Що таке токеноміка, як аналізувати та обирати проєкти?
Один із способів з'ясувати, чи можна довіряти криптостартапу — це його токеноміка. Розуміючи, на що слід звернути увагу, можна значно збільшити шанси на вдалий вибір проекту для інвестицій.
Ви вклалися в кілька перспективних активів, і Ваш портфель дає відмінні показники. І, як і будь-який успішний інвестор, продовжуєте шукати нові ідеї для реінвестування своїх коштів та подальшого збільшення пасивного доходу.
Усі хочуть знайти X та увійти до проекту на «нульовому» етапі. Але що для цього потрібно? Як дізнатися, чи не є приваблива на перший погляд пропозиція шахрайством чи вкиданням?
Якщо інвестор досить розумний, щоб створити портфель, що добре працює, то напевно він не вкладатиме в неперевірену ідею більше грошей, ніж може дозволити собі втратити. Але розпізнати аферу не так просто. Скамери можуть обдурити навіть експертів, тому треба завжди залишатися напоготові.
Що таке токеноміка?
Токеноміка - це компоненти, з яких складається взаємодія токена з проєктом. Наприклад, що отримає покупець від ходлінгу і чому для нього це вигідніше, ніж скинути актив на найближчому пампі.
Надійна та пророблена токеноміка може запустити ракету, а її низька якість або відсутність такої знищить все на корені. Звичайно, з цього правила бувають свої винятки, але не варто ризикувати, інвестуючи в ідею з відверто поганою токеномікою.
Іншим показником надійності є корисність токена. Що дає актив інвестору, окрім простого збереження своєї вартості? Що спонукає покупця тримати його? Чи отримує він винагороду чи пасивний дохід?
Токеноміка та її складові
Ключові особливості токеноміки, які повинен знати кожен інвестор.
- Кожний криптовалютний проєкт має свою токеноміку, як і кожна фіатна валюта має унікальну грошово-кредитну політику.
- Модель токеноміки визначається розробниками криптовалюти ще при створенні протоколу та описується у технічній документації. Більшість показників вбудовується в код нового токена або монети.
- Токеноміка розкриває ключові відомості про криптовалюту: розподіл, емісію токенів, ринкову капіталізацію, дефляційну та інфляційну модель.
- Токеноміка визначає стимули, які впливають на те, як буде використовуватись токен, на скільки він буде корисним і чи буде в результаті попит на нього. Зверніть увагу, що попит та пропозиція мають ключовий вплив на вартість проєкту.
- Грамотно описана токеноміка дозволяє контролювати інфляцію і підтримувати цінність проєкту.
- Технічна документація зазвичай публікується у вільному доступі: на офіційному сайті проєкту, в експертних оглядах, блогах та соцмережах.
- Токеноміка дозволяє інвесторам складати довгострокові прогнози та вдало вкладати гроші.
- Відсутність токеноміки, неоднозначний або стислий опис економічної моделі можуть свідчити про шахрайство.
Для запуску проєкту не потрібно мати на рахунку десятки мільйонів доларів. При співпраці з великою технологічною компанією може бути важливим є показник масового інтересу інвесторів, але це швидше виняток. Отже, перевірте цілі проєкту і зберігайте пильність.
Розподіл токенів — це ключовий аспект, який безпосередньо впливає на розвиток та популярність проєкту. Якщо розробник не подбає про нього заздалегідь, мережу ніхто не зможе використати, а повноцінна криптовалюта так і не буде створена. Кожен проєкт має мати графік розподілу. Допустимо утримання частини токенів розробниками, але не більше 60%. Перевищення цього значення – стоп-сигнал для інвестора. Звичайно, всім відомо, що Ripple володіє переважно XRP. Але це також виняток. Переконайтеся, що публічні інвестори мають доступ до більшості токенів.
Найпоширеніші способи розподілу токенів:
- Залучення інвестицій. Pre-seed, Seed Round, Private Sale та інші раунди отримання фінансування для стартапу.
- Винагорода для команди. Розподіл токенів між засновниками проєкту, співробітниками, розробниками, маркетологами та іншими фахівцями, які беруть участь у запуску та просуванні мережі.
- ICO. Спосіб, що передбачає продаж користувачам первинної пропозиції монет.
- AirDrop. Роздача монет користувачам як винагороду за виконання нескладних завдань (підписку в соцмережах, ретвіти, написання коментарів тощо).
- Майнінг. Майнери беруть участь у видобутку криптовалют та отримують винагороду у вигляді нових монет. Майнінг можливий лише за умови використання алгоритму консенсусу Proof-of-Work.
- Стейкінг. Передбачає винагороду для користувачів, які утримують монети у своєму гаманці, підтримуючи безпеку мережі. Даний спосіб розподілу монет характерний для моделі Proof-of-Stake.
