Руководство Ernst & Young по составлению бизнес-планов


 

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

Предисловие

Об авторах

О подразделении Strategic Growth Markets компании Ernst & Young

Часть I. Назначение бизнес-плана

Глава 1. Бизнес-план

Планирование должно быть динамическим

Бизнес-план в планировании деятельности предприятия

Две составляющих успеха: удача и безошибочный расчет

Бизнес-план как мера достигнутого

Бизнес-план как финансовый инструмент

Бизнес-план становится универсальным инструментом

Обращение к услугам профессионалов

Роль бизнес-плана в привлечении средств

Глава 2. Кто читает бизнес-план

Условия кредитования

Срок погашения задолженности

Ставка

Инвесторы

Венчурный фонд

Другие источники финансирования

Глава 3. Юридические формы предприятия. Что выбрать из соображений защищенности, простоты, налогообложения

Главные параметры

Ответственность

Налоги

Единоличная собственность

LLC

Товарищества

S-корпорации

C-корпорации

Несколько слов о приобретении бизнеса

Глава 4. Процедура «дью дилидженс» Мыслить как профессионалы

Перечень рисков

Транзакционный риск

Система показателей транзакции

Часть II. Подробное рассмотрение бизнес-плана

Глава 5. Оглавление

I. Бизнес-план компании Good Foods, Incorporated

Раздел

Глава 6. Резюме для руководителя

II. Резюме для руководителя

Компания

Рыночный потенциал

Этапы развития

Особая компетенция

Финансовое резюме

Комментарий: резюме для руководителя

Глава 7. Общее описание компании

III. Общее описание компании

Комментарий: общее описание компании

Глава 8. Продукты и услуги

IV. Продукты и услуги

Детское питание

Ассортимент продуктов Good Foods, Inc

Услуги компании

Комментарий: продукты и услуги

Глава 9. План маркетинга

Определение рынка и рыночных возможностей

V. План маркетинга: определение рынка и рыночных возможностей

Традиционное детское питание

Здоровое детское питание

Целевые рынки

Потребители здоровой пищи

Детские учреждения

Комментарий: определение рынка и рыночных возможностей

Конкуренция и другие внешние факторы

Уровень конкуренции

Будущие источники конкуренции

Прочие факторы

Конкуренция и другие внешние факторы

Традиционное детское питание

Здоровое питание

Анализ конкуренции

Конкурентное преимущество GFI

Ценовая конкуренция

Комментарий: конкуренция и другие внешние факторы

Стратегия маркетинга

Стратегия сбыта и распространения

Стратегия ценообразования

Реклама, связи с общественностью, продвижение продуктов

Анализ места размещения компании

Бюджет

Перспективы маркетинга

Стратегия маркетинга

Реклама, связи с общественностью, продвижение продуктов

Распространение

Комментарий: стратегия маркетинга

Исследование рынка

Исследование рынка

Магазин Nature's Best, Incorporated® (NBI)

Другие исследования рынка

Реакция дистрибьюторов и розничных сетей

Комментарий: исследование рынка

Прогнозы продаж

Продажи по периодам

Продажи по продуктам (услугам)

