Smart Money

Концепция Smart Money, или "умные деньги", представляет собой интересную и эффективную стратегию для работы на финансовых рынках. Суть этой концепции заключается в том, что движущей силой рынка является не мелкие инвесторы (розничные трейдеры), а крупные игроки, которых мы называем "китами" или "умными деньгами". Киты управляют большими объемами капитала, часто в десятках и сотнях миллионов долларов, и их целью является накопление активов по наиболее выгодным ценам.

Для того чтобы крупные игроки могли набрать позиции на рынке, например, купить большое количество биткоинов по желаемой цене, им необходимо найти тех, кто готов продать свои монеты именно по этой цене. Поэтому они активно воздействуют на рынок, создавая ситуации, при которых розничные трейдеры вынуждены продавать свои активы с убытком. Это позволяет крупным игрокам накапливать желаемые активы по выгодным ценам.

Основная стратегия крупных игроков заключается в том, чтобы всегда действовать вопреки розничным инвесторам и трейдерам, используя их как источник ликвидности для своих сделок. Стратегия Smart Money предлагает вам возможность торговать вместе с крупными игроками, а не становиться их жертвой в поисках суперприбыли.

Для успешного применения стратегии Smart Money необходимо углубиться в большой объем информации и понять ключевые аспекты этой стратегии. В данной статье мы обсудим основные понятия и важные элементы этой стратегии, которые помогут вам лучше разобраться в ее идеологии и начать использовать ее в своих собственных торговых стратегиях.

Структура рынка является фундаментальным аспектом для определения того, как будет двигаться крупный капитал. Давайте рассмотрим основные типы тенденций на рынке: восходящая структура, нисходящая структура и боковое движение, также известное как рэнж или баланс.

1. Восходящая структура:

- В данной структуре каждый последующий максимум (Higher High) и каждый последующий минимум (Higher Low) находятся выше предыдущих.

- Если эти условия выполняются, то с большой вероятностью можно говорить о наличии восходящей динамики на рынке, где крупный капитал будет продолжать двигаться вверх.

2. Нисходящая структура:

- В рамках нисходящей структуры каждый последующий минимум (Lower Low) и каждый последующий максимум (Lower High) находятся ниже предыдущих.

- Подтверждение этой структуры дает основание утверждать наличие нисходящей динамики на рынке, где крупный капитал будет двигаться вниз.

3. Боковое движение (рэнж):

- Рэнж характеризуется тем, что цена фиксируется в узком диапазоне между двумя линиями поддержки и сопротивления.

- Максимумы и минимумы находятся примерно на одном уровне и не обновляются.

- Рэнж часто является периодом накопления, когда крупный капитал набирает активы, и периодом распределения, когда он продает активы.

- Важно отметить, что чем дольше длится фаза накопления или распределения, тем сильнее и длительнее движение можно ожидать при выходе из рэнжа.

- Крупный капитал часто проводит манипуляции, чтобы выбить стопы трейдеров с обеих сторон рынка.

Определение структуры рынка является основой успешной торговли. Сделки следует открывать в направлении текущего тренда: при восходящей структуре - лонги, при нисходящей - шорты. Торговля против тренда является более агрессивной стратегией, требующей высокого уровня опыта и знаний на рынке. Ниже приведен пример на реальном графике для наглядности.

Понимание и определение структуры рынка с использованием Swing High и Swing Low - это важный аспект технического анализа. Давайте уточним, как правильно определять структуру с использованием этих структурных точек:

1. Swing High (высокий точки)

Это формация, которая сигнализирует о возможном развороте снизу вверх. Swing High состоит из трех свечей, и центральная свеча должна иметь более высокий максимум (high) по сравнению с максимумами крайних свечей. По сути, это означает, что рынок сначала двигается вверх, затем корректируется и формирует новый высший максимум.

2. Swing Low (низкий точки)

Это формация, которая сигнализирует о возможном развороте сверху вниз. Swing Low также состоит из трех свечей, и центральная свеча должна иметь более низкий минимум (low) по сравнению с минимумами крайних свечей. Это указывает на то, что рынок сначала двигается вниз, затем корректируется и формирует новый более низкий минимум.

3. Пустое пространство

Между импульсом (Swing High или Swing Low) и коррекцией должно быть пустое пространство в 1-3 свечи. Это означает, что цена должна отдалиться от структурной точки на несколько свечей без существенных коррекций. Это пустое пространство помогает подтвердить структурную точку.

