Метод Wyckoff: поглиблений аналіз для трейдерів
Майже століття тому Річард Вайкофф, автор цієї концепції, на початку 1930-х років розробив метод Вайкоффа. Ця теорія містить повний набір принципів, підходів і стратегій, які надають трейдерам важливу інформацію про цінову дію. Це концепція розумних грошей, яка дає уявлення про інституційну купівлю та продаж фінансових інструментів. Спочатку метод Wyckoff був зосереджений лише на акціях, але тепер він застосований на всіх фінансових ринках, незалежно від того, чи то Форекс, індекси, метали чи криптовалюти.
Щоб зрозуміти цю теорію, у цьому блозі буде подано огляд наступних концепцій і методів, запропонованих Річардом Вайкоффом:
Давайте тепер швидко зануримося в три фундаментальні закони.
По-перше, це закон попиту та пропозиції:
Це фундаментальна концепція в економіці, і принцип, який дотримується на фінансових ринках, полягає в тому, що ціни зростають, коли попит перевищує пропозицію, і ціни падають, коли пропозиція перевищує попит. Представимо їх через рівняння для легшого розуміння:
- Коли пропозиція > попит, ціна падає.
- Коли попит > пропозиція, ціна зростає
- Коли попит = пропозиція, значних змін ціни не спостерігається (це те, що спричиняє консолідацію ціни в певній області, а також через період низької волатильності)
По-друге, закон причини і наслідку:
Коли ми говоримо про попит і пропозицію, це не одноразовий період, коли, якщо пропозиція перевищує попит, ціна падає. Для того, щоб пропозиція була більшою за попит, ринок буде спостерігати етапи/періоди. Вайкофф називає ці періоди накопиченням і розподілом .
Таким чином, період Накопичення та період Розподілу є Причиною , яка призводить до Наслідку , яким є висхідний тренд, що слідує за Накопиченням, і спадний тренд, що слідує за Розподілом.
Щоб дати вам базове візуальне представлення для кращого розуміння, ви можете побачити наступне:
Період розповсюдження Wyckoff:
По-третє, це закон зусилля проти результату:
Коли Вайкофф каже « Зусилля», він пов’язує це з обсягом торгів. Коли спостерігається значний розпродаж (низний тренд) і великий обсяг, ви можете зробити висновок, що є величезний обсяг продажу, і спадний тренд може тривати. Таким чином, зусилля (обсяг) узгоджуються з ціною ( результатом) . Однак, якщо ви бачите великий обсяг, але ціна консолідується та починає формувати торговий діапазон, ви можете зробити висновок, що тепер зусилля (обсяг) більше не узгоджується з ціною, тобто обсяг і ціна розходяться (результат ) , що вказує на те, що низхідний тренд може зупинитися, а ціна може розвернутися до висхідного тренду.
* Обсяг торгів вказує на інтенсивність/кількість обсягів торгівлі за певний період. Іншими словами, обсяг обміну валют або акцій.
Щоб дати вам базове візуальне представлення для кращого розуміння, ви можете побачити наступне:
Наприклад, ринок EURUSD починає консолідуватися в торговому діапазоні з дуже високим обсягом після значного спадного/ведмежого тренду. Висока гучність, з одного боку, вказуватиме на зусилля, але бічний рух, який вказує на низьку волатильність, навпаки, не узгоджується з зусиллям (великий обсяг). Це може означати, що спадний тренд потенційно закінчився, і розворот неминучий.
А тепер давайте проллємо світло на The Composite Man :
Подивіться на складну людину як на когось уявного на ринку, який є єдиним учасником ринку, який керує ринком. Це призначено для того, щоб легко слідкувати за тенденціями на ринку. Композитна людина представляє найбільших гравців ринку або маркет-мейкерів, які зазвичай є інституційними інвесторами. Композитна людина гарантує, що купує точні мінімуми та продає точні максимуми, які на 90% (або навіть більше) часу протистоять позиціям роздрібних трейдерів.
Ідея полягає в тому, щоб слідувати складній людині, передбачити її стратегію та слідувати цьому методу. Як ми всі чули приказку; « Якщо ви не можете перемогти їх, приєднуйтеся до них».
Ринковий цикл, якому слідує Composite Man, включає наступні 4 фази:
Давайте знову дамо вам базове візуальне уявлення про ринковий цикл для кращого розуміння:
Що відбувається в ринковому циклі вище?
