Внебиржевые инвестиции в России
Внебиржевая сделка (англ. ОТС deal — over the counter) — это сделка с финансовым инструментом (акция, облигация, депозитарная расписка), заключённая сторонами напрямую, а не через биржу. Большинство внебиржевых сделок заключается через организаторов торговли, однако в отличие от биржевых торгов, на внебиржевом рынке организатор не несёт ответственности в случае неисполнения обязательств одним из участников. Для заключения внебиржевых сделок не требуется резервировать средства накануне торгов, так как участники сделок рассчитываются напрямую. Как правило, внебиржевые сделки заключаются с отсроченными расчётами. Такие сделки обозначаются T+N1+N2, где N1 и N2, соответственно, — дата поставки ценных бумаг и дата оплаты (напр., T+5+7 — поставка через 5 рабочих дней, оплата через 7 рабочих дней). По внебиржевой сделке может быть оформлен договор купли-продажи ценных бумаг.
Внебиржевой рынок ценных бумаг в Европе берет свое начало с момента создания первых акционерных обществ в 60-е годы XVI века, когда в 1568 г. была зарегистрирована одна из самых первых сделок[1].
Типы внебиржевых сделок
Поставочный форвард — является самой распространённой формой заключения внебиржевых сделок, одна сторона поставляет базовый актив, другая платит деньги. Сделки спот можно рассматривать как частный случай таких сделок с «ближайшим» сроком расчётов.
Расчётный форвард — является менее распространённой формой. Для России данный вид сделок является достаточно редким ввиду своей правовой незащищённости. В 1998 году после августовского кризиса российским судом было отказано нескольким зарубежным банкам в их исках по поводу неуплаты российскими банками их обязательств по расчётным форвардам. Российский суд приравнял данные сделки к пари.
Внебиржевой опцион — распространённый тип внебиржевой сделки, по которой одна сторона получает право, но не обязательство на покупку/продажу актива. Не следует путать внебиржевые опционы со стандартными биржевыми. Для внебиржевых рынков опцион является скорее не инструментом торговли, а типом сделки, тогда как для биржевых торгов биржевой опцион является именно финансовым инструментом.
Внебиржевые рынки
Внебиржевой рынок не имеет единого торгового помещения. Он существует потому, что не все ценные бумаги могут обращаться на бирже. Как правило, это бумаги средних и мелких корпораций, а также крупных, по тем или иным причинам не прошедшие процедуру листинга[2]. Через внебиржевой оборот проходит примерно 2/3 всего оборота ценных бумаг. Исторически внебиржевой рынок возник раньше, а уже потом рост операций с ценными бумагами потребовал организации более упорядоченной торговли[3].
В США внебиржевой рынок объединяет 415 тысяч официальных держателей акций и облигаций.
Самые известные внебиржевые площадки:
OTC-платформа — торговая платформа Московской биржи для поиска контрагента во внебиржевых сделках[4]RTS Board — российская многофункциональная информационная система[5].Pink Sheets — американская внебиржевая системаOTCBB — электронные доски объявлений внебиржевого рынка США
Внебиржевые инвестиции в России:
Важность консалтинговой поддержки
В последние годы внебиржевые инвестиции в России приобретают все большую популярность. Это связано с тем, что данный вид инвестиций предоставляет широкие возможности для бизнеса и инвесторов, позволяя находить и реализовывать уникальные проекты, которые не всегда доступны на биржевом рынке. Однако, чтобы успешно осуществить внебиржевую сделку, необходимо учитывать множество факторов и нюансов. В этом контексте особую роль играет консалтинговая поддержка.
Раньше мы занимались управленческим консалтингом (к-я "РОСТ Консоль"), а сейчас пришли к выводу, что лучше работать в партнёрстве с ТОПами...
Упаковка инвестиционного проекта Первым и важнейшим этапом в процессе привлечения внебиржевых инвестиций является правильная упаковка инвестиционного проекта. Консалтинговая команда помогает структурировать проект, подготовить все необходимые документы и материалы, которые будут интересны потенциальным инвесторам. Это включает в себя разработку бизнес-плана, финансовой модели, а также маркетинговой стратегии.
Подбор инвесторов
Следующим шагом является подбор подходящих инвесторов. Консалтинговые компании обладают обширной базой данных и контактами, что позволяет им быстро и эффективно находить инвесторов, заинтересованных в конкретных проектах. Они проводят тщательный анализ и отбор, чтобы обеспечить наилучшее соответствие между проектом и инвестором.
Проведение переговоров
Переговоры с инвесторами – это сложный и ответственный процесс, требующий профессионального подхода. Консалтинговая команда оказывает поддержку на всех этапах переговоров, начиная от подготовки к встрече и заканчивая подписанием соглашения. Они помогают выработать оптимальные условия сделки, учитывая интересы обеих сторон.
Поддержка до и после сделки
Консалтинговая поддержка не заканчивается на этапе подписания соглашения. Важно обеспечить сопровождение и после сделки, чтобы гарантировать успешное выполнение всех договоренностей. Консалтинговая команда помогает в решении возникающих вопросов, контролирует выполнение условий сделки и оказывает поддержку в случае необходимости.
Привлечение инвестиций
В случае привлечения инвестиций консалтинговая команда играет ключевую роль. Они помогают разработать стратегию привлечения, проводят маркетинговые кампании, организуют презентации и встречи с потенциальными инвесторами. Это позволяет значительно повысить шансы на успешное привлечение необходимых средств.
Заключение
#ВнебиржевыеИнвестиции в России открывают широкие возможности для бизнеса и инвесторов. Однако, чтобы успешно реализовать инвестиционный проект, необходимо учитывать множество факторов и нюансов. Консалтинговая поддержка на всех этапах процесса – от упаковки проекта до сопровождения после сделки – является ключевым фактором успеха. Профессиональная команда консультантов поможет структурировать проект, подобрать инвесторов, провести переговоры и обеспечить поддержку на всех этапах, что значительно повысит шансы на успешное завершение сделки.
Сейчас мы работаем с лучшими на рынке инвестиций, а ниже ссылка на прайс-лист наших надёжных партнёров, которых мы представляем в Краснодарском крае, а так же зарубежом.
>> Ссылка на прайс-лист компании Kovtunof Invest - Прайс
Примеры инвестиций-презентаций напишу в следующей статье, а так же список наших инвестиций-проектов на сегодняшний день.