При правильном определении Swing High и Swing Low вы можете более точно определить структуру рынка и принимать более обоснованные решения при торговле. Эти структурные точки являются ключевыми элементами технического анализа и помогают определить направление тренда и уровни поддержки и сопротивления. Ниже пример на графике:

Понимание понятий BoS (Breakout of Structure) и ChoCH (Change of Character High) действительно играет важную роль при определении истинной структуры рынка и прогнозировании его движения. Давайте углубимся в эти понятия:

1. BoS (Breakout of Structure)

BoS представляет собой обновление экстремума в направлении текущего тренда. Это означает, что при восходящем тренде рынка BoS будет представлять собой новый максимум, который превышает предыдущие максимумы. В случае нисходящего тренда, BoS будет обновлением нового минимума, который ниже предыдущих минимумов. Для подтверждения BoS, свеча должна закрепиться телом (не тенью) выше или ниже предыдущей структурной точки. Дополнительно, следующие три свечи также должны проторговаться выше или ниже предыдущего экстремума, чтобы подтвердить обновление.

2. ChoCH (Change of Character High)

ChoCH, с другой стороны, указывает на обновление экстремума в противоположном направлении текущего тренда. В восходящем тренде это будет новый минимум, который ниже предыдущих минимумов, а в нисходящем тренде - новый максимум, который выше предыдущих максимумов. Подтверждение ChoCH также требует, чтобы свеча закрепилась телом выше или ниже предыдущей структурной точки, а следующие три свечи проторговывались выше или ниже предыдущего экстремума.

Важно понимать, что BoS и ChoCH помогают идентифицировать смену характера рынка и обозначают возможный поворот тренда. Они предоставляют дополнительные сигналы, которые помогают трейдерам принимать решения о входе или выходе из сделок. Эти понятия также помогают определить, когда рынок может изменить направление, и являются важными инструментами для анализа рынка.

Рассмотрим на примере:

Анализируем график слева направо. Начнем с того, что на нем видна первоначальная нисходящая структура. Помните, что цена всегда движется в поиске ликвидности, особенно за первым максимумом на нисходящем тренде, где обычно сосредоточена значительная ликвидность. В таких случаях ожидается некоторый откат, когда цена вернется, чтобы собрать эту ликвидность.

На данном графике у нас есть две структурные точки: точка А и точка Б. Когда мы видим пробой точки А, это указывает на смену характера тренда (ChoCH). А пробой точки Б показывает подтверждение продолжения нисходящего тренда (BoS).

После того как цена собирает ликвидность с точки С и BoS подтверждается, мы можем переместить нашу точку ChoCH на следующий максимум - точку А1. Теперь, если происходит пробой данного экстремума, это будет также сигналом о смене характера движения.

Затем мы снова ищем области ликвидности, такие как точка С1. После сбора ликвидности в этой области, мы можем установить нижнюю структурную точку - точку Б1. Однако пока что мы не переносим точку ChoCH, и продолжаем наблюдать за движением цены. Мы будем ждать, либо обновления ChoCH, либо подтверждения BoS.

Когда наконец происходит BoS после сбора ликвидности с точки С3, мы имеем право перенести нашу точку ChoCH ниже, к точке А2. Мы продолжаем наблюдать за движением цены и ищем области ликвидности, как, например, точка С2. Если цена не собирает ликвидность с данного экстремума и подтверждает BoS, мы переносим ликвидность на следующий максимум - точку С3, и снова подтверждаем BoS.

Только после того как цена снимает ликвидность с точки С3, мы можем установить следующую структурную точку - точку Б2. Однако, так как цена далее не подтверждает BoS, мы не можем перенести точку ChoCH. И именно пробой точки А2 будет означать смену характера движения.

Следовательно, после пробоя точки А2, для идентификации истинной смены характера тренда, нам необходимо дождаться подтверждения, то есть получить BoS уже в ходе восходящего тренда (это так называемый "flip" или подтверждение). Затем мы начинаем работать в лонг и продолжаем отсчитывать структурные точки, а также искать зону ChoCH.

На первый взгляд этот механизм может показаться сложным, но внимательное наблюдение за движением цены в сочетании с описанием выше поможет вам уверенно разобраться и научиться правильно определять структуру.