На фазі накопичення Composite Man поступово купує/утримує актив за різними цінами, щоб не мати значних змін ціни. Дуже часто ця фаза спостерігається в період консолідації (фіксований торговий діапазон). Після того, як ринок починає зростати, він позначається фазою висхідного тренду. На відміну від цього, Composite Man робить протилежне на фазі розподілу, тобто він починає продавати актив на різних рівнях на фазі консолідації, щоб зрештою скинути ринок до спадного тренду.
Ці фази можуть мати додаткові цикли між ними, відомі як повторне накопичення для подальшого зростання та перерозподіл для подальшого падіння ринку.
Тепер давайте перейдемо до схем Wyckoff:
Схеми Вайкова є найпопулярнішою областю теорії Вайкова. Тут Уайкофф поділяє фази накопичення та розподілу на кілька фаз і подій. Давайте спочатку зануримося в схему накопичення. Ми позначимо фази та події , які слід спостерігати на кожній фазі. Нижче наведено схему накопичення, що спостерігається в EURUSD за 30-хвилинний проміжок часу.
*Схеми можна спостерігати на всіх таймфреймах
Фаза А:
На цьому етапі давайте крок за кроком охопимо події послідовно. Першою ознакою того, що спадний тренд скоро сповільниться або припиниться, є попередня підтримка (PS).
Попередня підтримка (PS) – показує зацікавленість покупців отримати контроль, але вона недостатньо сильна, щоб запобігти подальшому падінню ринку. Слабкий контроль покупців призводить до наступної події під назвою Selling Climax (SC).
Selling Climax (SC) - це місце, де, якщо ви думаєте в термінах Composite Man, панічні розпродажі роздрібних торговців поглинаються інституційними інвесторами.
Автоматичне зростання (AR) – панічний розпродаж, який поглинають інституційні покупці, призводить до раптового сплеску, позначеного як AR . Цей максимум використовується для визначення ліній опору на схемі. Вторинний тест (ST) – як випливає з назви, відбувається, коли ціна падає близько або нижче SC. Це точка нерішучості, щоб побачити, чи закінчився спадний тренд. Ви також спостерігатимете менший обсяг торгів у цьому регіоні. Цей вторинний тест зазвичай супроводжується іншим вторинним тестом у фазі B.
Фаза B:
Давайте швидко пригадаємо закон причини і наслідку, який ми обговорювали раніше. Тут при значному обсязі (Причина) ціна не падає далі і починає консолідуватися (Наслідок). Ось де Composite Man накопичує більшу частину холдингів під час тестування опору та ліній підтримки, визначених через AR та SC/ST. На цьому етапі ви можете спостерігати кілька вторинних тестів.
Фаза C:
Якщо ви помітили, що на цій фазі єдина головна подія, яку ви спостерігатимете, називається весною , яку також називають струсом. Саме тут композитор гарантує, що він поглине останніх продавців. Іншими словами, ви також можете назвати це Ведмежа пастка .
Весняний мінімум частіше спостерігається нижче ліній підтримки, що також призводить до зупинки роздрібних позицій перед сплеском. Також надзвичайно важливо не шукати кожного разу ідентичні налаштування. Схеми можуть відрізнятися від цього, і вони все одно будуть дійсними. Поки ви розумієте механізм, що лежить в основі схем, ви зможете ідентифікувати схему, навіть якщо вона не ідентична наведеній вище.
Фаза D:
На цьому етапі спостерігатиметься значне збільшення обсягу торгів, а також волатильності. Ринок зараз перемикає імпульс для бігу вгору. Іншими словами, причина незабаром дасть свій наслідок. Як бачите, події на цьому етапі включають тест і останню точку постачання (LPS) . Ви можете спостерігати кілька тестів у цій області, які спостерігаються за вищими мінімумами (структурами) для прогону вгору.
Остання точка пропозиції (LPS) – вказує на те, що це останній мінімум, з якого ціна збирається формувати вищі максимуми. Це утворює серію підтримок з вищими мінімумами. За LPS йдуть ознаки сили.
Ознаки сили (SOS) – це подія, коли попередні лінії опору, позначені AR, пробиті, і ціна зараз демонструє імпульс для висхідного тренду. Однак після цього буде одна остання точка постачання або резервна точка (BU) , яка частіше за все повторно перевірятиме порушену лінію опору, яка зараз діє як опора. В ідеалі це була б остання подія на етапі D.
Фаза E:
Фаза E є останньою стадією, на якій схема накопичення завершена, а консолідований торговий діапазон розірвано. Це підтвердження того, що зараз ми прямуємо до висхідного тренду .