Продажи по группам потребителей

Доля рынка

Вспомогательные материалы

Глава 10. Производственный план

Разработка

VI. Производственный план

Разработка

Текущее состояние разработки

Комментарий: разработка

Производство

Производство

Технологии кулинарной обработки

Планируемые операции

Производственные затраты

Производственные помещения и офисы

Комментарий: производство

Обслуживание и сопровождение

Комментарий: обслуживание и сопровождение

Внешние факторы

Производственные ресурсы

Изменения технологий

Клиенты

Государственное и административное регулирование

Государственное и административное регулирование

Комментарий: внешние факторы

Правовая защита

Защищаемый объект

Влияние защиты

Документация

Правовая защита

Комментарий: правовая защита

Глава 11. Руководство и организация

Во втором ряду

Тон наверху и в середине

Менеджеры/директора

Дальнейшее планирование

Удержание и поощрение работников

Руководство и организация

Высшее руководство

Распределение прав собственности

Технический консультативный совет

Консультанты по вопросам бизнеса и права

Комментарий: руководство

Схема организационной структуры

Организационная структура

Комментарий: организационная структура

Кадровая политика и стратегия

Комментарий: должности и оклады

Краткие сведения о руководителях

Джудит М. Эппел

Членство в организациях

Медицинское и смежное образование

Академическое образование

Доктор Джордж Нэпп

В настоящее время

Образование

Выступления

Доклады по диетологии

Опубликованные статьи

Радиопрограммы

Доктор Сэмюэл Нэпп

Образование

Публикации

Публичные лекции

Радиопрограммы

Глава 12. Основные этапы

Комментарий: основные этапы

Глава 13. Структура и капитализация

Дорожить своим именем

Структурирование

Осмотрительность никогда не мешает

Потребности в денежных средствах

Источники капитала

VIII. Структура и капитализация

Комментарий: структура и капитализация

Глава 14. Финансовый план

Стратегия выхода

IX. Финансовые данные

Примечания и исходные допущения, касающиеся финансового плана

Примечания и исходные допущения, касающиеся финансовых прогнозов

Раздел 1. Прогнозная годовая прибыль

Раздел 4. Прогноз годового денежного потока

Раздел 5. Прогнозный баланс

Отчет о прибылях и убытках

Сводка исторических финансовых показателей и расчетный баланс

Отчет о движении денежных средств

Баланс, финансовые коэффициенты и статистика

Анализ безубыточности

Финансовые показатели для конкретных продуктов или услуг

Комментарий: финансовый план

Глава 15. Соглашения о конфиденциальности

Образец соглашения о конфиденциальности

Глава 16. Дальнейшие соображения

Люди

Деньги

Стратегия выхода

Женщины и национальные меньшинства

Часть III. Другие ресурсы для предпринимателей

Глава 17. Ресурсы для предпринимателей

Глава 18. Заключение

 

ОТРЫВОК ИЗ КНИГИ

 

Предисловие

История этой книги началась в 80-е годы, в эпоху «рейганомики», расцвета предпринимательства и общего душевного подъема в нашей стране. Мы адресовали свой труд тысячам людей, начинавшим свой бизнес. В то время в обществе отчетливо ощущалась нехватка ресурсов, к которым мог бы обратиться предприниматель при составлении первого в своей жизни бизнес-плана, и наша книга смогла восполнить пробел. Она была хорошо принята и переведена на многие языки мира. (Русский язык — не исключение. Издательство Wiley & Sons выпустило русский перевод в 1994 г., с тех пор он неоднократно переиздавался. — Прим. пер.)

Новое издание, расширенное по сравнению с предыдущим, охватывает более широкий круг тем. Оно адресовано всем, кто планирует создание, а также расширение или приобретение бизнеса. Процесс подготовки бизнес-плана здесь подробно описывается шаг за шагом, причем мы идем дальше простого разъяснения требований и объясняем, почему необходимо включение такой-то и такой-то информации, как ее лучше всего представить, какие моменты наиболее существенны с точки зрения автора плана, а какие — с точки зрения лица, принимающего решение.

Первое издание вышло в 1988 г., и с тех пор многие предприниматели говорили нам о том, как важно было заняться непосредственно вопросами подготовки бизнес-плана. Ведь от соблюдения правил, о которых шла речь в книге, зависит полнота изложения и присутствие в нем всех элементов, повышающих вероятность успеха. Кроме того, — хотя мы не думали о таком применении нашей книги, — нам сообщали, что опытные руководители сравнительно крупных предприятий пользуются ею для планирования основных ресурсов. Действительно, на наш взгляд, наука составления бизнес-плана доля нового предприятия не является чем-то в корне отличным от планирования нового направления в уже существующей крупной организации.

Следуя советам инвесторов и предпринимателей, использовавших книгу, мы в новом издании постарались, среди прочего, уделить больше внимания точке зрения инвестора. Читатели предлагали, чтобы мы не только помогали предпринимателям составлять бизнес-планы и предвосхищать в них нужды потенциального инвестора, но и пошли дальше, подробнее представив позицию инвестора. Поэтому мы расширили разъяснения причин, по которым в плане должны присутствовать определенные элементы.

Многие недооценивают роль бизнес-плана, не понимая, как много он значит, когда стоит задача, во-первых, привлечь средства на создание или расширение предприятия, во-вторых, спланировать будущее развитие и, в-третьих, следить за тем, как оно происходит. В этой книге мы не только подчеркиваем важнейшие аспекты бизнес-плана, но и стараемся научить предпринимателей продумывать и составлять планы, действительно служащие всем трем названным целям.

Создание нового бизнеса — серьезное предприятие, сопряженное с немалым риском. Процент неудач на раннем этапе по разным данным очень различается, но все исследователи оценивают его как очень высокий, особенно в течение нескольких первых лет. В случае приобретения существующего бизнеса или линейки продуктов, а также при расширении деятельности вероятность успеха значительно выше, поскольку меньше неопределенность. Но и ставки здесь крупнее, а вопросы, стоящие перед бизнесменами, весьма сложны.

Отсюда следует, что предприниматель должен всеми способами стараться повысить свои шансы. Почти всегда это означает необходимость скрупулезной проработки и неукоснительного соблюдения бизнес-плана. В процессе составления плана бизнесмену приходится тщательно исследовать каждый элемент будущего предприятия. Обычно при этом удается выявить и исправить многие изъяны проекта. Если же на этапе создания плана обнаруживается неразрешимая проблема с далеко идущими последствиями, предприниматель имеет возможность отказаться от проекта и сберечь ценные ресурсы.