Существуют два вида структур - структура на более длительном временном интервале (старшем таймфрейме) и структура на более коротком временном интервале (младшем таймфрейме). Структура на старшем таймфрейме определяется на дневном графике, а структура на младшем таймфрейме анализируется на часовом графике.

Чтобы лучше понять эту концепцию, рассмотрим пример. Предположим, вы начали анализировать дневной график и определили, что на старшем таймфрейме тренд восходящий. Однако, переключившись на младший часовой график, вы замечаете, что на этом уровне цены формируется нисходящая локальная структура. В данном случае важно понимать, что вам нужно дождаться момента, когда нисходящая структура на младшем таймфрейме будет нарушена, и структуры на обоих таймфреймах будут согласованы между собой, двигаясь в одном направлении. Ниже на картинке представлен пример:

Давайте обсудим еще один важный аспект - ликвидность. Как мы уже упомянули ранее, крупным игрокам, так называемым "китам", требуется наличие ликвидности для того, чтобы выполнить большие торговые заявки по выгодным ценам. Это означает, что им нужно найти других участников рынка, готовых предоставить необходимый объем активов. В результате цена рынка всегда двигается туда, где сосредоточено большое количество ликвидности, и переходит от одного пула ликвидности к другому.

Чтобы успешно предсказывать движение крупных игроков, важно понимать, где именно на графике будет сконцентрирована ликвидность. Обычно это места, где мелкие розничные трейдеры устанавливают свои стоп-лоссы - уровни, за которыми они обычно размещают свои торговые ордера.

Среди таких уровней можно выделить следующие: рэнжи и уровни поддержки и сопротивления, линии тренда, предыдущие минимумы или максимумы, равные максимумы и минимумы и так далее. Иногда непонимание, где именно сосредотачивается ликвидность, может сделать некоторых трейдеров уязвимыми перед крупными игроками.

Предположим, у нас есть нисходящее движение, которое приближается к сильному уровню поддержки. Этот уровень виден всем розничным трейдерам на графике. При отскоке от этого уровня и последующей неудачной попытке его преодоления, многие из этих трейдеров, скорее всего, начнут входить в долгие позиции, а также установят свои стоп-лоссы ниже этого уровня. Эти стоп-лоссы фактически являются лимитными ордерами на продажу, и они могут быть использованы другими участниками рынка для выполнения своих ордеров на покупку.

Именно так, крупные игроки активно ищут эти лимитные заявки, чтобы выкупить активы по более низкой цене. Затем цена начинает двигаться в направлении, которое им выгодно, собирая стоп-лоссы и, следовательно, ликвидность, по пути. Это один из способов, которыми крупные игроки могут влиять на рынок и использовать ордера мелких трейдеров в своих интересах.

Если на графике видно ярко выраженное восходящее движение и сформировалась надежная линия тренда, то трейдеры часто ориентируются на эту линию для поиска точек входа в лонг позиции и размещают свои стоп-лоссы, под линию тренда.

Именно эти стоп-лоссы и ищет крупный игрок, после чего - собирает ликвидность, оставляя вас с убытком, и продолжает движение в нужном ему направлении.

То же самое происходит и с линиями тренда, если вам удалось построить на графике ярко выраженное восходящее движение, значит, скорее всего, именно от линии тренда вы будете искать точки входа в лонг, а, соответственно, под линию тренда размещать свои стоп-лоссы.

Опять же, именно эти стоп-лоссы и ищет крупный игрок, после чего - вновь собирает ликвидность, оставляя вас за бортом с зафиксированным убытком, и продолжает движение в нужном ему направлении.

То же самое наблюдается и в отношении предыдущих высших и низших точек (важных структурных уровней), за которыми также скапливается торговая активность. Это означает, что в конечном итоге цена вернется к этим уровням, чтобы привлечь торговую активность. Среди таких ключевых уровней можно выделить максимумы и минимумы предыдущего месяца, недели и дня, а также уровни, соответствующие равным максимумам (EQH) и равным минимумам (EQL). Этот же феномен можно наблюдать в случае бокового движения (ренжа), когда цена выходит за пределы диапазона и затем резко меняет направление движения. Этот процесс называется девиацией. Вне зоны консолидации всегда существует потенциальная торговая активность, к которой цена стремится с целью привлечения торговой активности крупными участниками рынка и закрытия позиций. Следовательно, согласно правилу девиации, если девиация происходит сверху, то с большой вероятностью цена будет двигаться к нижним границам диапазона, чтобы привлечь торговую активность и скорректировать девиацию.

