IPO Wish. Ebay по-китайски, сильный конкурент Alibaba.


Wish предоставляет доступный и увлекательный мобильный сервис покупок для миллиардов потребителей по всему миру. С момента основания в 2010 году цель заключалась в том, чтобы открыть доступ к электронной коммерции для потребителей и продавцов, предоставив потребителям доступ к широкому выбору доступных продуктов и предоставив торговцам доступ к сотням миллионов потребителей по всему миру.


Они стали одной из крупнейших и наиболее быстрорастущих глобальных платформ электронной коммерции, соединяя более 100 миллионов активных пользователей в месяц («MAU» или «активных пользователей в месяц») в более чем 100 странах с более чем 500 000 торговцев, предлагающих примерно 150 миллионов товаров. Платформа сочетает в себе возможности технологий и науки о данных, инновационный опыт мобильных покупок, основанный на открытиях, полный набор незаменимых торговых услуг, а также огромное количество пользователей, продавцов и товаров.

В США 44% потребителей и 85% потребителей в Европе имеют семейный доход менее 75 000 долларов и не могут позволить себе многие традиционные предложения электронной коммерции. Кроме того, в странах с развивающейся экономикой в ​​Африке, на Ближнем Востоке, в Латинской Америке и Восточной Европе, где средний доход домохозяйства составляет примерно 18 000 долларов, доступность будет ключевым элементом для пользователей, совершающих покупки в Интернете. Следующим миллиардом клиентов электронной коммерции будут потребители, осознающие ценность. Согласно опросу, который провели в 2020 году среди 2850 потребителей в отдельных странах, примерно 75% респондентов отдают предпочтение цене товара, а не бренду и сроку доставки. Wish был создан, чтобы обслуживать тех потребителей, которые предпочитают доступность бренду и удобству, и которые недостаточно обслуживаются традиционными платформами электронной коммерции.

Они революционизируют мобильную коммерцию, создавая удобство для пользователей, ориентированное прежде всего на мобильные устройства, основанное на открытии, глубоко персонализированное и развлекательное. Более 90% активности пользователей и покупок происходит в их мобильном приложении. Возможности в области науки о данных позволяют нам отражать то, как потребители десятилетиями совершали покупки в обычных магазинах, предлагая совершать покупки на основе открытий на мобильном устройстве. Высоко персонализированная лента продуктов позволяет пользователям находить продукты, которые они хотят приобрести, просто прокручивая мобильное приложение и просматривая страницы. Более 70% продаж на платформе не связаны с поисковым запросом, а поступают от персонализированного просмотра. Создавая для пользователя взаимодействие с приложением таким же образом, как и в социальных сетях; прокрутка насыщенного изображениями, увлекательного и интерактивного контента. Чтобы повысить вовлеченность пользователей, добавили новые игровые функции, богатый пользовательский контент, включая фотографии, видео и обзоры, а также широкий спектр соответствующих продуктов, чтобы сделать покупки более увлекательными. Дифференцированный пользовательский интерфейс обеспечил превосходное взаимодействие с пользователями Wish, проводящими в среднем более девяти минут в день на платформе в течение двенадцати месяцев, закончившихся 30 сентября 2020 года.

Wish был создан, чтобы расширить возможности продавцов по всему миру. Сегодня большинство продавцов находятся в Китае. Изначально платформа, ориентировалась на торговцев из Китая, крупнейшего в мире экспортера товаров за последнее десятилетие благодаря тому, что эти торговцы умеют продавать качественную продукцию по конкурентоспособным ценам. Продолжая расширять торговую базу по всему миру. Количество продавцов на платформе в Северной Америке, Европе и Латинской Америке выросло примерно на 234% с 2019 года. В частности, количество продавцов на платформе в США выросло примерно на 268% с 2019 года. Благодаря диверсификации и глобальная торговая база, они могут предложить большую глубину и широту категорий и продуктов. Например, в 2019 году четыре из 10 ведущих продавцов на платформе находились в США и продавали отремонтированную электронику, косметические товары и товары для хобби, что свидетельствует о продолжающейся диверсификации торговой базы и категорий продуктов.

