Zecrey overview

Структура анализа

1. Описание проекта
2. Партнеры
3. Токеномика
4. Команда
5. Визуальная составляющая
6. Социальные сети
7. Потенциал роста цены
8. Подведение итогов

Описание проекта

Zecrey - это не просто фундаментальный проект, который интересен крупным фондам, а самый настоящий прорыв в блокчейн индустрии.

Проект построен на Layer 2 решении, поддерживающем ZK-Rollup механизм работы. Переводя на русский язык, проект использует для своих операций уже существующие сети (Ethereum, Avalanche, Polygon и т.д.), но Layer2 (уровень 2) позволяет внедрять в алгоритм работы свои надстройки, а ZK-Rollup механизм работает по принципу группирования транзакций.

Что же это даёт базово, и как использует данные преимущества проект Zecrey?

• Маленькие комиссии - Комиссия за группу транзакций при использовании ZK-Rollup равняется комиссии за одну транзакцию, но в группе их может быть хоть сотня. Соответственно, человек платит не 100$ за транзакцию, а 1$, но получает возможность работать на Ethereum. На других сетях это не очень актуально в силу маленьких комиссий.
• Поддержка децентрализации - Так как Layer2 - это второй уровень блокчейна, основные его характеристики соответствуют первому (TPS, степень децентрализации), а значит главное качество в мире криптовалют соблюдено проектом Zecrey (абсолютная децентрализация за счёт Ethereum).
• Возможность интеграции приватности - Zecrey скрывают суммы транзакций, хоть и оставляют открытым адреса отправителя и получателя, но без точной суммы перевода отследить платёж можно лишь непосредственно запросив перевод у другого человека. Однако принцип работы Monero или ZCash такой же, поэтому опытные специалисты советуют менять адрес кошелька после каждого перевода, чтобы быть уверенным в анонимности на 100%.
• Crosschain переводы - Zecrey занимается реализацией Layer2 протокола на нескольких сетях сразу: Ethereum, Avalanche, BNB Chain, NEAR и других. Это даёт возможность делать анонимные переводы в сетях, где такой функции ранее не было (исключение - FRAX на Polygon и Ethereum).

Также в задачи проекта входит: создание мультичейн кошелька, который поддерживает как Layer1 (классические сети), так и свои Layer2 (сети с надстройками), создание приватного кроссчейн обменника, реализация массовой приватной рассылки токенов, создание кошельков с помощью аккаунта в социальных сетях, Name Services и многое другое.

Описание проекта уже получилось довольно внушительным, хотя и описано далеко не всё, но если рассматривать все схемы взаимодействия, блок-схемы и прочую техническую документацию, то может уйти пару-тройку вечеров и десяток бутылок, так как реализация поистине сложна для обычных юзеров. Лучше попробовать прочитать данную схему и понять алгоритм работы.

Zecrey является абсолютно уникальным проектом, реализующий кучу сервисов, которые могут стать передовыми в блокчейн технологиях, а главное, что есть поддержка Ethereum, который полностью децентрализован, а значит и вмешаться в приватность никто не может, но в то же время это позволяет взаимодействовать с другими сетями, как, например, Avalanche или Polygon, что не дают в свою очередь иные анонимные проекты: Monero, Zcash, FRAX, Litecoin, DASH, которые имеют огромную капитализацию, поэтому результат даже не вписывается в привычную шкалу оценки, поставим авансом на 20% выше - 24/20.

Партнеры

Партнёры и стратегические инвесторы: Binance Labs, SPARTAN Group, Shima Capital, Fundamental Labs, Fenbushi Capital, Youbi Capital, AMBER, MAPLEBL CK, CMC Holdings, AVATAR, SevenX Ventures, ByBit, SNZ, DoraHacks Ventures, Crasolum, Block[0], Loopring, CMCC Global, Cypherpunk Guild, STAKE Capital, DI Ventures, AVStar Capital, Stratified Capital, Spark Digital Capital, Mulana Capital.

Лаунчпады: Будет анонсировано позже

У проекта огромное количество Tier1 фондов, как, например, выделенные жирным шрифтом. Показательно, что самым слабым фондом из партнёров является AVStar Capital, который потерял часть своей репутации из-за опрометчивых инвестиций в слабые GameFi проекты, но всё ещё даёт неплохие ресурсы проектам, в которые инвестирует. Это говорит о том, что партнёры проекта очень круто упакованы, а 6.5млн$ инвеста от Binance Labs говорят о многом, поэтому к партнёрам абсолютно нет вопросов, ждём листинг на Binance, но заранее ничего не загадываем.

Без лишних слов, шикарные партнёры у проекта, 20/20.

Токеномика

Разберём токеномику на плюсы и минусы.

Плюсы:
+ Сбалансированы раунды: 25.3% уходит под продажу инвесторам, в районе 30% держит команда, а ~44.7% уходит на развитие и поддержку экосистемы проекта.
+ Достойный Cliff у команды проекта и Strategic раунда.
+ Полный разлок у Public раунда. Как и говорилось в других статьях, это очень хорошая тенденция, когда проект отдаёт сразу все токены Public раунду, так как они и так и так пойдут в стакан, а если растягивать удовольствие, то только больше потеряет проект. Это доказал и недавно вышедший Stepn, и Itheum, и достаточное количество сильных проектов.
+ 20% на TGE, это значительно снижает риски убыточного инвеста, так как можно будет сразу зафиксировать значительную часть от инвеста.

