Следим за маркетмейкерами.

Среди многочисленных вариантов анализа рынка можно выделить характерный только для крипто-рынка ончейн (on-chain) анализ.

Инвесторы используют его для оценки блокчейнов и их активности, а также наблюдения за крупными адресами для отслеживания их действий. "Киты" могут совершать сделки по разным причинам и далеко не всегда удаётся уловить логику передвижения средств.

Стратегий заработка на отслеживании транзакций довольно много. В этой статье остановимся на одной из них — торговля вместе с маркетмейкерами (ММ).

В блокчейне мы можем увидеть перевод средств с адресов ММ на биржу и обратно, и в некоторых случаях это приводит к сильным движениям на рынке. Для тех кто готов к более активной торговле можно их отработать внутри дня.

Кто "манипулирует" рынком

Команды проектов с достаточным финансированием от венчурных фондов имеют возможность нанять профессионалов для совершения операций на рынке — маркрет-мейкеров.

Их приоритетная задача — обеспечивать ликвидность на бирже, давая другим участникам покупать и продавать монеты в достаточном объёме и не допускать резких движений цены.

Помимо этого ММ могут влиять на цену. Например, если создатели проекта заинтересованы в удержании цены токена на определённом уровне после листинга на бирже, ММ будет выполнять эту задачу. Конечно, у проекта должны быть на это средства.

Если стоит задача продать N количество монет фонда или проекта, то это тоже делает ММ. Фонд может фиксировать прибыль, а проект может продавать токены для финансирования своей деятельности (зарплаты, аренда, покупка яхты)

Стратегия

Конкретно мне интересен момент продаж токенов крупными участниками через ММ, что тянет цену на юг. Данные движения я отрабатываю через фьючерсные рынок.

Вы можете отрабатывать другие стратегии (сетапы) используя тот же инструментарий.

Инструменты для отслеживания

На рынке есть много сервисов для мониторинга транзакций: Nansen, CherryPick, Arkham, Debank, и конечно же обозреватели блокчейна вроде Etherscan. (пишите в комментариях если знаете еще инструменты).

Я использую Arkham с моменты выпуска ими бета-версии, так как мне нравится интерфейс, функционал и цена ($0).

Подробнее об интерфейсе и функциях поговорим в соответствующем видео. Сейчас пройдёмся бегло по тому, что нам нужно.

Переходим во вкладку "Alerts".

Необходимо настроить уведомления о крупных транзакциях с участием адресов ММ, которые уже размечены специалистами Arkham.

Мы можем добавить к себе и редактировать уже созданные наборы оповещений, либо создать свои.

Я могу менять параметры в зависимости от того, что конкретно я ищу, добавлять и убирать монеты. В базовом варианте у меня настройка выглядит так:

Хочу знать о транзакциях ММ с любыми монетами кроме стейблкоинов на сумму свыше $50 000. Я отрабатываю сделки внутри дня и меня устроит любое движение в размере >2%. На низколиквидных монетах сумма в $50000 может его создать. Также транзакции могут идти блоками и более высокий порог не позволит их увидеть.

На что обращать внимание в сделке

Как бы не хотелось сразу после алерта "закотлетить", всё-таки реальность указывает на ошибочность такого подхода. Цена может значительно сходить против вас до того момента, пока ММ начнёт продавать монеты. К тому же ММ в курсе, что за ними следят такие как мы и могут действовать очень осторожно, а также двигать цену против нас в моменте.

• Когда мы видим крупную транзакцию в сети на биржевой адрес, сразу прикидываем на сколько процентов потенциально может просесть цена при немедленной реализации объема. В идеале отслеживать ликвидность на всех биржах, где торгуется инструмент, но как правило хватает Binance и Bybit, где торгуется основной объём. На некоторых монетах обязательно смотреть ликвидность на Coinbase.
• Довольно часто ММ выбирает "удобные" зоны рядом с уровнями поддержки или сопротивления.

• Анализ потока ордеров (Orderflow).

Для такого анализа лучше использовать торговые терминалы с инструментами анализа объемов (ATAS, Tiger.trade, cScalp, Metascalp, VOLFIX), но вы также можете воспользоваться интерфейсом биржи.

Пример анализа потока ордеров и стакана:

Результат — отскок на 2%

• Наблюдать за движением всего рынка в моменте удобно с помощью индекса TOTAL в Tradingview. Если рынок прёт наверх, а ММ продаёт конкретную монету, то снизьте начальный объём сделки, так как цена может спокойно пойти против вас на покупках толпы.

Примеры отработки

STRK (17.06.24)

Видим, что порядка 1.6 млн монет вышло с неизвестного адреса, а также с адреса Anchorage digital на ОТС адрес Wintermute. Возможно некий фонд или крупный частный инвестор, который хранил средства у кастодиана Anchorage, решил снизить риск в своём портфеле и продать токены на $1.6 млн.

Далее монеты отправились на адрес ММ (0xDBF).

Оттуда уже они пошли на биржи для продажи, причём на Binance отправка осуществляется через транзитный адрес.

Видно, что 1.2 млн токенов было реализовано по очень плохой цене. Почему так? Ответа мы не знаем, зато видим всплеск объёма, который может говорить о том, что на эти токены нашёлся покупатель в стакане. После этих действий цена развернулась.

Я эту сделку отработал так:

Вход осуществлялся частями и я также смотрел на активность в ленте сделок. Было давление в виде продаж по рынку и крупных лимитных заявок на продажу.

Выход был преждевременным, но в моменте так не казалось. Цену начали останавливать, хотя индекс шёл вниз. Меня устраивало совместное движение, а расхождения добавляют риска, по-этому я сделку закрыл.

WLD (13.06.24)

Следующую ситуацию описывать столь же подробно нет смысла. Суть трейда та же самая, только движение имело другой характер.

Отработал крайне осторожно, так как очевидного давления в стакане и ленте не наблюдалось. Монета просто тихонько без откатов спускалась на низких объёмах, и я постепенно наращивал позицию мелкими лотами.

Таким образом находим свой edge в торговле. Всем успехов!

THE END

Telegram - https://t.me/fintechportal

Сайт - https://fintechportal.ru/

YouTube - https://www.youtube.com/@FinTechPortal

Вакансии в Web3 - https://t.me/ftp_jobs

Нужна помощь? - https://t.me/ftp_manager