Криптовалюты

Что такое криптовалюта?

Криптовалюты это совершенно новый вид денег, цифровые деньги, которые существуют только в электронном виде, их нельзя пощупать, но они есть.

Еще можно сказать, что крипта это неизбежная эволюция денег, если когда-то люди использовали камешки с листочками, то сегодня технология во всю использует блокчейн со смарт-контрактами.

Криптовалюта нацелена создать альтернативу фиатным деньгам, таким как доллар, евро, гривна, при этом дополнительной фичей должно стать отбирание монополии у государства контроля над монетарной политикой. А если технология все-таки станет успешной, то банки перестанут быть нужны.

На текущий момент общество разделилось на два ларегя:
- одни выступают за поддержку биткоина
- другие ярые его противники

Сможет ли крипта вытеснить фиат? Не знаю, все возможно, но ни одному государству на текущий момент это не выгодно, поэтому сопротивление как минимум будет жесточайшее. Хотя например Сальвадор стал волонтером и уже заставляет своих жителей перейти на биткоин, интересно понаблюдать, как в реальности это повлияет на экономику их страны.

Краткая история появления

1998-2009: Еще в до появления первой криптовалюты как биткоин в сети гуляли предложения создать валюту, которая не будет контролироваться не одним из государств. Были даже попытки реализаций - B-Money, Bit Gold но не одно так и не было создано.

2008: В сети появляется описание протокола Биткоина Bitcoin – A Peer to Peer Electronic Cash System - автор Сатоши Накамото, до сих пор не ясно кто это и жив ли еще этот человек(и).

2009: Биткоин становится публично доступным, каждый, кто имеет компьютер может провести свою первую транзакцию вне банковской системы, а первые майнеры активно начинают накапливать монеты.

2010: До этого времени была возможность только майнить биток, но появляется возможность расплачиваться биткоином. В этом году впервые была куплена пицца за 10000 биткоинов.

2011: Идея биткоина резко начала захватывать мир, создаются альтернативы Биткоина(альткоины), которые хотят улучшить архитектуру и сам протокол. На сегодняшний день(2021) существует больше 10тыс криптопроектов.

2013: Цена биткоина достигает 1000$ и резко летит в низ до 300$, восстановится сможет только через 2 года.

2014: Взлом крупнейшей биржи Mt.Gox, похищение хакерами 850,000 биткоинов. Много людей потеряли состояние, сейчас достаточно мало осталось людей кто покупал по ценам 2014 года и сохранил эти монеты.

2016: Ethereum - свеженький криптопроект, хайп вокруг эфира приблизил цену до цены биткоина. Хайп ICO.

2017: Биткоин впервые пробивает отметку 10000$. Сплит биткоина на Bitcoin и Bitcoin Cash. 20000$

2018-2019: Много компаний начинают интегрировать Биткоин в свою бизнес модель

2020: Paypal дает возможность купить биток через его платформу. Появляется несколько публичных компаний, которые аккумулируют криптовалюты, а их акции уже можно купить на бирже. Тесла покупает биткоины в свои резервы

2021: Сальвадор и Куба официально признают биткоин средством платежа.

Какая реальная стоимость у Биткоина?

Прежде, чем решится инвестировать во что либо, инвестор в идеале должен понять, какая реальная стоимость у актива. Если эта стоимость гораздо ниже справедливой, то скорее он приобретет этот актив и дождется лучших времен, чтобы продать по как минимум справедливой цене.

Когда мы говорим про недвижимость, то можем достаточно точно сказать какая справедливая у нее стоимость. К примеру, если недвижимость приносит 5000$ в год, то грубо говоря 50-60тыс $ будет достаточно справедливой оценкой в рамках Украины.

Если мы говорим про акции, то оценив денежный поток бизнеса можно придти к справедливой стоимости этого бизнеса. Это хоть и грубая оценка, но она есть. К примеру для США нормальной оценкой считается 10-15 годовых прибылей компании.

Золото, нефть, и другие товарные активы имеют промышленный спрос. Справедливая стоимость определяется соотношением спроса и предложения на длинных промежутках времени.

Биткоин не является компанией, которая генерирует денежный поток, не является недвижимостью, которую можно сдать в аренду. Биткоин также не является товарным активом, так как из него ничего нельзя произвести. Да и предметом искусства тоже не может быть - один биткоин ни чем не отличается от другого. Но даже если допустить, что это предмет коллекционирования, то у него должна быть уникальность, которую нельзя повторить, а есть ли у него такая?

Биткоин себя позиционирует как деньги, цифровые, ну и большинство признаков это подтверждают. Но доллар, евро, гривна тоже деньги. Теперь вопрос, какая справедливая стоимость у доллара, евро или гривны? Мне кажется на этот вопрос нету ответа, так как валюту нельзя оценить по стоимости, она сама является мерилом стоимости, у нее есть цена относительно других валют, но отсутствует стоимость. Доллар к примеру имеет более высокую покупательскую способность и распространненность, чем гривна, и в цене это преимущество хорошо отображается. Но можно ли инвестировать в доллар? Звучит не очень, согласитесь?

Какие возможные пути развития биткоина, как валюты:

• Биткоин становится мировой валютой, которая используется большей частью населения планеты, высокая цена в таком случае оправдана
• Биткоин становится золотом 21 века. Те, кто разочаровался в правительствах, могут продолжить использовать биткоин как тихую гавань для сохранения капитала. Если это произойдет, то биткоин будет иметь такую же корреляцию как и золото, во время кризисов расти, а во время роста экономики падать
• Биткоин станет пузырем. Люди покупая его ориентируются на быструю прибыль, таким образом биток как актив привлекает сумашедшее кол-во капитала и в какой-то момент набирая критическую массу лопается, те кто не успеют выйти во время - теряют большую часть вложенного.

Какие риски на пути становления мировой валютой?

• Регуляторный риск
  Если государства начнут банить криптовалюты, то ее использование ограничится черным рынком и даркнетом
• Риск безопасности
  Взлом протокола мало вероятное событие, за 12 лет не было случаев. Но что очень вероятно, так это взлом крупнейших криптобирж
• Рыночный риск
  Цены на криптовалюту очень волатильны, падение и рост может быть 30-40% за день, можно купить в неудачный момент и долго сидеть в сильной просадке.

Способы заработать на криптовалюте?

Раньше существовал только один способ - купить и держать(HODL) как можно дольше. Сейчас существует гораздо больше пассивных способов.

1. HODL - купить и держать до цены в долларах по которой готовы будете продать.
2. Сбережения в криптовалюте(Savings). Криптобиржи предлагают возможность депозита в криптовалюте под процент.
3. Стейкинг(Staking). Еще одна возможность вы помогаете увеличить ликвидность своими монетами, а за это получите вознаграждение в той валюте, которую застейкали.
4. Кредитование(DeFi Farming). С созданием смарт контрактов появилось возможность одолжить свои монеты или стейблкоины под процент другим участникам сети.

Налоги

В Украине принят закон, который позволит пользоваться льготной ставкой налогообложения с прибыли от покупки/продажи криптовалют по ставке

5% + 1.5%. Такая ставка принята на 5 лет.

Полезные ссылки

• Binance - самая популярная криптобиржа на сегодняшний момент
• LocalBitcoins - площадка для поиска продавцов/покупателей
• BestChange - площадка большинства доступных обменников с отзывами
• CoinMarketCap - сайт агрегатор всех криптопроектов, с графиками и описанием по каждому проекту
• Ledger - производитель апаратных кошельков для хранения разных монет