В трех первых главах этой книги представлены некоторые базовые характеристики бизнес-планов. Глава 1 посвящена вопросу о том, что такое бизнес-план вообще. Вопреки распространенному мнению, он служит не только для привлечения средств, а решает и другие, не менее важные задачи.

Не все предприниматели хорошо понимают, кто и как читает бизнес-план. В главе 2 обсуждаются потенциальные кредиторы и инвесторы, а также те критерии, по которым они оценивают бизнес-план.

В главе 3 рассматриваются существующие юридические формы предприятий. От выбора юридической формы существенно зависит, какую сумму удастся привлечь, кто в состоянии выступить источником финансирования, в какой форме оно будет осуществляться, как скажется на деятельности бизнеса налоговое законодательство и на что могут рассчитывать инвесторы.

Глава 4 представляет собой взгляд на новую тенденцию XXI в.: предприниматели, желающие продать свой бизнес, стали нанимать независимых аналитиков для выполнения так называемой «обратной процедуры «дью дилидженс»». Результаты исследования предоставляются всем потенциальным покупателям, так что им не нужно приглашать своих экспертов, каждый из которых для получения одной и той же информации отвлекает от работы менеджеров и руководителей предприятия, выставленного на продажу.

Основная часть книги, начиная с главы 5, — это последовательный разбор примера бизнес-плана: каждому разделу отведена глава. Описывается рекомендуемая структура бизнес-плана и представление отдельных элементов, разбираются моменты, требующие внимания со стороны автора плана, и возможные вопросы от того человека, который будет этот план рассматривать.

Все главы, посвященные конкретным разделам бизнес-плана, построены по одной и той же схеме. Глава начинается с общего описания процесса продумывания и подготовки соответствующего раздела. Далее следует очередная часть нашего примера — гипотетического бизнес-плана условной компании Good Foods, Inc. (GFI) — поставщика натуральных продуктов для детского питания. (План написан авторами для иллюстративных целей.) После примера идет комментарий, где отмечаются сильные и слабые моменты, а также обсуждается предполагаемая реакция лиц, которым будет представлен план. Для улучшения читаемости эти три части главы различаются оформлением.

Надеемся, что наша книга поможет читателю грамотно и профессионально построить эффективный бизнес-план.

Брайен Форд,

Джей Борнстайн,

Патрик Пруэтт

Филадельфия, шт. Пенсильвания, апрель 2007 г.

Об авторах

Брайен Форд работает в филадельфийском офисе Ernst & Young и специализируется в области оказания профессиональных услуг начинающим предприятиям. Он участвовал в создании нашего направления — специализированной организации, предлагающей все виды услуг для развивающегося бизнеса и предприятий, стратегически ориентированных на растущие рынки. С предпринимателями Брайен работает от стадии «идеи» до IPO и далее. Его клиентами были инвестиционные фонды, заводы, предприятия оптовой и розничной торговли, в том числе компании, входившие в список Fortune 25, что сделало его непревзойденным специалистом в области построения цепочек поставки. Как эксперт по индустрии азартных игр он много лет руководит обслуживанием таких предприятий (казино и т.п.). Брайен — один из авторов исходной версии «Руководства по составлению бизнес-планов».

Джей Борнстайн — специалист по налогам в филадельфийском офисе Ernst & Young. Уже более 20 лет он консультирует по вопросам налогообложения молодые предприятия и их владельцев. Некоторые из его клиентов, начав с нуля, превратились в публичные компании, затем были выкуплены руководством и вошли в число крупнейших предприятий США. Джей присоединился к авторскому коллективу «Руководства по составлению бизнес-планов» при подготовке второго издания, которое вышло в 1993 г.

Патрик Пруэтт — также сотрудник филадельфийского офиса Ernst & Young. Это самый новый член нашего авторского коллектива. Вся его профессиональная деятельность связана с работой в подразделении Strategic Growth Markets, где он консультирует компании на всех стадиях цикла развития бизнеса. Патрик — специалист в области источников финансирования, включая бизнес-ангелов, прямые инвестиции и рынки публичного капитала.

О подразделении Strategic Growth Markets компании Ernst & Young

Подразделение Strategic Growth Markets — лидер в области обслуживания компаний из списка Russell 3000, т.е. быстрорастущих частных предприятий со значительной долей венчурного капитала или прямых инвестиций, планирующих преобразование в публичные компании. Мы стремимся предоставлять компаниям полный комплекс услуг на всех стадиях их жизненного цикла, от многообещающего молодого бизнеса до лидера рынка.