Минусы:
- Наш раунд - A Round Backers, а значит цена от Seed и Angel раунда выше в 5 и 2 раза соответственно. Это плохо, так как фонды, которые выходят, будут закрываться о более высокие по цене входа фонды.
- Огромный хардкап. Открыто пока 3 раунда из пяти, а Valutation дошёл уже до 100млн$, с хардкапом в 9.7млн$, значит что вместе со Strategic и IDO раундами хардкап может перевалить за 40млн$, а Valutation приближаться к 1млрд.$. Это достаточно рискованная позиция, но при должном подходе команды проекта, не является проблемой, так как потенциал огромен.

Суммируя, токеномика заточена под ААА проект и выполнена очень грамотно, но с точки зрения инвестиций в A Round Backers, достаточно рискованная, однако даже Binance Labs не побоялись и инвестировали 6.5млн$, поэтому получает 16/20.

Команда

Команда базируется в Китае, поэтому LinkedIn профили приложить не получится.

Gavin Gao - Co-Founder, CTO. Опыт работы в блокчейн сфере более 5 лет. Работал в Stacks и Daemon Technologies.

Sher Lin - Co-Founder, Chief Security Officer. Более 7 лет опыта работы в криптографии, конфиденциальности и блокчейн разработке. Также работал в Taidihub, Stacks и Substrate. Принимал участие в разработке опенсорс библиотек ElGamal, BulletProofs, Proxy Re-encryption, DID и многих других.

Информации о команде мало, но их опыт за столь малый срок внушает доверие. Плюс команда, которая смогла собрать столь сильный состав фондов, априори не может быть слабой.

Информации о команде мало, но команда однозначно знает, что делает, раз уже выпущен тестнет, готово приложение, а партнёры заставляют завидовать, поэтому 8/10.

Визуальная составляющая

Визуальная часть блокчейн эксплорера выполнена достаточно хорошо, всё визуально понятно и удобно к использованию.

Кошелёк тоже достаточно удобен и выполнен хорошо, хоть и совсем немного перенасыщен.

Посты в соц.сетях весьма разношёрстны, что немного отталкивает.

Суммируя, дизайн достаточно приятный, но проекту стоит немного подтянуть общее корпоративное оформление, которое важно для Tier1 проектов, 9/10.

Социальные сети

Социальные сети не показывают серьёзный ажиотаж к проекту, но в них виден неподдельный интерес от целевой аудитории, а это очень хороший знак, ведь маркетинговая кампания ещё не началась. У фундаментальных проектов это не самый важный аспект развития, но точно не должен быть равен нулю. С данной задачей проект справился, но хотелось бы чуть большего эффекта.

Проекту необходимо развивать свои соц.сети, поэтому очень ждём начала маркетинговой кампании, но интерес от будущих холдеров - очень важный момент, 8/10.

Потенциал роста цены

Проект планировал запуск в мае 2022 года, но решил сделать перенос из-за плохой ситуации на рынке. Это очень грамотное решение, ведь запуск - самый важный этап для проекта. Теперь запуск планируется ближе к середине-концу лета, когда рынок будет в более благоприятном расположении.

Потенциал данного проекта сложно оценить, но мы говорим про уникальное решение и самый настоящий прорыв для блокчейн индустрии. Поэтому можно предположительно прогнозировать начальную рыночную капитализацию в районе 40-60млн$.

По сообщениям команды ZECREY, будет разблокировано на начальной стадии около 23.7млн. токенов, значит Initial MarketCap для раунда "A Round Backers" является около 2.37млн$ (учитывая цену $0.1 за каждый токен), а значит потенциал роста цены находится в районе 17-25 раз. Начальная же разблокировка у данного раунда 20%, а значит отбивается внушительные 340-500% от вложенных инвестиций. Это восхитительный результат для фундаментального проекта, ведь такое редко встретишь даже на хайп монетах.

Что касается сравнений, можно взять проект MINA. Он значительно проигрывает по технологиям, но вышел также с крутыми партнёрами и довольно высокой рыночной капитализацией. Сейчас же MarketCap данного проекта 400млн$ с AllTimeHigh в районе 3млрд$. Это говорит о том, что если проект предлагает действительно уникальное и рабочее фундаментальное решение, которое обязательно имеет преимущества, за счёт которых есть смысл их использовать (а не очередные криптокошельки, коих десятки, а то и сотни), то и крупные игроки на рынке готовы инвестировать и развивать данный продукт, приводя внушительное количество холдеров, актива и даже других крупных игроков.

Суммируя факты, потенциал роста отличный для фундаментальных проектов, хоть и оценочная стоимость проекта в A Round Backers весьма высока, 10/10.

Подведение итогов

После детального анализа проект ZECREY набрал 95/100. Проект плотно подходит к рангу "Гем", но его завышенная оценочная стоимость немного отталкивает и повышает риски инвестирования. Однако мы заходим в один раунд с Binance Labs и имеем возможность выхода на Binance Launchpad, где проблема оценочной стоимости растворяется из-за влияния данного лаунчпада на мир криптовалют. К сожалению, про запуск на Binance никто и никогда не может сказать точно, поэтому риски у проекта есть, хоть он и реально крут. Здесь нет истории про тысячу иксов, но это путь в топ монет мира, где больше ценится стабильный доход с инвестиции, а не одночастный профит. Однозначно стоит рассмотреть проект в качестве инвестиционной возможности и самостоятельно провести исследование проекта.