Mars protocol
Mars - это банк будущего, построенный на экосистеме Terra.
Как и все банки, Марс нацелен на привлечение депозитов и дальнейший займ активов, попутно управляя риском не ликвидности и не платежеспособности.
Но в отличии от обычных банков, Марс полностью автоматизирован, децентрализован и управляется комьюнити, путем прозрачного голосования Марсианским советом (Martian Council).
Фонды
Delphi Digital
IDEO CoLab Ventures
Terra Form Labs
Фондов, скорей всего, на много больше, но они держатся в секрете.
Токен
MARS - основной токен проекта. Его цель стимулировать и поощрять пользователей протокола. Так же он служит управления сетью.
Владельцы токена MARS, желающие участвовать в управление протокола, могут стекать токен, в обмен получая xMARS. Период анстейка 2 недели.
xMars имеет несколько применений:
- Governance: 1 xMARS = 1 голос. Только стекеры xMARS могут участвовать в голосовании, по таким вопросам как: листинг новых активов, изменения параметров риска, использование резервов и т.д.
- Fees: владельцы xMARS будут получать часть прибыли протокола.
- Insuranse: стекеры xMARS страхуют риски протокола: в случае нехватки стредств, при обесценивание LP токенов и т.д.
Риски протокола и страхование.
Архитектура Mars и токеномика выстроена таким образом, что управляющие протоколом, могут получать как выгоду от своих решений, так и разделять все риски и последствия от ошибок. Тем самым защищая пользователей от убытков.
- Размер займа становится больше, чем сумма кредита. Обычно происходит в случае резкого изменения цены заемного актива
- Обесценивание LP токена
- Взлом смарт контракта
- Неудачная ликвидация
- Атака ораклов
Вероятность этих событий очень мала, при грамотном управление протоколом, но их нельзя не учитывать.
При наступление страхового случая, до 50% стека xMARS может быть заморожено и продано на аукционе для погашения задолженностей перед кредиторами.
Токеномика
Большинство токенов будет распределено среди комьюнити в виде наград за взаимодействие с протоколом и в результате локдропа - 70%
Для команды и эдвайзеров зарезервировано - 20%
Работа протокола
Кроме стандартных функция лендингового протокола, Марс имеет свои особенности и преимущества.
Uncollateralised Lending - необеспеченные займы. В настоящий момент, что бы взять кредит в большинстве протоколов, вам надо положить актив на депозит, как обеспечение. Это ведет к неэффективности использования капитала.
Марс предлагает необеспеченные кредиты, под вашу DeFi стратегию в фарминге.
Протокол оценивает вашу стратегию от начала и до конца, выдавая вам кредит в зависимости от ее рискованности.
Это применяется к фармингу, предоставлению ликвидности, торговле с плечом и т.д.
- Марс оценивает смарт контракт DeFi стретегии
- Проверяет код
- Оценивает риски
- Решает какой размер кредита можно выделить, вплоть до 10Х
Для примера у вас есть 100 $MIR. Вы верите в рост MIR и не хотите его продавать.
Марс позволяет вам задепозитить 100 $MIR и занять равное колличество UST.
После минта, вы получаете MIR-UST LP, которое будет соответствовать плечу 2X.
Обеспечением является сам же LP токен и в случае падения цены MIR и уменьшения LTV, вас может ликвидировать.
Dynamic interest rates - динамические процентные ставки. В классических лендинговых протоколах, процентные ставки зависят от соотношения использования кредитных средств и регулируются спросом и предложением.
Что часто приводит к неэффективному использованию капитала и большому разрывом между Lend и Borrow APR%.
Марс первым внедряет инновационные динамические ставки, которые будут учитывать множество внешних рыночных факторов. К примеру, есть ли возможность где-то фармить этот актив с большей доходностью, общее состояние финансовых рынков, появления новых DeFi продуктов и т.д. Таким образом коэффициент использования заемных средств повышается. Что максимально удовлетворяет запрос, как кредиторов, так и заемщиков.
Получение токенов
Токены для комьюнити будут распределяться путем Lockdrop.
Самые ранние члены комьюнити смогут забликировать свои UST на определенное количество времени, в обмен на начисление токенов MARS.
Цель этого привлечь ликвидность для первоначальных пулов протокола.
Заблокировать свои UST будет возможно на срок от 1 до 52 недель. Чем дольше блокируются UST, тем больший мультипликатор вы получаете при начисление токенов MARS.
Подробнее о Lockdrop будет отдельная статья. Т.к. точной даты еще не известно.
Заключение
Mars - уникальный проект, с инновационными нововведениями, не имеющий аналогов в экосистеме Terra. Протокол станет фундаментом для дальнейшего развития всей сети и основой для новых платформ.
Полезные ссылки
Webpage - https://marsprotocol.io
Twitter - https://twitter.com/mars_protocol
Medium - https://mars-protocol.medium.com
Dynamic interest rate model - https://cdn.delphidigital.io/uploads/2021/06/Dynamic-Interest-Rate-Model-Based-On-Control-Theory.pdf