AstridDAO Overview

Структура анализа

1. Описание проекта
2. Партнеры
3. Токеномика
4. Команда
5. Визуальная составляющая
6. Социальные сети
7. Потенциал роста цены
8. Подведение итогов

Описание проекта

AstridDAO - это улучшенная версия MakerDAO (создателя стейблкоина DAI, который занимает 14 место по капитализации из всех монет и 4 место среди стейблкоинов). Вкратце, проект создаёт свой стейблкоин для сети Polkadot, который также будет распространяться и в другие сети. После ситуации с UST и LUNA инвесторы стали с осторожностью относиться к стейблкоином, однако AsridDAO имеет свои серьёзные преимущества, в которых стоит разобраться:

• Проект выпускает стейблкоин на закрытой сети Polkadot, а значит будет иметь очевидное преимущество перед USDT и USDC в этой сфере, ведь никому не захочется разбираться с кроссчейн мостами и ждать перевода, когда можно вывести $BAI напрямую с биржи на кошелёк, чего нельзя сделать с USDT/USDC/DAI и другими стейблкоинами.
• Стейблкоин использует улучшенную версию DAI. Она представляет собой ту же стабильную зависимость от обеспечения альткоинами и другими стейблкоинами (но не как у UST, когда резервы были предназначены для откупа, а происходит продажа средств именно в тот момент, когда подходит точка ликвидации, т.е. резервы никогда не будут меньше количества стейблкоинов). Но в то же время предоставители ликвидности получают хорошие проценты от ликвидаций или роста монет. С ростом всё понятно, монеты растут, человек получает прибыль. Что касается падения, если, к примеру, оценочная стоимость ASTR покрывала 160% выделенных стейблкоинов, а затем курс упал, то при достижении 130% ASTR ликвидируются (продаются на рынке), предоставителям ликвидности возвращаются деньги с процентами, а стейблкоин в безопасности.
• Поддержка от Tier1 фондов и компаний не из мира криптовалют. Это не обычный стейблкоин, который нужен непонятно кому, с надеждой урвать долю рынка у USDT/USDC/BUSD. В компанию уже инвестировал фонд Global Founders Capital, и заключено прямое партнёрство с Microsoft (Кто-то, может, вспомнит, что автор уже ранее писал про Sirius и Avault, что у ASTAR есть крупные козыри в рукавах в виде Tier1 компаний. Вот и начали появляться первые плоды). GFC - Компания, которая инвестировала в огромное количество топовых проектов, которыми пользуются десятки миллионов человек: От SkyScanner до Facebook.

Суммируя, AstridDAO разрабатывает не обычный, никому не нужный стейбл, который повторит историю UST и FEI, а актив, которым заинтересованы пользоваться Tier1 фонды и компании в мире, однако, всё-таки, стоит немного снизить оценку из-за перенасыщенности рынка стейблами и страха у обычных инвесторов - 16/20.

Партнеры

Партнёры и стратегические инвесторы: ASTAR (инкубатор), Next Web Capital (Фонд основателей ASTAR), GFC(Tier 1), DFG(Tier 1), Digital Strategies(Tier 1), nfr Ventures, AU21, Castle Seal Holdings(Tier 1), Cogitent Ventures, Degenz(Tier 2), DIA (оракул), Microsoft (партнёрство с предоставлением технологий и включение в перечень поддерживаемых стартапов)

Лаунчпады: ArthSwap, либо Tier1 (В конце июня будет анонсировано)

Также проект заключил партнёрство с большинством крутых проектов на сети ASTAR: ArthSwap, Starlay, Kagla Finance, Starfish Finance + Sirius Finance и Avault Network, в которые фонд GTS Ventures уже инвестировал.

Обычно показателем отличных партнёров является внушительное количество Tier1 фондов, как, например, Next Web Capital, DFG, но когда в проект зашли сразу три фонда Tier 1, это не может не заинтересовать.

Сильные партнёры вместе с одной из самых успешных компаний в мире - Microsoft, 18/20.

Токеномика

Токеномика не совсем информативна, но мы узнали цены сейл-раундов: Seed - 0.03$, Private - 0.04$ (наш раунд), Public - 0.06-0.07$. Вестинг Public раунда будет анонсирован в конце июня.

Разберём токеномику на плюсы и минусы

Плюсы:
+ Малая разница в цене с Seed раундом - 25%. Плюс к тому довольно большая разница с Public раундом - 50-75%, поэтому цена входа достаточно приятная, а особенно с учётом невысокого Valutation - 40млн$ (оценочная стоимость нашего раунда, т.е. цена раунда умноженная на общее количество токенов).
+ 10 лет разлоков у Stability Farming, значит проект имеет планы на долгое будущее.
+ Маленькие разлоки у Seed и Private раундов, около 4% в месяц.
+ Ликвидность для DEX и CEX будет взята с маркетинг токенов.

Минусы:
- Одинаковые разлоки у Seed и Private раундов.