Местные обычные магазины по всему миру изо всех сил пытаются привлечь потребителей и конкурировать в мире розничной торговли, который трансформируется электронной коммерцией и консолидацией отрасли. Wish Local был запущен в 2019 году, чтобы помочь этим продавцам увеличить свой охват в Интернете, увеличить посещаемость и увеличить продажи. Компания имеет почти 50 000 местных партнеров Wish в 50 странах, которые подписались на функцию «Продавать на Wish», чтобы загрузить свои товары в магазине на Wish для самовывоза или доставки на месте. Партнеры Wish Local также служат в качестве пунктов выдачи Wish Pickup для онлайн-заказов Wish, что дает возможность локального складирования и выполнения заказов по всему миру без владения недвижимостью.

Масштаб в сочетании с нашими обширными возможностями в области анализа данных дает нам уникальное конкурентное преимущество и является основой наших бизнес-операций. Компания собирает, анализирует и использует данные по более чем 100 миллионам активных пользователей в месяц, более чем 500 000 торговцев и примерно 1,8 миллионам товаров, продаваемых в день, чтобы сделать покупки более удобными для пользователей и продавцами. Запатентованные алгоритмы анализируют обширный и постоянно растущий набор данных о транзакциях и историческом поведении как пользователей, так и продавцов, чтобы обеспечить непрерывную оптимизацию платформы и ежедневно информировать ключевые бизнес-решения. Наука о данных обеспечивает персонализацию на уровне отдельных пользователей в широком масштабе и дает значительные преимущества по всем аспектам бизнес-операций, включая привлечение пользователей, взаимодействие с пользователем и т. Д. стратегии ценообразования, пользовательский контент, информация о продавцах, а также поддержка пользователей и продавцов. Например, стратегии привлечения пользователей используют возможности науки о данных, чтобы принимать решения о том, что показывать кому, когда и через какой канал привлечения, с акцентом на максимальную отдачу от маркетинговых инвестиций и конверсию пользователей. Используют данные и уникальные идеи, чтобы расширить платформу за пределы основного бизнеса и использовать дополнительные возможности роста, включая новые услуги для продавцов и новые категории для пользователей с упором на максимальную отдачу от инвестиций в маркетинг и конверсию пользователей. Также используют данные и уникальные идеи, чтобы расширить платформу за пределы основного бизнеса и использовать дополнительные возможности роста, включая новые услуги для продавцов и новые категории для пользователей с упором на максимальную отдачу от инвестиций в маркетинг и конверсию пользователей. Используют данные и уникальные идеи, чтобы расширить платформу за пределы нашего основного бизнеса и использовать дополнительные возможности роста, включая новые услуги для продавцов и новые категории для пользователей.

Запатентованные данные и технологии также подпитывают мощные сетевые эффекты. По мере роста Wish мы накапливаем больше данных о действиях пользователей и продавцов, мы усиливаем преимущества данных и создаем еще лучший опыт для всех на платформе, что, в свою очередь, привлекает больше пользователей и торговце. По мере того, как все больше пользователей приходят в Wish, движимые доступным ценовым предложением и дифференцированным опытом покупок, мы увеличиваем продажи нашим продавцам. Добавление большего количества пользователей также укрепляет генерируемую пользователями обратную связь с оценками, отзывами, фотографиями и видео, что способствует большему вовлечению пользователей. По мере того, как все больше продавцов добиваются успеха на Wish, все больше продавцов присоединяются к платформе, чтобы развивать свой бизнес, расширяя выбор продуктов, что, в свою очередь, улучшает пользовательский опыт. Этот эффект маховика принес огромную пользу как пользователям, так и продавцам, и сделал Wish одной из крупнейших торговых площадок в мире.
Управление

Петер Шульчевский является основателем и занимает пост генерального директора с июля 2010 года, а с августа 2020 года - председатель совета директоров. До основания компании Шульчевский занимал различные должности в технологической компании Google Inc. С апреля 2005 г. по январь 2009 г. работал техническим руководителем и старшим инженером-программистом. Шульчевский имеет степень бакалавра математики и информатики Университета Ватерлоо.

Раджат Бахри занимает должность финансового директора с декабря 2016 года. До прихода в компанию Бахри занимал должность финансового директора в технологической компании Jasper Technologies, Inc. с июня 2013 года по октябрь 2016 года. До Jasper Technologies, Бахри более восьми лет проработал финансовым директором Trimble Navigation, публичной компании. Бахри начал свою карьеру в Kraft Foods Inc., где он проработал 18 лет на различных должностях, включая финансового директора Kraft Canada, Inc. и Kraft Pizza Company. С июля 2020 года Бахри входит в совет директоров Pacific Gas and Electric Company. Бахри получил степень бакалавра коммерции в Университете Дели и степень магистра делового администрирования в Школе бизнеса Фукуа при Университете Дьюка.