Качество во всем. Открытость и профессиональная компетентность — краеугольные камни нашей организации. Мы прилагаем максимум усилий, чтобы завоевать и сохранить доверие клиентов. Стремясь гарантировать качество услуг, независимость и объективность экспертов и строгое выполнение этических норм, мы внедрили ряд глобальных инициатив в сфере профессионального совершенствования, контроля качества и соблюдения законодательства.

Что мы предлагаем. Ernst & Young обеспечивает широкий диапазон профессиональных услуг, включая: бухгалтерский учет и аудит; подготовку налоговой отчетности; консультирование в сферах налогообложения, управления рисками, заключения сделок и человеческого капитала. В тех странах, где это разрешено законодательством, наши зарубежные представительства оказывают также юридические услуги.

Культура. Компания Ernst & Young никогда не добилась бы таких успехов, не будь у нее замечательных сотрудников и хорошо организованной групповой работы. Мы обеспечиваем широкие возможности карьерного роста и рабочую среду, ориентированную на человека. Наша философия проста: когда сотрудники достигают максимума своих возможностей, то же происходит и с клиентами, и наш бизнес процветает.

ЧАСТЬ I

НАЗНАЧЕНИЕ БИЗНЕС-ПЛАНА

В этом разделе мы обсудим, какие задачи решает бизнес-план, как он помогает обеспечить финансирование и как правильно выбрать юридическую форму вновь создаваемого или выделяемого в самостоятельную единицу предприятия.

В главе 1 рассматриваются вопросы, касающиеся бизнес-плана вообще. Вопреки распространенному мнению бизнес-план необходим не только при создании нового предприятия. Это обязательный инструмент развития любой (коммерческой или некоммерческой) организации, служащий для описания кратко- и среднесрочных перспектив.

Во многих крупных компаниях все подразделения и направления должны ежегодно представлять подробные бизнес-планы, на основании которых затем происходит распределение корпоративных ресурсов. Если предприятие планирует объединиться (путем поглощения или слияния) с какой-либо другой организацией, ему нужен бизнес-план, где будут рассмотрены последствия такого объединения и дальнейшее функционирование бизнеса. С другой стороны, если предприниматель предполагает, наоборот, продать какую-то часть своего бизнеса, ему необходим бизнес-план, определяющий функционирование того бизнеса, который останется после продажи.

Потребность в бизнес-плане существует для всякого вновь создаваемого функционального или организационного подразделения либо филиала, а в некоторых случаях — также для новых продуктов и проектов. Кстати, для этой книги издатель фактически запросил у нас бизнес-план, подробно определяющий ее содержание, маркетинг, дистрибуцию, затраты и предполагаемые доходы.

В главе 2 анализируются возможности бизнес-плана как инструмента привлечения средств, необходимых для создания или расширения частного бизнеса. Независимые инвесторы (венчурные фонды, частные инвесторы, бизнес-ангелы) и кредитные организации (банки, финансовые компании) при выделении ресурсов независимому предприятию руководствуются его бизнес-планом точно так же, как это делают компании, распределяя внутренние ресурсы между подразделениями и направлениями. Компания, которая выпускает свои акции в открытую продажу или предлагает их значительному числу не связанных друг с другом инвесторов, должна предоставить всем потенциальным инвесторам так называемый «проспект эмиссии». Этот проспект представляет собой особую разновидность бизнес-плана, а его содержание определяется регламентами Комиссии по ценным бумагам и биржам (Securities and Exchange Commission, SEC) США.

Со времени выхода предыдущего издания этой книги (1993 г.) разнообразие потенциальных инвесторов значительно выросло, поскольку и частные инвесторы, и хедж-фонды, фонды прямых инвестиций и даже благотворительные и пенсионные фонды стали гораздо активнее вкладывать свои средства в непубличные компании. И если на венчурные фонды и бизнес-ангелов часто смотрят как на инвесторов с «деловым чутьем», отношения с которыми могут быть основаны на взаимном доверии, то новые игроки часто более требовательны и не соглашаются инвестировать без тщательно подготовленного и детально продуманного бизнес-плана.

Глава 3 посвящена выбору юридической формы для вновь создаваемого предприятия. Этот выбор определяется четырьмя группами соображений: ответственность, контроль, простота привлечения новых инвесторов и налоги. В течение 20 лет, прошедших после выхода первого издания настоящей книги, в налоговое законодательство США было внесено огромное количество изменений, которые затронули как собственно налоговый кодекс, так и ряд толкований федеральных законов, законов отдельных штатов и даже зарубежных норм, применяемых к американским предприятиям.

Возможно, самым серьезным за эти 20 лет новшеством в сфере законодательного регулирования бизнеса стало появление юридической формы LLC (limited liability company,

Конец ознакомительного фрагмента...

GERMES — Бизнес-библиотека в Telegram

Все материалы, размещенные на канале, получены из открытых источников сети Интернет, либо присланы пользователями канала. Все права на тексты книг принадлежат их авторам и владельцам.