Арбитраж фьючерсов

В этой статье постараюсь подробно рассказать про популярную тему арбитража фьючерсов, так называемый арбитраж DEX - Futures. Как на нем зарабатывать, и главное, как не понести убытки.

Само понятие арбитраж представляет собой процесс покупки актива по одной цене и продажа его по более высокой цене. Разница между покупкой и продажей в проценах называется спред.

Арбитраж фьючерсов (DEX - Futures) - это арбитраж между DEX (децентрализованная биржа) и CEX Futures (фьючерсы централизованной биржи).

Такой вид арбитража возможен только если цена на DEX ниже цены на CEX Futures. Причина проста, у нас есть возможность купить на DEX и открыть шорт на CEX Futures, и при сравнении курсов забрать разницу курсов, то бишь спред, но у нас нет возможности сделать наоборот, т.к. если мы открываем лонг на CEX Futures, то монет по факту на руках нет, как и возможности продать их на DEX.

Резюмируем: работа осуществляется на двух площадках: DEX и CEX Futures (к примеру MEXC, ByBit и т.д.), на DEX покупаем на CEX - открываем шорт позицию, очевидно, что нужно иметь средства и там, и там, а также входить в сделки только если цена на DEX ниже, чем цена на CEX.

2 вида отработки

На самом деле, про средства на двух площадках я немного слукавил, можно держать деньги только на CEX, но я не рекомендую так делать, и дальше расскажу почему…

По сути имеем 2 варианта отработки ситуации, когда DEX ниже, чем CEX:

1. Арбитраж между DEX и CEX - покупка на DEX и открытие позиции шорт на CEX
2. Открытие позиции шорт на CEX, без покупки на DEX

Сразу разберем второй вариант, и почему он не подходит для категории надежного заработка. Думаю многие уже поняли, что открывая позицию шорт на CEX, и не покупая актив на DEX - вы не фиксируете разницу цен, вы не заходите в спред, вы просто используете информацию о спреде для лудки.

Лудка - высокорискованная сделка, которая может быть основана на предположении о сравнении спредов по цене DEX, не является арбитражем.

При таком подходе вы открываете позицию шорт и надеетесь, что цена придет к DEX, но что будет, если цена пойдет вверх? Грусть, слезы и тлен…

С другой стороны, если вы опытный арбитражник, то могли подметить одну важную вещь, при которой действительно можно только лишь открывать позицию исключительно на фьючерсах без покупки на DEX. Этой вещью является манипуляция фьючерсами биржи MEXC - той самой, с которой зачастую возникают спреды. Манипуляции - непростая штука, но очень прибыльная, поэтому постоянно проскакивают ситуации, когда монета на фьючах MEXC делает 2-3x вверх, а после стремительно падает, когда DEX вообще не двигается, и при этом по монете не было никаких новостей.

Как определить, что именно такая ситуация произошла с монетой?

1. Посмотреть ликвидность на DEX - при небольшой ликвидности DEX с легкостью могут подтянуть к CEX небольшим депом;
2. Узнать новостной фон по монете (листинг на бинанс, новость о финансировании, новость о развитии проекта и т.д.);
3. Посмотреть стакан спота CEX - если он дырявый, то с большой вероятностью перед вами манипуляция.

Это основные моменты, которые стоит учитывать при открытии позиции только на CEX.

Нюансов много, и прибыль явно не гарантирована, поэтому я рекомендую использовать первый вариант - арбитраж

В случае арбитража вы покупаете монету на DEX через агрегаторы (1INCH, Uniswap, Radium, Jupiter и т.д.) и тот же момент открываете шорт на CEX. Не забудьте, что для обмена на DEX у вас должны быть монеты для оплаты комиссии. В случае, если вы не понимаете о чем речь, рекомендую ознакомиться с принципами работы DEX в интернете (это объем еще одной такой статьи, который я не стану сюда засовывать)

ВАЖНО! Покупать нужно на то же количество монет, на которое открываете шорт позицию! Не USDT, а монет!

При арбитраже необходимо учитывать следующее:

1. Посмотреть ликвидность на DEX, при низкой ликвидности ваша покупка на 1000$, может запампить цену на 10%, поэтому анализируем ликвидность, минимальный порог - 100к$
2. Посмотреть возможные дополнительные комиссии на DEX, бывают монеты, на которых комиссия за обмен достигает 4-5%, покупка и продажа - уже 10%
3. Не забывать про глубину стакана на CEX бирже, если открыть можно по маркету, то закрывать необходимо лимиткой, иначе вас может закрыть по неприятной цене
4. Выставлять правильный слиппаж при флипе на DEX, если наблюдается высокая волатильность (Optional)
5. Закладывать в маржу минимум 4-5x до ликвидации, иначе при большой волатильности - вас ликвидирует до сравнения цен и получения профита (рекомендую использовать изолированную маржу)
6. Не использовать плечи

И, соответственно, как только цены сравниваются - вы продаете на DEX, закрываете позицию шорт на CEX и лутаете профит.

Риски:

Порой при манипуляциях бывает настолько большая волатильность, что вас может ликвидировать даже при 4-5x в марже, этого не избежать, MEXC то кормит, то забирает, единственный вариант писать в поддержку, бывали кейсы, когда возвращали. Единственное, что здесь радует, такие ситуации бывают не часто, и заработать удается значительно больше, чем потерять на такой ситуации.

Итак, теперь у вас есть понимание, как отрабатывать арбитражные ситуации.

Где искать арбитражные ситуации?

Можно искать вручную по новым на фьючам монетам, но это тот еще геморрой, поэтому мной был создан парсер Genesis PRO, который находит все арбитражные ситуации за вас, и предоставляет полную информацию: какая монета, какие цены, какой спред, контракт, сеть, доступность вводов и выводов, максимальный объем на фьючерсах, в общем всё, на что уйдет минута  ручного поиска, а в данном арбитраже даже секунда - деньги.

Парсер доступен по подписке: https://t.me/send?start=SBdLEPQwnj-BkwNzEy

Кроме фьючерсов, у нас есть еще 10 разных разделов, на которых можно зарабатывать на постоянной основе. По ним также сделаю подобные гайды, и выложу в Genesis Arbitrage

И новинка этого месяца - бесплатный бот: https://t.me/genesis_spread_bot, с помощью которого вы можете бесплатно попробовать арбитраж и ознакомиться с частью функционала Genesis PRO.