DXY(USDX)

Індекс долара є одним із найпопулярніших валютних індексів у світі. Сьогодні ми розглянемо поради та стратегії щодо використання індексу долара у трейдингу.

Що являє собою долар США?

Долар США є світовою резервною валютою. Глобальна фінансова система, що складається з міжнародних організацій, таких як Світова організація торгівлі, МВФ і Світовий банк, була заснована на очікуванні, що США продовжуватимуть домінувати у світовій економіці.

Сьогодні Сполучені Штати є найбільшою економікою у світі, але страждають від високого безробіття (понад 10%), банківського сектора з поганим станом здоров'я, нещодавньої дефляції цін на активи і війн, що продовжуються, в різних частинах світу.

Оскільки відсоткові ставки дуже близькі до 0%, багато трейдерів та аналітиків ставлять під сумнів довгострокову життєздатність долара як світової валюти, оскільки очікування високої інфляції призводять до значного знецінення валюти. Тим не менш, США, як і раніше, є домінуючою економічною державою у світі, і в даний час немає серйозних міжнародних планів щодо повалення долара з його статусу світової валюти на даний момент.

Що являє собою індекс долара?

Індекс долара США є найбільш широко відомим валютним індексом і торгується на біржах або під тикером USDX або під тикером DXY. Він існує приблизно з 1973 року, коли його величина становила 100.

Індекс долара став дуже корисним критерієм для долара після того, як Бреттон-Вудська система фіксованих обмінних курсів почала руйнуватися, і Ніксон у серпні 1971 року в односторонньому порядку припинив конвертувати долар США в золото.

Кошик, використаний для розрахунку значення індексу долара США, був змінений лише один раз після того, як євро замінив кілька європейських валют у 1999 році.

Індекс долара вимірює вартість долара США щодо кошика іноземних валют. Це торгові партнери США, а саме: євро, японська єна, британський фунт, канадський долар, шведська крона та швейцарський франк.

Індекс розраховується як середнє геометричне зважене цих валют за формулою:

де ступеневі коефіцієнти відповідають вазі валют у кошику:

Євро — 57,6%;
Єна — 13,6%;
Фунт стерлінгів — 11,9%;
Канадський долар — 9,1%;
Шведська крона — 4,2%;
Швейцарський франк — 3,6%.

Перший коефіцієнт у формулі призводить значення індексу до 100 на дату початку відліку — березень 1973 року, коли основні валюти почали вільно котируватися один щодо одного. До введення євро у 1999, її теперішню частку (57,6%) містили такі валюти-попередники євровалюти як Німецька марка (20,8%), Французький франк (13,1%), Італійська ліра (9,0%), Нідерландський гульден (8,3%) та Бельгійський франк (6,4%).

Багато трейдерів та економістів вважають, що кошик індексу долара США має бути оновлений, щоб відобразити той факт, що Сполучені Штати в даний час здійснюють більший обсяг торгівлі з такими країнами, як Китай, Південна Корея, Мексика та Бразилія, і менше торгують з такими країнами , як Швейцарія та Швеція.

Долар США є світовою резервною валютою, яка широко торгується та викликає інтерес у трейдерів по всьому світу. З цією валютою відбуваються 88% торгів на ринку форекс згідно з оглядом банку центральних звітів (BIS).

Долар США має досить унікальну особливість у тому, що він має тенденцію до зростання за часів невпевненості на світових ринках, а також під час зростання американської економіки. У результаті долар формує усталені тренди, якими можуть скористатися досвідчені трейдери.

Ф'ючерс на індекс долара торгується на міжконтинентальній біржі (ICE) 24 годину на добу і може торгуватися через багато форекс і CFD брокерів.

Теорія усміхненого долара

Теорію усміхненого долара вперше спостерігав Стівен Джен, колишній валютний стратег та економіст у Morgan Stanley. Він намагався пояснити, чому долар США зміцнюється у періоди, коли економіка США процвітає, а також у періоди погіршення світових економічних умов. Дані тенденції нагадують посмішку і відбуваються у три етапи, як показано на графіку нижче:

Етап 1: Страх штовхає інвесторів до менш ризикованого долара США.