Довольно сбалансированная экономика, но есть небольшой минус, который делает инвестицию не столь сладкой, как могло бы быть. Также в таких проектах играет фактор команды. Если юзкейсы будут активно использоваться, то токен будет ждать успех.

Токеномика грамотная без серьёзных минусов, так как Valutation Private раунда не завышен, а значит и цена довольно комфортная, 18/20.

Команда

Команда проекта из разных стран, но преобладает Китай и Сингапур. Примечательно, что у AstridDAO ЧЕТЫРНАДЦАТЬ разработчиков. Это очень много для криптопроекта любой сложности, а это значит, что создатели имеют неплохой бюджет для разработки, а продукт будет вылизан до последней пылинки.

Опыт в университете Stanford(не просто обучение) и Google внушает доверие, а также в ходе инкубации ASTAR выделяет проектам 1-2 своих разработчиков, коим в AstridDAO является Ming Sond, который является также лидером всей программы инкубации ASTAR. Это очень полезный и крутой специалист.

Опыт команды вызывает доверие, а огромный штаб разработчиков однозначно пойдёт на пользу продукту, 10/10.

Визуальная составляющая

Визуальная часть веб-приложения AstridDAO довольно приятна глазу и интуитивно понятна, тут плюс.

Внешний вид соцсетей также приятен глазу. Большинство визуала выполнено в одной стилистике и нет каких-либо отторгающих моментов.

Сайт проекта сделан достаточно необычно, но в то же время всё выглядит достаточно органично, нет чрезмерной аляпистости или лишних деталей.

Визуал проекта несложен, но в то же время смотрится выигрышно. Корпоративные чёрно-жёлтые цвета прослеживаются везде, а необычные вставки градиента не портят картину, а делают её интереснее, 10/10.

Социальные сети

Соц.сети проекта имеют неплохой актив, но и не слишком сильный. Маркетинговая кампания по словам создателей будет запущена совсем скоро, поэтому для данного этапа всё достаточно хорошо, но ожидаем развития.

Радует момент ажиотажа к проекту. Он не слишком большой, но уже есть, так как довольно большое количество криптоэнтузиастов интересуются проектом ещё до начала маркетинговой кампании.

Пока что соц.сети проекта не являются сильной чертой, но они уже имеют достаточно хороший актив и нарастающий ажиотаж, 8/10.

Потенциал роста цены

Запуск токена запланирован на конец июля 2022 года (либо позже, когда рынок будет благоприятен). Такой подход разработчиков радует, ведь они прекрасно понимают, что запуск - самая важная стадия для любого проекта, поэтому хотят запустится именно на растущем рынке.

Что касается разлоков, у нас интересная ситуация, ведь у инвесторов Cliff 6 месяцев, начиная от выпуска стейблкоина (который вышел 28 апреля). А значит первые разлоки инвесторов будут 28 октября. Это достаточно хорошо, ведь не придётся ждать 6 месяцев от момента выпуска токена, когда рынок может уехать обратно в медвежью стадию.

Теперь рассмотрим потенциал роста. На момент релиза наших 4% токенов, на рынке уже будет находиться около 12%, а значит 120млн токенов. Можно предположить потенциал рыночной капитализации проекта при хорошей рыночной ситуации около 40-50млн$. А значит цену токена в районе 0.33-0.41$. Это 8-10х от цены входа Private раунда, значит можно отбить уже с первого разлока около 32-40% от вложенных средств.

Получились довольно неплохие цифры с учётом того, что проект фундаментальный, а разлок довольно маленький, но нет абсолютной безопасности с точки зрения цифр. Так как мы вряд ли сможем получать абсолютно чистую прибыль со следующих разлоков, несмотря на то, в какой стадии сейчас проект.

Потенциал роста цены выглядит довольно рискованно, однако если задуматься, в каком формате чаще всего работают фонды Tier Chad (которые тут, как раз таки, сидят), то можно проследить интересную стратегию, когда они именно ждут комфортной точки фиксации токенов, а потом аккуратно продают. Это не финансовый совет, но выглядит неплохим вариант, что токены с разлока не стоит продавать сразу, а именно ждать той самой комфортной точки. Это может быть и не месяц, и не полгода, а может и не быть никогда, так как это венчурные инвестиции, но проект со столь сильными партнёрами внушает доверие.

Суммируя, проект вряд ли даст ошеломительных иксов, но вероятность заработать на дистанции достаточно высока, 7/10.

Подведение итогов

После детального анализа проект AstridDAO набрал 87/100. Это очень хороший результат, когда у проекта даже не запущена маркетинговая кампания, однако данный балл может оказаться обманчивым, ведь из-за высокой технологической сложности и нестабильной ситуации на рынке проекту будет весьма трудно запустится, поэтому риск инвестиций выше среднего, хоть и на борту одни из самых лучших фондов в мире. Однозначно стоит рассмотреть в качестве инвестиционной возможности, но также необходимо понимать, что инвестиция может растянуться надолго.