Розблокування токенів

Розлок (unlock – розблокування) – розблокування токенів, які були заблоковані за умовами будь-яких інвестиційних раундів або інших програм залучення інвестицій проєктом.

Кожен проєкт ретельно розробляє свою токеноміку, щоб забезпечити відсутність надто сильного тиску з боку продавців на етапі розлоку та щоб ціна їхніх токенів не обвалилась. На додаток до цього велика частина фінансування припадає на ранніх інвесторів, які отримують токени за найнижчими цінами.

Щоб не допустити дампа, команда проєкту налаштовує декілька функцій для майбутнього розлоку:

▪ Cliff – проміжок часу, протягом якого куплена монета буде заблокована після лістингу на біржі;

▪ Vesting – період розподілу токенів. Наприклад, монети можуть видавати щомісяця по 5%, тобто vesting дорівнюватиме 18-ти місяцям etc.

«Шорт на розлоці» – стратегія, за якої трейдер відкриває коротку позицію (угода на зниження) перед розблокуванням монет, щоб спробувати заробити на потенційному падінні курсу. Дані про розлоки монет доступні в Whitepaper та токеноміці кожного проєкту і є загальнодоступною інформацією. Також існує інтернет-ресурс Vestlab, де розробники структурують інформацію про розблокування в спеціальну таблицю.

Ось низка факторів, які можуть спровокувати сильне падіння токена після розблокування:

▪ Низька ціна входу інвесторів та великий поточний показник прибутковості на момент розлоку;

▪ Слабка ліквідність торгової пари та невелика кількість ордерів на купівлю;

▪ Великий обсяг розлоку щодо ринкової капіталізації;

▪ Присутність серед інвесторах «фліперів» — фондів з низькою репутацією, які одразу після розлоку продають свою частину монет.

Ось алгоритм дій, як використовувати стратегію шортів на розлоках у торгівлі:

▪ Зайти на Vestlab.io, вибрати будь-який токен, у якого незабаром буде розблокування;

▪ Перевірити, чи для монети є маржинальна або ф'ючерсна торгівля. Якщо ні, то виконувати всі подальші кроки немає сенсу;

▪ Вивчити статистичні дані – обсяг розлоку, тип інвесторів і їхню ціну покупки, ліквідність торгової пари та щільність торгових заявок;

▪ Проаналізувати, як ціна монети відреагувала на попередні розблокування;

▪ Обрати біржу для торгівлі, відкрити шорт, виставивши Stop Loss і Take Profit ліміти.

Також варто враховувати форс-мажорні обставини, через які ціна токена може не зреагувати на великий розлок. Це може бути сильний маркетмейкер, велика віра у проєкт інвесторів чи банальне небажання продавати монети.

Що таке whitepaper?

Загалом, whitepaper, або технічна документація, - це звіт або посібник з інформацією про конкретну тему чи питання. Наприклад, розробники можуть створити whitepaper про свою програму, щоб розповісти користувачам, над чим вони працюють і з якою метою.

У сфері блокчейну whitepaper - це документ, що описує основні особливості та технічні характеристики конкретної криптовалюти або блокчейн-проекту. Хоча багато whitepaper присвячені монеті або токену, вони також можуть бути засновані на різних типах проєктів, таких як платформи децентралізованих фінансів (DeFi) або ігри формату «грайте та заробляйте».

У whitepaper може бути представлений огляд ключових даних у вигляді статистики та діаграм. Крім того, в цьому документі можна пояснити структуру управління проектом, представити команду розробників, описати поточні завдання та плани на майбутнє (тобто дорожню карту).

При цьому немає жодного офіційного стандарту whitepaper. Кожен проект самостійно розробляє свої технічні документації відповідно до його характеристик. Стандартний whitepaper має бути нейтральним та інформативним, а також чітко відображати суть проекту та його мети. Якщо в технічній документації використовуються переконливі або надто багатообіцяючі формулювання, але інформації недостатньо, слід ставитись до такого проекту з обережністю.

Найчастіше криптовалютні whitepaper вважають бізнес-планами криптопроектів, оскільки вони надають інвесторам всебічний огляд проєкту. Але, на відміну бізнес-планів, технічна документація зазвичай випускається до запуску криптовалюти. Таким чином, зазвичай whitepaper є відправною точкою, де криптопроєкт викладає напрямок діяльності та описує основну ідею.