Когда вы обнаруживаете девиацию, рекомендуется вступать в сделку после того, как цена вернется и закрепится в пределах текущего торгового диапазона. Затем целью может быть достижение нижней границы этого диапазона, к которой цена склонна двигаться, чтобы создать противоположную девиацию.

Снятие ликвидности обычно происходит в районе теней свечей, после чего цена резко возвращается за уровень и продолжает движение в противоположном направлении. Ниже приведен пример подобной торговой ситуации.

Для трейдера, работающего по стратегии Smart Money, точки входа могут определяться на основе различных зон интереса (POI). В данном случае, такими зонами могут быть ордер-блоки, брейкерблоки, зоны имбаланса и другие аналогичные уровни, а также следующие три ключевые зоны: Premium Market, Discount Market и OTE (зоны оптимального входа).

1. Premium Market (Премиум рынок)

Это зона, где цена актива находится выше средней рыночной стоимости. Трейдеры, следящие за концепцией Smart Money, могут рассматривать вход в позицию, когда цена поднимается в эту зону, предполагая, что крупные игроки заинтересованы в покупке.

2. Discount Market (Рынок с дисконтом)

Зона с дисконтом, наоборот, представляет собой уровень, на котором цена актива ниже средней рыночной стоимости. Трейдеры могут рассматривать вход в позицию, когда цена снижается в эту зону, предполагая, что крупные игроки собираются покупать активы по более выгодным ценам.

3. OTE (Зона оптимального входа)

Эта зона связана с коррекцией цены после импульсного движения. Она определяется с использованием уровней Фибоначчи, протянутых от начала импульсного движения до его завершения. Например, зона OTE на восходящем тренде может означать, что крупный капитал ориентируется на вход в позиции в этой зоне, где цена актива может быть наиболее выгодной.

Трейдеры, работающие с концепцией Smart Money, используют эти зоны в качестве ориентиров для принятия решений о входе в позицию, исходя из анализа того, как крупные участники рынка могут воздействовать на ценовое движение.

Зона выше 0,5 на нисходящем тренде обозначается зоной Premium, крупный капитал нацелен на то, чтобы продавать с наценкой в зоне премиум.

Уровень 0,5 - зона эквилибриума – это зона ценового равновесия или справедливой цены. Для набора позиций используется оптимальная зона входа (OTE), она расположена в зоне Discount на восходящем тренде, и в зоне Premium на нисходящем тренде, для ее определения необходимо использовать расширенную сетку Фиббоначи с уровнями 0,619, 0,705, 0,79 – зона между этими уровнями и будет являться зоной OTE, в рамках которой оптимальнее всего набирать торговые позиции.

Важно понимать, что сами по себе зоны премиум и дискаунт мало что означают, мы их используем для поиска блоков ликвидности, таких как ордерблок и другие, если блоки ликвидности находятся в рамках зоны дискаунта или же OTE на восходящем тренде - это усиливает вероятность его отработки.

Ордер-блок и имбаланс - важные концепции, используемые трейдерами для анализа рыночной динамики и поиска точек входа в позиции. Давайте подробнее разберем эти понятия:

1. Ордер-блок

Представляет собой последнюю откатную свечу, которая удалась снять ликвидность с предыдущего экстремума или предыдущей свечи. Это означает, что цена двигалась в противоположном направлении после ордер-блока, что указывает на активное вмешательство участников рынка. Важной чертой ордер-блока является то, что за ним следует имбаланс.

2. Имбаланс

Представляет собой дисбаланс цены между спросом и предложением на рынке. В рамках имбаланса отсутствуют объемы, что говорит о том, что цена двигалась резко и без существенной торговли в этой зоне. В нормальных рыночных условиях теневых разрывов между свечами не должно происходить, и рынок считается эффективным. Однако разрывы между свечами, как вы описали, могут возникать из-за недостатка ликвидности на рынке.

3. Зона имбаланса

Обычно отмечается от минимума одной свечи до максимума другой. Восходящий имбаланс возникает после резкого импульсного движения цены вниз и обычно выражается в виде свечи, идущей вниз. Нисходящий имбаланс наоборот, возникает после импульсного движения вверх и представляется импульсной свечой, идущей вверх. Зона имбаланса привлекает внимание трейдеров, так как она обозначает ценовую неэффективность и может служить магнитом для цены в будущем, особенно для крупных игроков.

