Mali kriz nasıl kokuyor?

10 yıldan fazla bir süre geçti ve dünyanın dört bir yanındaki ekonomistler ve finansörler, küresel bankacılık sisteminin 2007-09 felaketinden kurtulup kurtulmadığını tartışıyorlar. The Economist'in yeni sayısı ve yeni kapağı, bankaların hala ABD'deki en büyük finans kurumlarının durumu olduğunu ve hala paniğe neden olabildiğini açıkça ortaya koyuyor. Mart 2023'ün başlarında, Silicon Valley Bank fiilen iflas ettikten sadece bir gün sonra 42 milyar dolarlık mevduat "yok edildi". Wall Street düzenleyicileri, tüm ABD bankacılık sisteminin çıldırmasını önleyebilecek bir çözüm bulmaya çalışıyor ve sıradan tasarruf sahipleri paralarının güvende olup olmadığını merak ediyor. Bu, tahminlerini daha önceki makalelerde ele aldığımız derginin yeni sayısında anlatılıyor.

Evet, yatırımcılar dehşete kapılmış durumda. Bu yılın Mart ayında ABD bankalarının kapitalizasyonu %17 düşerek 229 milyar dolara geriledi ve bu 20 yılın en büyük düşüşü oldu. Hazine tahvil getirileri de düştü. Finansal piyasalar, Avrupa ve Japonya'daki banka hisse fiyatlarının yakın gelecekte düşmeye devam etmesini bekliyor. Credit Suisse'in hisseleri 15 Mart'tan bu yana %24 düştü ve daha 16 Mart'ta ek dilim sağlamak için İsviçre Merkez Bankası'na başvurdu. Mali krizden on dört yıl sonra iş dünyası, bankaların sağlamlığı ve düzenleyicilerin işlerini yapmadıkları konusunda yeniden şüphelere sahip.

2022'nin sonunda, Amerikan bankacılık sistemindeki tanınmayan kayıpların miktarı kesinlikle harika bir miktara ulaştı - 620 milyar dolar. Ve bazı bankalar uçurumdan uzak durmayı başarırken, faiz oranları yükseldikçe durum daha da istikrarsız hale gelebilir.

2007-09 küresel mali krizine sorumsuz borç verme ve emlak piyasasının çöküşü neden oldu. Buna cevaben, kredi riskini sınırlamak ve güvenli mevduat sahiplerine alıcılar sağlamak için yeni kurallar getirildi. Devlet tahvilleri bankalar için popüler bir tercih haline geldi, çünkü başka hiçbir borç veren Sam Amca'nın güvenilirliğiyle boy ölçüşemez ve Hazine tahvilleri bir kriz sırasında kolayca satılabilir.

Uzun bir süre, küresel ekonomik iklimde bir değişiklik veya uzun vadeli tahvillerin maliyetinde bir düşüş olması durumunda bankalar için olası olumsuz sonuçları çok az kişi düşündü. Bu hassasiyet, banka mevduatlarının artması ve Federal Rezerv'in ABD ekonomisine para pompalamak için teşvik programları uygulaması nedeniyle COVID-19 salgınından bu yana yalnızca yoğunlaştı. Bazı bankalar mevduatları uzun vadeli tahviller ve devlet destekli ipoteğe dayalı menkul kıymetler satın almak için kullandı. Açıktır ki, büyüklükleri ne olursa olsun tüm bankalar aynı sorundan mustariptir: Bir kriz baş gösterdiğinde, bankaya sadık olan müşteriler paralarını başka yere taşıyabilirler.Bu, bankanın mevduat çıkışını karşılamak için varlık satmasını gerektirir. Ve bu olursa, bankanın kayıpları, küresel finans konusunda uzman olmayanlar için bile fark edilir hale gelir.

Hafta sonu boyunca Fed, potansiyel olarak tehlikeli bir durumdan kaçınmak için adımlar attı. 12 Mart'tan itibaren Fed, banka tahvilleriyle güvence altına alınmış krediler vermeye hazır. Daha önce teminatın değerini sınırlamıştı, ancak şimdi tahvillerin nominal değerine eşit krediler sağlayacak. Değerleri, mevcut piyasa değerini %50'den fazla aşabilir. Evet, Fed bankalardan dışarı akan parayı durdurmak için yüksek teminatlı krediler vererek doğru olanı yapıyor. Ancak bu kolay koşullar için ödenmesi gereken bir bedel vardır. Bir kriz durumunda faiz oranlarındaki oynaklığın sorumluluğunu Fed'in üstleneceğini iddia ederek, bankaları düşüncesiz davranmaya zorluyor.

Böyle bir kararın kokusu nedir? Açıkçası iyi değil! Ve yeni The Economist dergisinin kapağı bize bunu açıkça söylüyor!

Dünyanın dört bir yanındaki düzenleyiciler, daha yüksek faiz oranlarıyla ilişkili riskleri tanımak için harekete geçmelidir. Gerçekleşmemiş zararları olan bankalar, sermaye gereksinimlerini etkilemese bile zor zamanlarda başarısızlığa karşı daha savunmasızdır. Sonuç olarak, oranlar artmaya devam ettiğinde bir bankanın tahvil portföylerini piyasaya çıkarmanın etkisini değerlendirmek için stres testi yapmaları gerekiyor. Politika yapıcıların, sistemin bu amaç için yeterli sermayeye sahip olup olmadığını da değerlendirmesi gerekir.

Ancak müşterilerin ve vergi mükelleflerinin güvenliği her şeyden önemlidir. Silikon Vadisi, Avrupa ve İsviçre'deki insanlar endişeli ve 2008-2009'da yaşadıkları korkuyu unutamıyorlar, ancak çoğu hala eski güvensiz zamanların çoktan geride kaldığına inanıyor.

Açıktır ki, dünya ekonomisinin yeni bir krizden çıkış yolu aramak zorunda kalacağı zaman çoktan yaklaşmıştır. Bu da hepimizin seçimler yapması ve finansal istikrarı sürdürmek için yeni yollar araması gerektiği anlamına geliyor. Bir düşünün ve bugün en iyi yatırımınızı yapın.

IslamicСoin - "Doğru" anlamına gelen kendi blok zinciri Haqq'ta çalışan, İslam ve Şeriat normlarına uygun bir dijital para birimidir. Halihazırda kapalı satış aşamasında olan IslamicCoin, yatırımcılardan büyük ilgi gördü ve sadece birkaç hafta içinde 200 milyon dolardan fazla para toplamayı başardı. Birçok sorunu olan teknik olarak eskimiş Bitcoin ve Ethereum'un aksine, IslamicCoin en gelişmiş blockchain teknolojilerinin tüm gücünü kullanır ve en adil ve güvenilir ideolojiye ve davranış kurallarına dayanır.

Başarılı yatırımcılar, fiyat tablolarındaki küçük dalgalanmalardan daha fazlasına dayanan ideolojileri, teknolojileri ve bakış açılarını seçerler. Yeni bir dijital para türünün varlığının yaklaşık 20 yılı boyunca, kripto para birimleri bu dünyaya bir damla gerçek değer getirmedi, insanları özgür, bağımsız ve mutlu kılmadı.

Ve bu, sorumlu seçimlere ve yeni değerlere dayalı yeni bir finans türünün zamanı geldi demektir!

Тelegram-chat sohbetimizde blockchain, kripto para birimleri, İslami finans ve helal yatırımlar hakkında en ilginç ve faydalı bilgiler.