промежуточные результаты доходности с 2008 по 2016 года.

Доходность лучшего из выбранных фондов была меньше на 35% от индексного ETF. А средний «показатель по больнице» среди хедж фондов почти в 4 раза отставал от индекса.

Эта история говорит о двух вещах:

Первое - это высокие торговые издержки, которые несут инвесторы в хедж фондах при покупке и продаже.

Второе - это то, что даже самые профессиональные в мире трейдеры на длинной дистанции много ошибаются и несут потери.