SocialFi или мост между web2 и web3
deep research by Paradox Labs for private community
Рынок Web2-социальных сетей
Первые сайты социальных сетей начали появляться в начале 2000-х годов. С тех пор они начали расти в геометрической прогрессии. Сегодня, соц. сети глубоко интегрировались в нашу повседневную жизнь. Согласно последним данным, в мире насчитывается около 5,2 млрд людей, пользующихся интернетом. Из них около 4,9 млрд - пользуются социальными сетями хотя бы раз в месяц. Это соответствует 60,6% всех людей на Земле или 94% всех пользователей интернета.
Источник: ссылка
При этом, растет и время, проводимое в социальных сетях. Так, по данным Statista, в 2023 году пользователи проводят в соц. сетях по 151 минуте в день (2,5 часа).
Ежедневное время, проводимое пользователями Интернета в социальных сетях по всему миру с 2012 по 2023 год (в минутах):
Источник: Statista
Самыми популярными соц. сетями по показателю MAU (Monthly Active Users) являются Facebook, YouTube, WhatsApp и Instagram. (примечание: категорию “Мессенджеры” Statista включает в более широкое понятие “Социальные сети”).
Самые популярные социальные сети в мире по состоянию на январь 2023 г. по количеству активных пользователей в месяц:
Источник: Statista
Приведенные выше примеры социальных сетей - представляют собой закрытые экосистемы, контролируемые корпорациями. У этих Web2-гигантов есть полный доступ к личным данным пользователей. Социальные сети отслеживают все взаимодействия, используемые на своих платформах, и сохраняют их для дальнейшего использования.
Данные, которые собирают социальные сети:
Источник: ссылка
В дальнейшем вся полученная информация - используется либо для собственных целей социальных сетей, либо передается рекламодателям, правоохранительным органам, различным сайтам и сервисам.
Источники передачи собираемых социальными сетями данных:
Источник: ссылка
Массовый приток личной информации пользователей - ставит вопрос о конфиденциальности их данных. Согласно исследованию, проведенному Boston Consulting Group, конфиденциальность личных данных является главной проблемой для 76% потребителей во всем мире и 83% потребителей в США [Источник].
Помимо проблем с конфиденциальностью данных, традиционные социальные сети делятся с пользователями (создателями контента) лишь небольшой долей получаемых с рекламодателей доходов. За отсутствием альтернатив, пользователи соц. сетей долгое время должны были мириться со сложившейся ситуацией. Однако, в настоящее время на стадии становления находится новый тип социальных сетей - "Web3". Используя децентрализованные базы данных и смарт-контракты, они обеспечивают социальное взаимодействие, предоставляя пользователям право собственности на генерируемый контент. Также они обеспечивают конфиденциальность данных, лишены цензуры и дают возможность пользователю самостоятельно принимать решения о том - какой информацией, и с кем он хочет делиться. Это направление получило название Decentralized Social Networks или SocialFi.
Рынок SocialFi
Cointelegraph дает следующее определение SocialFi:
SocialFi объединяет принципы социальных медиа и DeFi. SocialFi-платформы предлагают децентрализованный подход к созданию, управлению и владению социальными медиа-площадками и генерируемым их участникам контентом.
SocialFi - экосистема представлена различными проектами, которые можно разделить на несколько категорий. Одна из возможных классификаций проектов:
Источник: ссылка
Разберем, что из себя представляют некоторые из этих направлений, а также какие аналоги в Web2 соответствуют имеющимся Web3 проектам.
Социальный граф - отображает то, как связаны между собой пользователи и их взаимодействия в социальных сетях. Все социальные сети работают на основе социального графа - именно на них основаны рекомендательные системы YouTube, Instagram и треды в Twitter. Они отслеживают связи и взаимодействия и на их основе могут моделировать потенциальные интересы и возможные новые линии графа.
