Золото и Фондовый рынок

Зачем мне золото, если можно купить акции?

Если посмотреть на фондовый рынок прямо сейчас, будет видно как быстро скупается золото. Разбираемся, почему оно вдруг стало популярнее акций мастодонтов Силиконовой долины, и какое вообще место занимает в портфеле инвестора.

В целом, все просто – в долгосрочной перспективе золото никогда не падает в цене. Прочие финансовые инструменты надежны только в период затишья между экономическими коллапсами, а стоимость золота больше всего растет как раз во время войн, эпидемий и кризисов – в эти моменты именно в нем спасают активы.

Так происходит, потому что любой банк, компания или валюта – дело рук человеческих, а их эффективность и, соответственно, стоимость напрямую зависят от человеческого фактора. Например, если сразу много людей потеряли работу в кризис, вряд ли спрос на айфоны останется стабильно высоким.

С золотом все сложнее – люди не умеют создавать его в любом количестве, поэтому оно – отличное средство для сбережения кровно заработанных в период экономических ахтунгов.

Что не так с акциями сейчас? Недавно индекс S&P500 – корзины акций 500 крупнейших компаний США – взлетел до небес. Такое поведение рынка сигнализирует, что кризис не за горами, а покупать акции на пике их стоимости как минимум странно. Да и купить их в России – отдельная головная боль: брокеры и их комиссии, долларовые расчеты – на фоне резкого подорожания американских денег покупать в них сейчас не выгодно вдвойне.

Так, а что с золотом?

Нюансы у золота тоже есть. Инвестиции в него называют “медленными” или долгосрочными – в среднем оно дорожает на 3-3,5% в год (а в кризисный период набирает до 30% своей стоимости), так что молниеносной доходности тут ждать не стоит. Зато и риски потерять все, если одна марка телефонов стала популярнее другой, вам не страшны.

Золото, как и любой актив, растет в цене не всегда. Бывают и провалы, но только на коротких дистанциях – не даст соврать график роста стоимости унции, например за период в 20-30 лет, но даже в 10 уже будет наглядно.

Не спорим, быструю прибыль гораздо удобнее получать другими инструментами. Но с ними все тот же нюанс – сложности и издержки постоянной игры на фондовом рынке. Собственно, и зарабатывать на акциях получится только в случае, если вы постоянно мониторите ситуацию на бирже и умудряетесь на пике стоимости акций их продать, а в точке минимума цены – купить. И это история без выходных и перерывов на “пусть весь мир подождет, я на Бали”. Ну и не стоит списывать со счетов человеческий фактор, на бирже он часто решающий, причем далеко не всегда в нашу пользу.

Итог

Золото как инвестиция сильно проще – купил и успокоился. Да, за месяц в два раза оно не вырастет. Это скорее гарантия Стэнфорда для детей или классной пенсии для себя любимого. Вбухать все сбережения в инвестиции под такие цели недальновидно – вдруг дети грант выиграют, а до заслуженного отдыха нужно еще на что-то дожить. Так что опытные инвесторы обычно отводят под золото 10-20% портфеля – упущенная выгода для быстрых прибылей небольшая, зато за будущее можно больше не переживать.