Пережить медвежий рынок
Скорую психологическую помощь вызывали? Даже если нет, она подъехала — перевели несколько актуальных тредов (1, 2) и попытались ответить на вопрос «где мы сейчас и что делать дальше?».
Все мы сейчас столкнулись с трудными временами, скорее всего они продлятся и в ближайшие месяцы — поэтому вот мой подход к психологическому выживанию на медвежке из трёх ступеней.
Ступень 1: Ответьте себе на два вопроса
1.1. Стоит ли вам оставаться на рынке или лучше покинуть этот корабль?
Честно ответьте, хотите ли вы оставаться здесь надолго. Это хорошо отражено в старом твите 0xsisyphus:
В криптовалюте, где нет фундаментальных показателей, большинство людей верят только до 40% просадки. Они с радостью выдерживают просадку в 15%, но если рынок действительно ломается, они паникуют.
Лучше паниковать первым или не паниковать вообще. Средний участник рынка уверенно холдит на первой красной свече и продаёт на второй.
Если необходимо, двигайтесь дальше. Если вы собираетесь капитулировать, то сделайте это как можно скорее.
1.2. Устраивает ли вас текущий портфель?
Оцените свой портфель и сбросьте те активы, которые больше не соответствуют вашим инвестиционным тезисам. Даже если вы ужасно просели, кровь ещё прольётся. Вы должны быть в состоянии спать по ночам и при этом держать свои позиции до нуля, если это потребуется.
Ступень 2: Замедлитесь
2.1. Воспринимайте криптотвиттер [и криптотелеграм] с долей скепсиса.
Изобилие бычьего рынка было не столь безграничным, как вас заставляли верить, но и медвежий рынок это не конец света. Большинство представителей криптотвиттера переобуваются на ходу. Не поддавайтесь на это.
2.2. Ограничьте взаимодействие с КТ, но оставайтесь вовлечённым.
Попробуйте дофаминовое голодание: не заходите в Twitter [и Telegram] 1-2 дня в неделю. Внимательно относитесь к своей ленте. Если необходимо, сократите её до кураторов и агрегаторов контента, таких как Darrenlautf или nosleepjon.
2.3. Будете ли вы упускать что-то важное? Скорее всего, нет.
Избавьтесь от мысли, что нужно поймать абсолютное дно. Лучше всего зайти в сильную позицию уже при смене тренда.
Я также рекомендую вам прочитать этот тред jasonyanowitz о стадиях медвежьего рынка:
Есть 3 стадии медвежьего рынка. Мы только что вступили во вторую.
Стадия 1: Откат
Возбуждение (и жадность) бычьего рынка всё ещё сохраняются. Мини-нарративы появляются и живут по несколько недель. У активов всё ещё есть “уровни”. Оценки снижаются, но компании не принимают жёстких решений типа закрытия продуктов и увольнений.
Первая стадия не похожа на медвежий рынок. Кажется, что всё в порядке, что цены просто вернулись к “реалистичным” уровням. Инвесторы продолжают вкладывать средства, билдеры продолжают билдить.
В общем, жизнь хороша. Продают только слабые руки.
Стадия 2: Принудительная капитуляция
Здесь всё становится очень плохо. Нарративы умирают. Цены падают на 90%... а затем еще на 90%. Повсеместные увольнения. На второй стадии подают голос мейнстримные СМИ и циники. Они смеются и кричат: «Мы же говорили!».
Крах Luna отправил нас во вторую стадию. На этом этапе алмазные руки становятся бумажными. Но они продают не потому, что хотят, а потому, что вынуждены. Celsius не хочет продавать, однако вполне возможно, что им придётся это сделать. И дальше будет больше фондов, компаний и частных инвесторов, подобных Celsius.
На втором этапе любой отскок будет немедленно продан, всё это «отскоки дохлой кошки». Компании, которым жизненно необходимы высокие цены на токены, будут раздавлены. Основатели, которые покупают собственные токены для поддержания проектов... также будут раздавлены.
Чем ниже цены, тем громче медведи. Чем громче медведи, тем ниже цены. Это порочный круг. На этой стадии цены стремительно падают. Волнение сменяется гневом.
Стадия 3: Бездонное истощение
После максимальной боли наступает максимальное истощение. Нет никаких отскоков. Нет никаких нарративов. Цены консолидируются в боковике или медленно ползут вниз. Это скучно.
На низах гнев сменяется тишиной. На третьем этапе вам захочется уйти. Регуляторы будут пинать крипту. Ваши любимые твиттер-дегены затихнут. Web2-инвесторы перестанут выделять средства. Талантливые билдеры уйдут. Компании закроются. Вы будете сомневаться во всех своих тезисах.
Третья стадия — самая сложная для выживания. Если вы компания, делайте всё возможное, чтобы пройти этот этап. Если вы билдер, сохраняйте интерес. Найдите других билдеров. Работайте вместе с ними. Если вы инвестор, разрабатывайте свои собственные тезисы. Делайте ставки на проекты и людей, в которых верите.
Не теряйте из виду общую картину. Мы строим открытый мир. На это уйдут десятилетия, а не годы. Закройте компьютер, уменьшите масштаб, прогуляйтесь. Только не сдавайтесь.
Ступень 3: Подготовьтесь к будущему
3.1. Работайте над своими преимуществами.
- изучите Solidity или Vyper;
- используйте Python и JS для создания ботов;
- изучите GraphQL и построение подграфов;
- займитесь on-chain-анализом с помощью таких инструментов, как Dune Analytics.
- изучите фундаментальные показатели и оценки существующих проектов;
- изучайте новые проекты;
- занимайтесь нетворкингом;
- накапливайте «порох» в стейблах для DCA по привлекательным оценкам.
3.2. Извлеките уроки из прошлого
Поразмышляйте о предыдущем цикле. Выделите то, что:
- сработало хорошо. Постарайтесь повторить это;
- может быть улучшено. Постарайтесь улучшить эти области;
- не получилось. Оцените, почему вы поступили неправильно. Подготовьте себя к тому, чтобы не повторять тех же ошибок.
3.3. Вспомните о любимых делах и старых привычках
Большинство из нас жертвуют почти всем свободным временем ради криптовалют, но так быть не должно.
- уделите внимание отношениям;
- начните снова заниматься спортом;
- вспомните о старом хобби;
- гуляйте и наслаждайтесь природой.