Упрощенная визуализация социального графа
Web2 социальные графы хранятся на централизованных серверах, которые принадлежат компаниям социальных сетей. Профиль, связи и контент пользователя привязан к конкретной платформе. Доступ к этим данным имеют только сами платформы и сторонние организации, которые могут их купить. Также, такие соц. графы невозможно перенести из одной соц. сети в другую. Поэтому при регистрации на новой площадке - пользователю необходимо заново создавать новые связи.
В свою очередь, социальные графы, использующие технологию блокчейн - легко переносятся с одной платформы на другую. Помимо этого, контроль над данными принадлежит самим пользователям. Каждая единица контента и любое взаимодействие - защищены и исключена возможность неправомерного использования персональных данных пользователей внешними сторонами.
Примеры проектов децентрализованных социальных графов:
Lens - основан командой, стоящей за одним из лидеров рынка криптокредитования AAVE. В основе работы протокола лежат 2 основных элемента:
- Пользователи: представлены в виде NFT-профилей. Каждый профиль - это ERC-721 токен, держатель которого получает доступ ко всем данным пользователя на платформе. Профиль привязан к криптокошельку пользователя и контролируется только им;
- Взаимодействия: в Lens Protocol реализован набор взаимодействий между пользователями, а также между профилями и контентом. Эти взаимодействия строятся на основе смарт-контрактов и NFT.
Таким образом создается он-чейн база данных, только объекты и отношения в ней представлены в виде NFT и транзакций. Lens является открытым социальным графом, к которому может быть подключено любое приложение, которое построено поверх Lens.
Проект привлек $15 млн в Seed-раунде:
CyberConnect - децентрализованный протокол социальных графов, который позволяет владеть социальной идентичностью (social identity), контентом и связями пользователей в социальной сети. Также CyberConnect облегчает разработку dApps, предоставляя разработчикам приложений готовый к подключению социальный граф и модули для представления ключевых фрагментов социальных данных, таких как идентичность, контент и связи, в формате ERC-721.
CyberConnect основан на трех составляющих:
- CyberProfile - децентрализованный стандарт идентификации, обеспечивающий доступ к Web3;
- CyberConnect Social Graph - связывает цифровую идентичность пользователя, его данные, контент и друзей;
- CyberWallet - кошелек, хранящий цифровые активы пользователя и обеспечивающий легкое онбординг в Web3.
Проект основан в 2021 году. Собрал $10 млн в Seed-раунде, $15 млн в Series A. Также проект выходил с сейлом на Coinlist в мае 2023 года.
Децентрализованные социальные медиа - привычные всем Facebook, Instagram, LinkedIn, но только в децентрализованном формате. Web3-аналоги предлагают децентрализованный подход к созданию и управлению контента, который генерируют пользователи. Монетизация осуществляется в криптовалютах, а управление цифровой идентификацией - в виде NFT. Зачастую такие платформы являются DAO, а любые структурные решения принимаются коллективно участниками сообщества.
Рассмотрим некоторые проекты из этой категории:
“GM” - акроним, означающий Good Morning. Проект объединяет элементы Discord и формат Reddit, для создания хаба, в котором пользователь сможет легко найти и пообщаться с любым сообществом. Чат используется как инструмент для общения в формате “один на один”, в то время как ветки форума - для различных анонсов и новостей.
ChillChat - это пиксельная NFT-игра, в которой пользователи могут общаться и создавать своих собственных персонажей, мини-игры и т.д. Проект представляет собой более простую Lo-fi-версию SandBox или Decentraland в жанре пользовательского контента / метавселенной.
В феврале 2022 года, проект привлек $1.85 млн в Seed Equity-раунде при оценке в $10 млн. Lead-инвестором выступили Solana Ventures. Среди других инвесторов - FTX Ventures, Animoca Brands, YGGSEA, Infinity Ventures Crypto и ряд других.
Позднее, ChillChat привлек еще $6.5 млн в Seed Token-раунде при оценке в $50 млн. Lead-инвесторами выступили FTX Ventures и Crypto.com Capital.