Трейдеры, работающие с концепцией Smart Money, используют эти понятия, чтобы выявлять потенциальные точки входа в позиции, исходя из анализа того, как цена реагирует на ордер-блоки и имбалансы, и каким образом крупные игроки могут воздействовать на рынок в этих зонах.

Как правильно определить ордер-блок – существует всего-лишь несколько простых правил, которые позволят вам достаточно точно определять ордер-блоки на графике.

1. Свеча ордер-блока

Чтобы идентифицировать ордер-блок, свеча должна обновить максимум (тень) предыдущей свечи или предыдущего экстремума. Это означает, что цена должна двигаться выше максимума предыдущей свечи или экстремума.

2. Резкое движение в противоположную сторону (имбаланс)

После свечи ордер-блока должно начаться резкое движение цены в противоположную сторону. Зона имбаланса определяется от конца первой свечи ордер-блока до начала третьей свечи (включая тени свечей). Важно, чтобы в этой зоне было значительное свободное пространство.

Ниже представлен пример определения зоны имбаланса на примере реального графика.

Если не обнаружено немедленного дисбаланса после формирования свечи-ордерблока, мы можем отложить его активацию до следующей свечи, предполагая, что там появится дисбаланс.

1. Нельзя начинать торговлю с каждого ордерблока; необходимо дополнительное подтверждение в виде образования ChoCH, что означает необходимость обнаружить разрушение локальной структуры и изменение характера движения.

2. Если ордерблок находится внутри дискаунт-зоны на восходящем тренде или внутри премиум-зоны на нисходящем тренде и находится в оптимальной точке входа (OTE), такой ордерблок считается мощным и имеет больший шанс на успешное выполнение.

Как использовать ордер-блоки

Ордер-блок представляет собой зону, которая наиболее привлекательна для крупных игроков, которые хотят открыть позиции. Для определения точек входа и открытия позиций важно ориентироваться на ордер-блок. Существует два основных способа входа: либо от начала ордер-блока (для бычьего ордер-блока - верхняя граница, для медвежьего - нижняя граница) для более агрессивных трейдеров, либо от середины ордер-блока, что составляет 50% его диапазона, с использованием уровней Фибоначчи для более консервативных трейдеров. Стоп-лосс следует установить за пределами ордер-блока. Давайте рассмотрим пример ордер-блока, который может указывать на разворот, с помощью реального графика, представленного ниже.

Другой разновидностью ордер-блоков является Rejection Block (RJB). Суть этой концепции почти идентична обычному ордер-блоку, за исключением того, что RJB формируется, когда последняя свеча, которая вызвала ликвидацию и создала дисбаланс, имеет длинную верхнюю тень и короткое тело свечи. В таком случае позиции не открываются от начала ордер-блока или его середины, а напрямую от точки Rejection Block.

1. Breaker Block (BB)

Breaker Block, формируется после завершения восходящей или нисходящей структуры при ее разрушении. Это своего рода ордер-блок, который пробивается ценой в результате импульсивного движения после снятия ликвидности. Для примера, после завершения нисходящего тренда мы видим формирование медвежьего ордер-блока, который сопровождается ликвидацией и созданием нового минимума. Затем цена импульсивно пробивает этот блок и возвращается к нему. Теперь этот медвежий ордер-блок становится бычьим Брейкерблоком. При возврате цены к Брейкерблоку, мы открываем сделку, устанавливаем стоп-лосс под уровнем Брейкерблока и берем профит на уровне верхней ликвидности. Аналогично, в случае восходящего тренда, бычий ордер-блок после импульсивного пробития становится медвежьим Брейкерблоком.

2. Mitigation Block (MB)

Mitigation Block, или Блок Митигации, представляет собой инструмент, аналогичный BB, с единственным отличием - при его формировании не происходит снятие ликвидности. Другими словами, не происходит обновление минимумов или максимумов в процессе движения.

Стратегия Smart Money объединяет все вышеупомянутые аспекты, включая анализ структуры рынка и поиск блоков ликвидности. Их согласованное применение обеспечивает наиболее точные точки входа и выхода из позиций. Вы безусловно будете заинтересованы данной стратегией. Мы настоятельно рекомендуем погрузиться в ее изучение и обязательно попробовать ее на практике.