Схема розподілу Wyckoff:
Тепер, щоб зрозуміти схему розподілу Вайкофа, поглянемо на неї на відміну від схеми накопичення, щоб її було легше зрозуміти. Давайте тепер дізнаємося, яку інформацію про ринок надає Схема розподілу. Нижче наведено схему розподілу в EURUSD на 1-годинному часовому інтервалі.
Фаза А :
На цьому етапі давайте крок за кроком охопимо події послідовно. Першою ознакою того, що висхідний тренд сповільниться або зупиниться, є попередня пропозиція (PSY).
Попередня пропозиція (PSY) – демонструє зацікавленість продавців отримати контроль, але вона недостатньо сильна, щоб запобігти подальшому зростанню ринку. Слабкий контроль з боку продавців призводить до наступної події під назвою Buying Climax (BC).
Купівля Climax (BC) – це місце, де, якщо ви думаєте в термінах Composite Man, панічні покупки від роздрібних торговців поглинаються інституційними інвесторами.
Автоматична реакція (AR ) - панічні покупки, які поглинають інституційні покупці, призводять до раптового падіння, позначеного як AR . Цей низький рівень використовується для визначення опорних ліній схеми.
Вторинний тест (ST) – відбувається, коли ціна падає близько або нижче BC. Це точка нерішучості, щоб побачити, чи закінчився висхідний тренд. Ви також спостерігатимете менший обсяг торгів у цьому регіоні. Цей вторинний тест зазвичай супроводжується іншим вторинним тестом у фазі B
Фаза B :
Знову ж таки, на цій фазі діє закон причини та наслідку . Тут при значному обсязі (Причина) ціна не зростає далі і починає консолідуватися (Наслідок). Саме тут Composite Man продає більшість холдингів, одночасно тестуючи лінії опору та підтримки, визначені через AR та BC/ST. На цьому етапі ви можете спостерігати кілька вторинних тестів.
Ознака слабкості (SOW) – спостерігається у фазі B з невеликим падінням нижче автоматичної реакції (AR), що вказує на домінування пропозиції.
Висхідний поштовх (UT) – часом ринок буде рухатися вище рівня опору, створеного кульмінацією купівлі (BC), яка позначається як Up-thrust (UT).
Фаза C :
На цьому етапі основна подія, яку ви спостерігатимете, називається UTAD . Саме тут Композитний чоловік гарантує, що він поглине останніх покупців. Іншими словами, ви також можете назвати це пасткою для биків .
Максимум UTAD частіше спостерігається над лініями опору, що також призводить до зупинки роздрібних позицій перед остаточним падінням . Це протилежність Springу схемі накопичення.
Фаза D:
Знову ж таки, як і в схемі накопичення, на цій фазі спостерігатиметься значне збільшення обсягу торгів, а також волатильності. Зараз ринок змінює імпульс для бігу вниз . Як бачите, події на цьому етапі включають останню точку постачання (LPS) . Ви можете спостерігати кілька тестів у цій області, які спостерігаються нижчими максимумами (структурами) для запуску вниз.
Це призводить до дуже чіткої ознаки слабкості (SOW) і врешті-решт опускається нижче лінії підтримки.
Фаза E:
Фаза E є останньою стадією, на якій схема розподілу завершена, а консолідований торговий діапазон розірвано. Це підтвердження того, що зараз ми прямуємо до спадного тренду .
Тепер давайте перейдемо до п’ятиетапного підходу Вайкофа до ринку:
П’ятикроковий підхід об’єднує все, щоб правильно виконати кроки для його найбільш ефективного впровадження.
Крок 2 : Визначте силу /імпульс (через об’єм)
Крок 3 : Визначте пари, які демонструють достатню причину на схемах для запису.
Крок 4: Визначте, наскільки ймовірний цей крок. ( Це відбувається шляхом ідентифікації схеми відповідно до більшої тенденції разом із оглядом того, яку інформацію надають ціна та обсяг )
Висновок
Опанування методу Вайкоффа може кардинально змінити правила гри для трейдерів, які хочуть покращити свій аналіз ринку та торгові стратегії. Розуміючи принципи, етапи та практичне застосування методу Вайкоффа, ви можете розкрити секрети ринкових тенденцій і досягти успіху в торгівлі. Так навіщо чекати? Почніть впроваджувати метод розподілу Wyckoff сьогодні та спостерігайте за зростанням вашої торгової ефективності.