В настоящее время проект пивотнулся в Primorden - PvPvE MMORPG.
В эпоху интернета Web1 идентификация личности являлась централизованной, где каждый сайт хранит логины и пароли своих пользователей в базах данных. В Web2 эта модель видоизменилась, и теперь можно подключиться к сайту используя учетную запись Google, Telegram или Twitter. В Web3 идентификация децентрализована и основана на кошельках пользователя.
Одной из ключевых концепций Web3-идентификации является SSI (self-sovereign identity или самостоятельная суверенная идентификация). Это означает, что пользователи контролируют информацию, подтверждающую их личность, на веб-сайтах и приложениях.
Также популярным типом Web3-идентификации служат Web3-домены. Доменное имя Web3 — это тип доменного имени, зарегистрированного в криптосети, например Ethereum. Его можно использовать для отправки и получения платежей в криптовалюте, доступа к децентрализованным приложениям и взаимодействия со смарт-контрактами. Традиционные крипто-адреса - представляют собой сложные, длинные строки символов. Доменные имена блокчейна устраняют эту сложность и обеспечивают более удобное взаимодействие с Web3.
Подобно доменам web2 “.com”, домены web3 обычно заканчиваются на “.eth” или “.crypto”.
Популярным примером домена Web3 домена является сервис имен Ethereum (ENS). Он насчитывает более 2,66 млн имен и 735 тыс. владельцев на момент написания статьи.
Credentials или по-другому “репутация” - дает доступ к определенным привилегиям и служит неким социальным сигналом, о том, что человек владеет определенными навыками и компетенциями.
Примеры проектов из этой категории:
POAP расшифровывается как “Proof of Attendance Protocol” или “Протокол подтверждения посещаемости”. Проект выпускает NFT, каждая из которых представляет собой цифровое доказательство того, что пользователь принял участие в онлайн или оффлайн мероприятии. В свою очередь, эти коллекционные NFT могут быть использованы для предоставления доступа к определенному контенту, а также для вовлечения людей в совместные инициативы - например для проведения розыгрышей.
Существует две категории пользователей POAP:
- Организаторы мероприятий: Организаторы мероприятий могут выпускать и выдавать участникам POAPs;
- Коллекционеры: Коллекционеры могут использовать персонализированные бейджи NFT для того, чтобы подтвердить свое присутствие на мероприятии (или просто для хранения в своей коллекции памятную NFT).
Проект привлек $10 млн в Seed-раунде. Lead-инвесторами выступили Archetype, Sapphire Sport. Также в проект проинвестировали такие фонды как Collab Currency, 1KX, Libertus Capital, Red Beard Ventures, 6th Man Ventures, Delphi Digital и A Capital.
Galxe (ранее Project Galaxy) - проект, представляющий сеть учетных данных Web3. С помощью Galxe учетные данные доступны в сети с открытым исходным кодом, доступ к которой может получить любой разработчик или проект, независимо от его местонахождения.
Galxe имеет ряд продуктов, среди которых:
- Galxe ID: это функция в Galxe, которая работает аналогично резюме. Его можно рассматривать как профиль пользователя в Web3 LinkedIn или Facebook;
- Galxe OAT (on-chain achievement token): это бейдж, разработанный для организаторов мероприятий;
- Galxe Passport: представляет собой универсальную личность пользователя в мире Web3. Он используется для подтверждения личности, при этом пользователь имеет полный контроль над своей цифровой личностью.
Galxe привлек $10 млн от ведущих фондов:
Помимо этого, проект проводил токенсейл на Coinlist в феврале 2022, собрав $15 млн.
Существует еще много других категорий SocialFi, такие как:
- Content creator economy (экономика создателей контента) - художники, писатели, музыканты и т.д., кто зарабатывает деньги на своем “контенте”. Один из основных проектов этой категории является Mirror;
- Feed-проекты - приложения, которые позволяют отслеживать, агрегировать и отображать различную активность и контент из различных каналов и социальных сетей (проекты RSS3, Context и др);
- ряд других категорий.
