2023-Q3 Обзор акций США

Введение

Пока единственное что стоит внимания - это курс доллара и налоговая база этого года.

Ранее (весной) я предполагал, что курс в течение года не превысит отметку 85 рублей ("мне сложно поверить в курс даже выше 85 на горизонте в год"). Но...он уже пробивал 100 в августе и сейчас представляет из себя не биржевой курс, а скорее ценник на китайскую лабуду в Fix Price. Скидка ли это, если товар торгуется по 99,95? Раньше я такое до сотки округлял легко и даже не требовал сдачу копеечными монетами. Давно это было......правда тогда доллар был по 27-30.

Выше изображена вторая проблема из-за которой сложно повторять успешный успех двух прошедших уже лет. Кстати где-то там наверху зашита чья-то ипотека, хорошо что не моя. Один из главных рептилоидов 21-ого века Джеймс «Джейми» Даймон из "JPMorgan Chase & Co" считает что можно поднимать до 7%. Поверим уважаемому человеку на слово.

Табличка с текущей ситуацией

Важно подчеркнуть, что я считаю все в рублях, поэтому доходность рублевая. По сути вся доходность это долларовая переоценка. Если бы отнес в РСХБ на вклад было бы также, еще бы и баллы-бонусы программы "Урожай" были в довесок.

Средние цены:

Некоторые мысли по акциям

1. Livent: в конце весны 2023 года произошло событие которого не ждал. Компания сливается с австралийской компанией Allkem. А цены на литий пока в ж...идут вниз. Я не буду сейчас писать подробно про само поглощение, но я старался изучать все документы, вплоть до огромного отчета по основному месторождению "El Salar del Hombre Muerto" и немного почитал про "Olaroz". Единственное что надо знать сейчас - скоро я получу вместо одной акции Livent 2,4 акции новой компании (названия там пока нет просто). Как раз сегодня я довел количество акций ровно под поглощение, чтобы у меня было нужное число акций позже. И плюс я перезашел в позицию для уменьшения налоговой базы, которая стала как ни странно положительной в результате ребалансировок летом. Так как моя цель и стратегия сейчас копить как можно больше акций любимых мне компаний, то я смело готов "отрисовать" убыток по году. В конце концов 300$ это $300, они на дороге не валяются, лучше уж на них купить еще акций чем отдать в ФНС.
2. Sentinel One: моя ставка в кибербезе. Я не брал других компаний явно связанных с этим сектором, так как считаю что эта компания наиболее перспективная с точки зрения роста капитализации. Другие игроки или слишком крупные или слишком мелкие. Данную компанию считаю оптимальной ставкой, хотя она имеет бОльший риск по сравнению с тем же CrowdStrike. Продавал Intel и другие компании для набора позы именно тут.
3. Wolfspeed, Coherent, Lumentum, Navitas Semiconductor: данные компании можно считать компаниями из одного сектора. Но каждая имеет свои особенности, к сожалению очень долго сейчас писать. Пока все в голове и в черновиках, либо на презентациях годовых. Они сейчас в минусе так как страдает промышленный сектор, а локомотив мировой экономики Китай сейчас цепляет или отцепляет вагоны, пока непонятно. Единственное, что я знаю точно это то, что в случае конфликта с Тайванем данные акции будут падать сильно, однако и восстановятся быстро, доля Азии в выручке не критична.

Что продал

Ничего, только ребаланс, изменение долей, попытка выжать максимум из того количества кэша что есть.

Что купил

1. Wolfspeed, Navitas Semiconductor: да, это из нового. Весной не держал, Wolfspeed был дорогой, а Navitas Semiconductor я ранее упускал из вида, все изменила корпоративная презентация летом этого года.
2. Snowflake: ранее компания была в шорт-листе избранного, ну вот и решился. Я только начал, поэтому осень 2023 точка старта тут.

Что по планам

Хочу дождаться окончания 2023 года и слияния в Livent. Новая компания должна будет войти в мировой топ-3 по производству соединений лития:

Бюджет на следующий год уже вырисовывается, он весьма скромен. Да и если честно, то российский рынок сейчас намного интереснее смотрится. Там больше движа, больше драйва. Налоги, ставки, политика, курсы, демпфера. События бьют ключом. Рынок США сейчас под воздействием ставки выглядит не очень интересным. Возможно кто-то с див стратегией сейчас наоборот радуется, ведь есть шанс купить хороших див аристократов там. Но мне не нравится такая стратегия там, она тут в России хороша. Вот будет налоговая ставка 30%-43% тут, тогда все поменяется. Пока же тут кормят лучше. А главное нефтянка дешевле.

Стандартный день на рынке США сейчас выглядит так:

Заключение

Получился на самом деле очень маленький обзор на то количество информации что могло бы быть изложено. Однако видимо все хранить по разным выкладкам, бумажкам, статьям пока меня устраивает. Хотя это ни разу не наглядно.