Что лучше: купить слиток золота или долю в золотодобывающей компании?
Инвестор, купивший золотой слиток, получит прибыль только в результате роста стоимости золота. В то же время инвестор, который приобрел акции золотодобывающей компании, будет получать свою прибыль регулярно, даже если цена золота в течение года не менялась. Произойдет это потому, что компания будет продавать свои изделия с определенной наценкой.
Какие есть различия в вопросе активов, генерирующие доход и не генерирующие доход?
Разделим активы на 2 группы и рассмотрим подробнее:
- Производительные — генерирующие денежный поток.
- Непроизводительные активы — не генерирующие денежный поток.
Товары (золото, нефть и т.д.) и валюта являются активами, которые не генерируют денежный поток, поскольку сама природа этих активов не предполагает создания какой-либо добавленной стоимости.
В случае же вложения денег в товары или валюту человек не становится богаче просто от владения этими активами, поскольку они не создают денежного потока.
Актив генерирующий денежный поток
- Бизнес, целью которого является извлечение прибыли;
- Облигации и депозиты как инструмент, в котором заранее определенный денежный поток является платой за пользование заемными средствами;
- Недвижимость, которая при сдаче ее в аренду приносит рентный доход, а при строительстве увеличивается в цене в результате увеличения строительной готовности.
Вы купили квартиру, сдаете ее в аренду, получаете доход от сдачи.
Вот такая операция и называется покупка актива, который генерирует денежный поток. Или другой пример: вы купили долю в бизнесе, бизнес каждый месяц дает доход, значит бизнес генерирует денежный поток.
Соответственно, если вы купили слиток золота и положили его в сундук, то доход вы получите только в случае продажи слитка. Следовательно, такой вид инвестиций — не генерирует денежный поток. Понимаете разницу? Главный секрет заключается во владении активами, генерирующими денежный поток.
Инвестор получает доход от самого владения активом. При приобретении активов, не генерирующих денежный поток, инвестор заработает только при их продаже. Кроме того, стоимость активов, создающих добавленную стоимость, растет быстрее, потому что компания работает и бизнес растет.
Главный секрет процветания разумных инвесторов заключается во владении активами, генерирующими денежный поток. Это обусловлено тем, что увеличение стоимости таких активов происходит быстрее, чем увеличение стоимости активов, в которых созидательная составляющая отсутствует.
Бизнесом, акциями, долями, облигациями или недвижимостью, может получить прибыль от своих активов в виде генерируемого ими денежного потока (в виде дивидендов, купонного и рентного дохода), даже в случае, если их рыночная стоимость не будет изменяться, то есть: я зарабатываю от самого факта владения.