Стоит отметить, что на текущий момент проекты из сегмента SocialFi - очень отличаются друг от друга по динамике ключевых метрик (активные пользователи, комиссии протокола и т.д.). Часть из них - демонстрирует уверенный рост как пользовательской базы, так и финансовых показателей. Другая часть - стагнирует и не находит одобрения среди комьюнити.
Так, например, беглый взгляд на график динамики кошельков, взаимодействующих с SocialFi - может навести на мысли, что сектор имеет экспоненциальный рост и активно развивается:
Источник: ссылка
Однако, стоит отметить, что во-многом, этот рост обусловлен дропхантингом и связанными с ними активностями на Layer3, Galxe и т.д. Они же и привносят основной вклад в статистику активных кошельков.
При этом, ряд проектов, такие как Lens имеют тенденцию к снижению пользовательской базы. Динамика MAU (ежемесячные активные пользователи):
Источник: ссылка
В свою очередь, это прямо отражается и на комиссиях, генерируемых протоколом:
Источник: ссылка
Стоит тщательно подходить к выбору SocialFi-проектов для инвестирования и/или участия. Так, недавно нашумевший проект friend.tech погас так же стремительно, как и развивался. На графике ниже - число покупателей и продавцов на площадке, число которых стремится к 0:
Источник: ссылка
Выводы
Социальные сети - неразрывно связаны с жизнью миллиардов людей по всему миру. Кто-то использует их для заработка, кто-то для общения с близкими, кто-то любит “потреблять” контент. Как бы то ни было, это огромная многомиллиардная индустрия, обладающая большим влиянием. Текущие Web2 соц. сети имеют ряд недостатков, основными из которых являются отсутствие конфиденциальности и приватности. Личные данные пользователей - продаются и используются в коммерческих целях. Также, контент на таких площадках легко подвергается цензуре - достаточно вспомнить блокировку аккаунта Трампа в Твиттере. Однако, не смотря на все это, лидеры индустрии - Facebook, YouTube, Twitter и т.д. - продолжают оставаться главными выгодоприобретателями человеческого внимания, и неуклонно растут из года в год.
Вряд ли эта ситуация поменяется в ближайшее время. Слишком сильным конкурентом для Web3 являются Web2-гиганты в этом сегменте. При этом, SocialFi как явление - обладает рядом значительных преимуществ, которые при прочих равных - будут лучше/удобнее/выгоднее для конечного пользователя. Так, SocialFi представляет собой децентрализованную экосистему проектов, предлагающих новый подход к управлению и владению собственными данными, а также к генерируемому участниками контенту. В SocialFi отсутствует цензура, помимо этого проекты предлагают конфиденциальность личных данных пользователей и выгодные условия монетизации контента.
Одним из триггеров роста этой индустрии как раз может стать коммерческая составляющая - инфлюенсеры могут начать “переманивать” свою Web2-аудиторию на децентрализованные площадки, движимые финансовыми стимулами. При этом, ключевым вызовом для всей индустрии является плавный онбординг некриптовой аудитории. Для масс-адопшена крайне важно, чтобы переход из Web2 в Web3 был бесшовным и максимально простым. Проекты должны иметь удобный, понятный UI и предлагать интересные фичи, недоступные в традиционных медиа. Снижение барьера входа для людей, плохо знакомых с криптовалютой должно сопровождаться обучением пользователей со всеми необходимыми инструментами для участия в SocialFi-проектах. Однако, несмотря на имеющиеся сложности у индустрии, она продолжает сохранять большой потенциал и непременно должна быть на радаре отслеживания тру дегенов.
Disclaimer: приведенный выше отчет - не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и приведен в ознакомительных целях. DYOR
Researcher: @shitcoinresearch