Коли інвестори уникають ризиків, вони часто звертаються до безпечних активів, таких як золото, або, у разі, долар США. Різке зростання покупок у доларах веде до зростання курсу долара.

Етап 2: Долар слабшає до нових мінімумів (на слабких економічних даних США)

Найнижча точка в посмішці відображає слабкіший долар США. Мляве економічне зростання може спровокувати зниження відсоткових ставок, що ще більше послаблює валюту.

Етап 3: Долар США зміцнюється завдяки економічному зростанню

Посмішка закінчується, з'являються ознаки економічного відновлення. Інвестори знову купують долар, що призводить до зростання його вартості.

Як аналізувати індекс долара?

Трейдери можуть використовувати рухи в індексі, щоб отримати уявлення про зміну курсу долара США щодо основних валют. Наприклад, якщо USDX зростає, то, ймовірно, долар США також зростатиме. І навпаки, якщо USDX падає, то долар, ймовірно, також падатиме.

Багато фінансових ЗМІ повідомляють про зміни в індексі долара США, щоб дати своїй аудиторії уявлення про те, як долар США показав себе на ринку форекс.

USDX також може бути використаний як зворотний індикатор сили валюти Європейського союзу, оскільки євро в індексі має переважну 57,6 відсотка. Наступна за величиною вага валюти в індексі — японська єна, яка становить 13,6 відсотка.

Наступна ключова річ, яку повинні пам'ятати трейдери — це те, як рухи в індексі долара США співвідносяться з рухами валют, що котируються по відношенню до долара. Наприклад, якщо валютна пара котирується як USD/JPY, USDX і ця валютна пара повинні мати позитивну кореляцію, тобто вона повинна одночасно зростати і одночасно падати.

Навпаки, коли валютна пара котирується як EUR/USD, ця валюта має зворотну кореляцію. Тобто вона має рухатися у протилежному напрямку, коли долар росте і відповідно падати за його зростання.

Як використовувати індекс долара у трейдингу

Є багато різних стратегій, які трейдери можуть використовувати під час торгівлі індексом долара. Усі вони відрізнятимуться залежно від типу трейдера та стилю його торгівлі. Найбільш широко використовувані торгові стратегії включають використання трендів, трендових каналів, прайс екшен і торгівлі на пробій рівня. Давайте розберемо деякі приклади.

Будучи світовою резервною валютою, долар має тенденцію формувати усталені тенденції. Стратегія торгівлі за трендом є однією з багатьох стратегій, популярних серед трейдерів на ринку форекс, які шукають сигнали для входу в ринок відповідно до домінуючого тренду.

На наведеному нижче графіку ясно видно трендові періоди. Це характеризується більш високими максимумами та нижчими мінімумами.

Традиційний підхід до торгівлі по тренду включає визначення довгострокового тренду, а потім пошук точок входу з використанням індикаторів, менших таймфреймів або патернів прайс екшен.

На наведеному нижче графіку показаний спадаючий тренд після того, як індекс долара досяг своєї вершини. Цей низхідний тренд формується, здійснюючи нижчі максимуми та нижчі мінімуми. Підтвердження низхідного тренду відбувається, коли ринок здійснює пробій рівня і переходить до ще нижчого мінімуму. На даний момент найкраще розглядати угоди лише за напрямком тренду.

Свінг-трейдери можуть використовувати аналіз кількох таймфреймів під час пошуку своїх точок входу. Більше тривалий період (денний таймфрейм) дозволяє трейдеру встановити загальний тренд. Збільшення масштабу на графіку з використанням меншого таймфрейму (чотирьохгодинний графік) надасть трейдеру сигнали з вищою ймовірністю входу, коли вони виникають по тренду.

Графік нижче включає індикатор стохастик. Стохастик надає безліч точок входу, тому важливо фільтрувати ці сигнали для пошуку угод із вищою ймовірністю.