Возможности рынка

Глобальная электронная коммерция - это огромный и растущий рынок. В 2019 году объем мирового рынка электронной коммерции составлял 3,4 триллиона долларов, который, как ожидается, почти удвоится и достигнет 6,3 триллиона долларов к 2024 году. В электронной коммерции мобильная связь является явной доминирующей силой, составляя 63% мировой электронной торговли в 2019 году, и ожидается, что к 2024 году она вырастет до 71%. 5 . Несмотря на то, что рынок большой и быстро растет, современная электронная коммерция не эволюционировала, чтобы соответствовать ожиданиям и потребностям населения мира.

Демократизация мобильной торговли, доступной для всех. Мировой рынок мобильной коммерции составил 2,1 триллиона долларов в 2019 году и, как ожидается, увеличится более чем вдвое и достигнет 4,5 триллиона долларов к 2024 году. 2 Хотя электронная коммерция выросла с 3% мировой торговли в 2010 году до 14% в 2019 году, компании электронной коммерции в основном сосредоточились на обслуживании состоятельных людей. потребителей, предлагая брендовые товары и отдавая предпочтение удобству, а не цене.

Инвестиции и конкуренция

Wish за 8 раундов финансирования привлекла $1,8 млрд. На последнем раунде финансирования в августе 2019 года компания привлекла $300 млн и была оценена в $11,2 млрд.

Конкуренты

eBay - это компания, разрабатывающая онлайн-аукционы и платформу электронной коммерции, которая позволяет людям и компаниям покупать и продавать товары и услуги.

Wanelo - это торговый центр на телефоне пользователя, который курируют люди.

ASOS - управляет платформой электронной коммерции моды.

Poshmark - это компания, которая разрабатывает рынок мобильной моды, позволяющий женщинам продавать и покупать одежду у других пользователей.

Финансовые показатели

Существенный рост с момента основания в 2010 году. Увеличили выручку с 1,1 миллиарда долларов в 2017 году до 1,9 миллиарда долларов в 2019 году при совокупном годовом темпе роста 31% и с 1,3 миллиарда долларов за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2019 года, до 1,7 миллиарда долларов. За девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2020 года, рост на 32%. Доходы диверсифицированы и глобальны. В 2019 году 93% их выручки было получено от рыночных услуг, 84% из которых было получено от основной рыночной выручки, 16% - от собственного рекламного инструмента ProductBoost, а 7% - от логистических услуг. Доход торговой площадки, за исключением дохода от ProductBoost, основным доходом торговой площадки. ProductBoost - это рекламная функция, с помощью которой продавцы могут продвигать свои списки в пользовательских фидах. За девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2020 г., 82% выручки было получено от услуг торговых площадок, 90% из которых - от доходов основной торговой площадки, 10% - от ProductBoost, а 18% - от логистических услуг. Что касается географической диверсификации пользователей, то за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2020 года, 43% доходов основного рынка приходилось на Европу, 42% - на Северную Америку, 5% - на Южную Америку и 10% - на остальной мир. . Рост был высокоэффективным. Смогли добиться такого огромного роста и масштабирования, имея чистый совокупный денежный поток от операций в размере 16 миллионов долларов с 1 января 2017 года по 30 сентября 2020 года, чему способствовал положительный денежный поток. В 2019 году мы получили чистый убыток в размере 129 миллионов долларов и скорректированную EBITDA в размере (127) миллионов долларов США, данные - финансовые показатели не по GAAP »для получения дополнительной информации и для сверки Скорректированного EBITDA с чистым убытком, наиболее сопоставимого финансового показателя, рассчитанного и представленного в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета США (« US GAAP »).

IPO

📌Компания ContextLogic Inc (Wish) выйдет на биржу Nasdaq года под тикером WISH.

📊Диапазон цены определен в $22-24 за акцию, в ходе размещения будет продано 46 млн акций.

🏦Андеррайтерами сделки выступят Goldman Sachs & Co. LLC, J.P. Morgan BofA Securities, Citigroup, Deutsche Bank Securities, UBS Investment Bank, RBC Capital Markets, Credit Suisse, Cowen, Oppenheimer & Co, Stifel, William Blair, Academy Securities, Loop Capital Markets, R. Seelaus & Co., LLC.

💰Капитализация ~$11,2 млрд.
❇️Freedom Finance одобрили участие в данном IPO.