$10k index, или "дешёвый эксперимент"
По пожеланиям Pro-чата создал индекс широкого рынка на 10 тысяч долларов из акций, хотя собирался изначально делать его лишь из ETF, ведь сумма, по-моему, чересчур мала для составления адекватного рыночного портфеля пассивного инвестора. Однако, вышло относительно неплохо, пусть и немного убого! В конце файла для сравнения добавил свой "кваловый" портфель по стандартной формуле (45% IGM, 25% IGV, 20% QQQ, 10% IAU), чтоб через некоторое время стало понятно, насколько моя реальная стратегия лучше (по идее) попытки получить хорошую доходность акциями при столь мелких вложениях.
Сам индекс: bit.ly/10kgabriel
Немного о принципах составления
Из-за дикой нехватки средств у одних акций веса получились немного больше, чем хотелось бы, у других - меньше, а какие-то вообще попали в индекс лишь для того, чтоб исправить одну из первых двух проблем и привести портфель к большему соответствию рынку. Да, за основу при взвешивании всё ещё были взяты инвестиционная привлекательность индустрии в целом и компании в частности, но бОльшая доля акции в этом "дешёвом индексе" не обязательно означает, что я оцениваю компанию лучше, чем какую-либо другую с меньшей долей. Например, Facebook, Apple, Dollar General и Nike вовсе не попали бы в индекс, будь возможность добавить Amazon и Alphabet.
Распределение активов
Фундамент индекса
На основные веса на самом деле следует смотреть следующим образом:
1) MSFT+ADBE+CRM - 18.94%
2) ACN+V+MA - 13.82%
3) NVDA - 8.6%
4) TMO+DHR - 8.33%
5) LRCX+AMAT+KLAC - 7.8%
6) AAPL+FB - 6.87%
Это легко объясняется явно выраженной высокой корреляцией данных сочетаний как на 5-летнем промежутке, - у всех, кроме AAPL и FB - так и в последние 3 месяца, когда на движение акций оказывали особое влияние как рынок в целом, так и их индустрии в частности.
Как раз на 3 месяцах можно заметить высокую корреляцию FB и AAPL, которой нет на 5-летнем промежутке (остальные и там, и там). Собственно, потому эти две компании и добавлены в "дешёвый индекс" несмотря на то, что в полноценный их включать не стал - без GOOGL и AMZN остаётся не так много вариантов сделать портфель рыночным. Фейсбук и Эппл позволяют такому урезанному набору акций значительно лучше соответствовать рынку акций США практически без ухудшения общей инвестиционной привлекательности.
Заключение
Всё ещё не думаю, что представленный сегодня индекс сможет обогнать при небольших вложениях портфель из ETF, в отличие от моего полного индекса широкого рынка, но увидим со временем. Напоминаю, что сообщения с подробностями обо всех хороших ETF и своей стратегии 45-25-20-10 по четырём из них я писал в Pro-чате всегда с хэштегом #квал, так что вы можете в любой момент найти всю информацию.
Для тех, кто впервые знакомится с моими материалами, оставлю ссылки на предыдущие инструменты.
Полный индекс широкого рынка: bit.ly/indexgabriel
Мой реальный актуальный портфель акций онлайн: bit.ly/equitygabriel
Последовательные сборка и анализ вашего портфеля: bit.ly/analysisgabriel
Если хотите получить себе такую же таблицу, как любая из этих, просто заходите в нужную, жмёте Файл-> Создать копию, и у вас на диске появляется идентичная, где можно менять что угодно:
P.S Небольшой анонс: следующая статья в серии "Применение портфельной теории" будет о моих личных методах оценки активов и обходах основных проблем CAPM, описанных в предыдущей.
P.P.S Один из подписчиков всё-таки очень захотел поблагодарить меня за труды, так что создал ссылку для донатов. Очень приятно, когда тебя ценят достаточно, чтоб голосовать рублём, мотивация писать и дальше сильно растёт, так что если кто-то ещё захочет, милости прошу: https://www.tinkoff.ru/collectmoney/crowd/gabriel.andrey1/APQ7k59773/?short_link=6D8RN53nQmn&httpMethod=GET