Проєкт може мати чотири етапи фінансування: початковий, стратегічний, приватний і публічний. На кожному етапі актив повинен зростати в ціні для інвестора, а період до початку кожного наступного раунду має бути коротшим за попередній. Оскільки інвестор, який прийшов пізніше, платить більше за свої токени, йому просто не вистачить терпіння чекати випуску довго. А якщо ні, то у вас з'являться незадоволені клієнти, які відмовляться від ходла, продавши токен в перший же день.
Яка корисність токена? У наші дні не можна розглядати його виключно як сховище кешу. Він має робити більше.Корисність токена відноситься до розроблених його варіантів використання. Наприклад, корисність BNB це живлення BNB Chain, оплата транзакційних комісій та отримання знижок на торгові комісії у BNB Chain, а також використання утиліті токена спільноти в екосистемі BNB Chain. Користувачі також можуть здійснювати стейкінг BNB у різних продуктах в рамках екосистеми, щоб отримувати додатковий дохід. Helium (HNT) теж хороший приклад: це мережа IoT з широкими можливостями використання, а точка Wi-Fi генерує HNT, тому токен дуже привабливий для інвесторів.
Емісія або пропозиція токена — це ще один важливий показник токеоміки, на який інвестор повинен звертати увагу перед покупкою активу.
На сьогоднішній день існує три показники емісії:
- Циркулююча пропозиція — токени, які знаходяться в розпорядженні користувачів (на гаманцях, аккаунтах бірж тощо).
- Загальна пропозиція показує, скільки токенів вдалося видобути до певного моменту. Сюди входять токени, якими володіють користувачі, монети, заблоковані в рамках інвестиційної кампанії, спалені токени і т.д.
- Максимальна пропозиція — кількість токенів, яка може бути емітована за весь період існування системи. Загальна емісія може бути необмеженою, як у Ethereum, та лімітованою, як у Bitcoin.
Потрібно розуміти, що штучно створений дефіцит робить проєкт привабливішим і позитивно впливає на його вартість.
Які цілі проеєкту? Чи чітко вони визначені? Добре продуманий стартап повинен мати чіткий, докладний набір цілей з дорожньою картою та дедлайнами. Якщо таких немає, насторожіться. Проєкт має вирішувати реальні проблеми, мати життєво важливу мету і бути довговічним. Довговічність означає зростання доходів, а чи не викачування грошей.
Завжди звертайте увагу на дані про команду. Знайдіть та проаналізуйте їхні сторінки в LinkedIn, Twitter, Instagram, тощо. Подумайте, чи принесе їхній досвід користь проєкту. Наприклад, чи працювали вони у сфері управління бізнесом чи розвитку? Чи це колишні лікарі, юристи, маркетологи, чи актори? Перевірте цих людей. У них має бути відповідний досвід, і що більше, то краще.
Нативна монета — це цифрова валюта, яка є невід’ємною частиною свого блокчейна і нерозривно пов’язана з ним. Також її називають «власним токеном», «токеном протоколу», «внутрішнім токеном» або «вбудованим токеном». Наприклад, у блокчейні Bitcoin нативною монетою є BTC, а мережі Ethereum — ETH). Створення проєкту на основі ERC-20 не означає, що це лава. Тільки уточніть у техпідтримці, чому вони вибрали існуючий фреймворк, а не зробили свій власний. Наприклад, проєкту з конкретними цілями, функціями та системою винагород напевно знадобиться власний токен. Кількість докладених зусиль може стати індикатором серйозності компанії, або сигналити про можливе виривання килимом доріжки з-під ніг інвестора, якщо Вам відповість невиразно.
Як розуміння токеноміки допоможе вам заробити більше грошей?
Довговічність, хороша команда, докладні плани, чітка дорожня карта свідчать про надійність та стійке майбутнє зростання, що означає прибуток для Вас. Тому прагнете, щоб токени залишалися у проєкті у довгостроковій перспективі. Не будучи сховищем кешу, ця система діє майже як банк. Ви будете укладати багато угод, і це здорова ринкова активність та цінова дія для проєкту.
Найчастіше інвестори шукають сценарій "памп та дамп". Я не належу до прихильників негайного отримання великих грошей за будь-яку ціну. Стати мільйонером за одну ніч – звучить спокусливо, але такі пропозиції трапляються рідко. Я вибираю надійні, довгострокові, життєздатні проєкти із великим потенціалом зростання.
Тепер Ви зможете побачити переваги та недоліки нового проєкту та увійти до нього з нульового етапу. Пам'ятайте, ніколи не вкладайте більше, ніж можете собі втратити, і все буде добре. Зберігайте пильність і критичний настрій, адже, навіть володіючи цією інформацією, можна бути обдуреним. Скамери провели багатьох іменитих експертів, а вже людині, яка не має відповідного досвіду, потрапити на хитрощі шахраїв, простіше простого.