Кто такие биткоин-киты и как они влияют на крипторынок
Биткоин-кит — это держатель большого количества биткоинов или трейдер со значительным капиталом, у которого достаточно BTC, чтобы влиять на рынок.
Крупных держателей называют именно китами по аналогии с самыми крупными млекопитающими в океане. Ведь из-за крупных размеров позиций при торговле биткоин-киты могут влиять на движение рынка в любом направлении. Это похоже на волны, которые способны поднимать киты — мелким рыбам (простым инвесторам) приходится просто кататься на таких волнах без возможности повлиять на курс.
Биткоин-китами могут считаться как частные лица, так и фонды и компании, инвестирующие в биткоин.
Есть несколько основных способов, с помощью которых биткоин-киты могут оказать влияние на крипторынок.
Продажа большого количества биткоинов по цене ниже рыночной может вызвать паническую распродажу со стороны мелких трейдеров, в результате чего цена монеты в значительной степени упадет. После этого инициатор распродажи может скупить биткоины по более выгодному курсу, получить свои монеты обратно и при этом заработать. Такую схему можно повторять бесчисленное количество раз. При этом она работает и в обратном направлении — когда на рынке покупается большое количество BTC, происходит внезапный рост цены биткоина.
Манипуляция курсом биткоина через неисполненные ордера.
Биткоин-киты также могут влиять на курс монеты, манипулируя ордерами на бирже. Трейдер просто размещает крупные ордера на покупку или продажу, но в реальности он не планирует их исполнять. Как только цена монеты двинется в нужную киту сторону, ордер отменяется. Так, например, если трейдер разместил ордер на покупку большого количества монет по цене выше рыночной, то курс BTC пойдет вверх. Дальше этот трейдер отменяет свой ордер и вместо покупки, продает свои биткоины по новой более выгодной для него цене.
Чтобы не обрушить рынок, большинство крупных игроков не торгуют на обычных криптовалютных биржах. Вместо этого они покупают и продают монеты на внебиржевом рынке (Over the counter, OTC), то есть сделки проходят за пределами бирж. Стороны просто договариваются о фиксированной цене сделки. Это помогает им сохранить свою анонимность, а также предоставляет доступ к большей ликвидности, чем на криптобиржах. Более того, такая торговля на не влияет на цену биткоина.
Биткоин-киты могут закупаться и на обычных биржах.
Киты подпитывают ралли биткоина и выкупают просадки монеты
Крупные игроки могут не только манипулировать рынком в своих целях, но и влиять на него положительно — выкупать падения курса, толкая ралли вперед. На самом деле большую часть времени биткоин-киты двигают цену ВТС вверх, а не вниз. Ведь китам, как и остальным держателям монеты, выгоден дорогой биткоин. Стратегия китов заключается в том, чтобы разгонять рынок, вытряхивать розничных торговцев, поддавшихся панике, и зарабатывать на возможностях купить относительно дешевые монеты.
А вот мелким инвесторам остается всего два пути: плыть на гребне волны или против нее;
Как отслеживать действия биткоин-китов
Благодаря децентрализованной природе блокчейна, все транзакции в сети Bitcoin прозрачны. Это позволяет любому трейдеру отслеживать операции крупных игроков. Поэтому проблема не в том, как отследить, а как именно интерпретировать информацию о действиях китов.
Отследить операции крупных игроков можно с помощью специальных сервисов. Например, через Whale Alert или Whale Trace.
Но если вы не активный трейдер, вам необязательно внимательно следить за действиями китов. Ваша задача — вовремя заметить тренд, заданный крупным игроком.
Для этого достаточно следить за ситуацией на крупных площадках и отслеживать крупные переводы на них. Особенно следует быть внимательным, если крупные транзакции происходят сразу на нескольких биржах.
Манипуляции китов на конкретной торговой площадке можно отследить по списку крупных ордеров, а также по их внезапным отменам и резкому ускорению объема торгов биткоином. Если видите резкий рост заявок на покупку или продажу биткоинов — ждите локальных максимумов или минимумов.
Влияние китов ощущается сильнее всего на рынке альткоинов. Курс монет с небольшой рыночной капитализацией может значительно измениться, если крупный держатель решит продать часть своего портфеля. Поэтому прежде чем инвестировать в альткоины с низкой капитализацией, важно знать, как много среди их держателей крупных игроков. Важно не попасться на схему пампа и дампа, когда цена монеты искусственно резко повышается, а потом так же резко падает.
Так как крипторынок становится все крупнее, китам требуется все больше ресурсов для того, чтобы повлиять на него. Более того, по мере роста рынок становится более устойчивым, а возможностей для манипуляций — все меньше.
Чем больше институциональных инвесторов и крупных компаний выйдут на крипторынок, тем больше будет китов на нем. Более крупные ордера, а также большие объёмы торговли станут нормой. А это со временем должно привести к снижению волатильности, что станет еще одним сигналом, указывающим на взросление этой отрасли.