Seperti apa bau krisis keuangan? 

Lebih dari 10 tahun telah berlalu tetapi para ekonom dan pemodal di seluruh dunia berdebat tentang apakah sistem perbankan global telah pulih dari bencana 2007-09. Edisi baru dan sampul baru majalah The Economist dengan jelas memperjelas kepada kita bahwa bank yang masih menjadi lembaga keuangan terbesar di Amerika Serikat masih mampu menimbulkan kepanikan. Pada awal Maret 2023, $42 miliar simpanan "hancur" hanya dalam satu hari setelah Silicon Valley Bank, nyatanya, bangkrut. Regulator dari Wall Street mencoba menemukan solusi yang dapat membuat seluruh sistem perbankan AS tidak terkendali sementara para deposan biasa bertanya-tanya apakah uang mereka aman. Hal ini diceritakan oleh edisi baru majalah tersebut, yang ramalannya telah kami pertimbangkan di artikel sebelumnya.

Ya, investor ketakutan. Kapitalisasi bank-bank Amerika pada bulan Maret tahun ini turun 17%, menjadi $229 miliar, yang merupakan penurunan terbesar dalam 20 tahun terakhir. Imbal hasil obligasi negara juga turun. Pasar keuangan memperkirakan harga saham perbankan di Eropa dan Jepang akan terus turun dalam waktu dekat. Saham bank Credit Suisse telah turun 24% sejak 15 Maret, dan sudah pada 16 Maret meminta bantuan untuk memberikan tranche tambahan ke Bank Sentral Swiss. 14 tahun setelah krisis keuangan, bisnis kembali meragukan keandalan bank dan regulator tidak mengatasi tanggung jawab mereka.

Pada akhir tahun 2022, jumlah kerugian yang tidak diakui dalam sistem perbankan Amerika mencapai jumlah yang sangat fantastis – $620 miliar. Dan meskipun beberapa bank berhasil menjauh dari jurang, situasinya bisa menjadi lebih berbahaya karena suku bunga naik.

Krisis keuangan global 2007-09 disebabkan oleh pinjaman yang tidak bertanggung jawab dan jatuhnya pasar real estat. Sebagai tanggapan, aturan baru diperkenalkan yang bertujuan untuk membatasi risiko kredit dan menyediakan pembeli yang dapat diandalkan oleh deposan. Obligasi pemerintah telah menjadi pilihan populer bagi bank, karena tidak ada pemberi pinjaman lain yang dapat menandingi keandalan Paman Sam, dan obligasi treasury dapat dengan mudah dijual selama krisis.

Untuk waktu yang lama, hanya sedikit orang yang memikirkan kemungkinan konsekuensi negatif bagi bank jika terjadi perubahan iklim ekonomi global atau penurunan nilai obligasi jangka panjang. Sensitivitas ini semakin meningkat setelah pandemi COVID-19, ketika simpanan bank meningkat dan Federal Reserve menerapkan program stimulus untuk menyuntikkan uang ke ekonomi AS. Beberapa bank menggunakan deposito untuk membeli obligasi jangka panjang dan sekuritas berbasis hipotek yang didukung oleh negara. Jelas, semua bank, terlepas dari ukurannya, menderita satu masalah: ketika krisis datang, pelanggan yang setia kepada bank dapat mentransfer uangnya ke tempat lain. Ini mengharuskan bank untuk menjual aset untuk menutupi arus keluar simpanan. Dan jika ini terjadi, kerugian bank menjadi nyata bahkan bagi mereka yang bukan ahli di bidang keuangan global.

Selama akhir pekan, Fed mengambil langkah-langkah untuk menghindari situasi yang berpotensi berbahaya. Mulai 12 Maret, The Fed siap memberikan pinjaman yang dijamin dengan obligasi bank. Sebelumnya, pihaknya membatasi nilai agunan, namun kini akan memberikan pinjaman yang setara dengan nilai nominal obligasi. Nilai mereka dapat melebihi nilai pasar saat ini lebih dari 50%. Ya, The Fed melakukan hal yang benar dengan menawarkan pinjaman dengan agunan yang dapat diandalkan untuk menghentikan arus keluar uang dari bank. Namun, anda harus membayar untuk kondisi mudah ini. Dengan alasan bahwa Fed akan bertanggung jawab atas volatilitas suku bunga dalam suatu krisis, hal itu mendorong bank untuk mengambil tindakan gegabah. Program ini dirancang hanya untuk satu tahun, tetapi bahkan setelah periode ini, bank yang mencoba menarik simpanan masih akan berusaha untuk mendapatkan pengembalian yang lebih tinggi, mengambil risiko yang berlebihan. Beberapa klien yang mengetahui bahwa Fed sebelumnya melakukan intervensi akan memiliki sedikit alasan untuk membedakan antara risiko baik dan buruk.

Seperti apa bau larutan seperti itu? Jelas, tidak ada yang baik! Dan sampul majalah The Economist yang baru dengan jelas memberi tahu kita tentang hal ini!

Regulator di seluruh dunia harus mengambil langkah-langkah untuk mengenali risiko yang terkait dengan suku bunga yang lebih tinggi. Bank dengan kerugian yang belum direalisasi lebih rentan terhadap kebangkrutan di masa-masa sulit, meskipun hal ini tidak mempengaruhi kebutuhan modal. Akibatnya, mereka perlu melakukan stress testing untuk menilai pengaruh portofolio obligasi bank di pasar ketika suku bunga terus meningkat. Pembuat kebijakan semacam itu juga harus menilai apakah sistem memiliki modal yang cukup untuk tujuan ini.

Tetapi keselamatan pelanggan dan pembayar pajak di atas segalanya. Orang-orang di Silicon Valley, Eropa, dan Swiss mengalami kecemasan dan tidak dapat melupakan ketakutan yang mereka alami pada 2008-2009, meskipun banyak dari mereka masih percaya bahwa masa-masa tidak aman yang lama telah berlalu.

Jelas bahwa saat ekonomi dunia harus mencari jalan keluar dari krisis lain sudah dekat. Artinya, kita semua harus membuat pilihan dan mencari cara baru untuk menjaga stabilitas keuangan.

IslamicCoin adalah mata uang digital yang sesuai dengan norma Islam dan Syariah, berfungsi dalam Haqq blockchainnya sendiri, yang berarti "Kebenaran". Sudah pada tahap penjualan tertutup, IslamicCoin membangkitkan minat investor yang sangat besar dan mampu mengumpulkan lebih dari $200 juta hanya dalam beberapa minggu. Tidak seperti Bitcoin dan Ethereum yang ketinggalan zaman secara teknis, yang memiliki banyak masalah, IslamicCoin menggunakan kekuatan penuh dari teknologi blockchain paling progresif dan didasarkan pada ideologi dan aturan perilaku yang paling adil dan andal.

Investor yang sukses memilih ideologi, teknologi, dan prospek berdasarkan sesuatu yang lebih dari sekedar fluktuasi kecil pada grafik harga. Selama hampir 20 tahun keberadaan jenis uang digital baru, cryptocurrency tidak membawa penurunan nilai nyata ke dunia ini, tidak membuat orang bebas, mandiri, dan bahagia.

Dan ini berarti saatnya untuk jenis keuangan baru berdasarkan pilihan yang bertanggung jawab dan nilai-nilai baru!

Jika anda ingin membagikan pendapat anda tentang cryptocurrency dan teknologi blockchain, silakan bergabung pada  obrolan Telegram. Kita perlu tahu apa yang Anda pikirkan!