История: Уоррен Баффетт — самый успешный инвестор в мире

Американский миллиардер Уоррен Баффетт — известный на весь мир инвестор и поистине легендарная личность. О его биографии ходят легенды — одни пребывают в восторге от точных прогнозов, другие — считают его обычным хорошим аналитиком.

Сегодня мы подробно расскажем историю становления Оракула из Омахи, и выясним, как этот человек смог добиться ТАКОГО успеха и заработать свое состояния.

Ранние годы

Уоррен Эдвард Баффетт родился 30 августа 1930 года в семье биржевого маклера, ставшего конгрессменом. С самого раннего возраста он проявлял поразительные способности к бизнесу. Знакомые семьи рассказывали о его сверхъестественной способности делать сложные вычисления в уме. Этим умением миллиардер до сих пор поражает коллег по бизнесу.

Всего в шесть лет Баффетт купил шесть упаковок Coca-Cola в бакалейной лавке своего деда за двадцать пять центов и перепродал каждую бутылку за пять центов, положив в карман пять центов прибыли. Пока другие дети его возраста играли, Уоррен зарабатывал деньги. Пять лет спустя в 1941 году будущий великий инвестор сделал первый шаг в мире больших финансов.

Он приобрёл три акции нефтяной компании Cities Service (ныне Citgo) и три таких же акции для своей сестры Дорис за 228 долларов. Через некоторое время детям удалось продать их дороже. Их прибыль составила по 5 долларов на каждого.

В 13 лет Баффетт подал свою первую налоговую декларацию, в 15 лет совершил сделку с недвижимостью (купил земельный участок).

Следующей страницей в биографии Уоррена Баффета стала учеба в Пенсильванском университете. Сам будущий инвестор хотел сосредоточиться только на своем бизнесе, но отец настоял на необходимости хорошего образования. Долго в этом заведении он не проучился, поскольку быстро понял, что знает о предпринимательском бизнесе намного больше, чем его пытались там научить.

Баффетт начал работать в газете, где его быстро повысили до должности начальника отдела по доставке.

Знакомство с Бенджамином Грэмом

Настоящее восхождение к славе у Баффетта связано со встречей с Бенджамином Грэмом. Этот человек считается отцом фундаментального анализа ценных бумаг. Им были написаны такие великие книги, как «Анализ ценнных бумаг» (Security Analysis) и «Разумный инвестор» (The Intelligent Investor).

Грэм был великим учителем и практиком. Он преподавал в университете и писал книги, а также был управляющим партнером в инвестиционной фирме и заработал для своих клиентов за 30 лет в среднем 17% годовых.

Люди, которые бывали на лекциях Грэма, рассказывали, что с примерами после лекции можно было идти «в банк» или на биржу и смело покупать то, что он рекомендовал.

Между двумя неординарными умами возникли удивительные отношения. Ради работы у Грэма Баффетт без сожаления оставил должность инвестиционного консультанта в Омахе и вместе с женой и детьми переехал в Нью-Йорк.

Помимо сделок для Graham-Newman, он активно занимался частным инвестированием, используя информацию, которую получал на работе. За два года (с 1954 по 1956) Баффетт сумел увеличить свой личный капитал до 174 000 долларов. Но чем больше Уоррен погружался в дела, тем яснее понимал, что грядут большие изменения. Поэтому, когда ему предложили возглавить фирму, ответил вежливым отказом. Так началась история Баффетта-бизнесмена.

Философия Уоррена Баффетта

В основу инструментов Баффетта легла теория стоимостного инвестирования Грэма. Для ее подтверждения приходилось целыми днями просматривать справочники и изучать котировки в поисках акций недооцененных компаний. Среди подобных активов было много мусора, поэтому приходилось брать количеством — убыток от плохих сделок покрывала прибыль с удачных.

Баффетт изменил некоторые пункты теории. Так, ему не нравилось правило «не клади все яйца в одну корзину», и он его успешно обошел, делая долгосрочные низкорисковые вложения.

Другим выгодным отличием Баффетта от Грэма было умение устанавливать деловые связи. Успешному инвестору удавалось нравиться людям. Богатых людей, которые доверяли ему свои деньги, подкупало не столько улыбчивое лицо, сколько полная погруженность в сферу финансов. Многие из первых клиентов Уоррена были бизнесменами, и они видели в нем человека, который знает, что делать.

Условия в фондах Баффетта были необычными для того времени. Инвесторы вкладывали деньги, и целый год не могли влиять на их судьбу, получая отчет только в конце декабря. Однако проценты от прибыли настолько впечатляли, что Баффетт быстро приобрел репутацию волшебника.

Позже аналитики стали называть его «Оракулом из Омахи» — он очень редко ошибался в прогнозах и при этом не покидал свой родной город, хотя вся финансовая жизнь кипела на Уолл-стрит.

Когда Berkshire Hathaway начала поглощать одну компанию за другой, репутация помогла Баффетту налаживать доверительные отношения с руководством. За годы управления холдингом возникла всего одна щекотливая ситуация с дочерним банком, но вскоре была решена самим Баффеттом и только укрепила его позиции.

Советы от Уоррена Баффетта

Инвестора много раз спрашивали, как ему удалось заработать столько денег. Результатом точных ответов на этот вопрос стала книга Баффета «Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями». В своей работе Баффетт рассказывает об общеизвестных принципах фундаментального анализа, указывает на капитализацию процентов и решительно опровергает неэффективные теории.

Вот несколько способов, которыми вы можете быть так же подготовлены, как Баффет, когда принимаете инвестиционные решения:

  • Убедитесь, что вы получаете инвестиции по хорошей цене. Это сделает их безопаснее в долгосрочной перспективе.
  • Спросите себя, являются ли инвестиции долгосрочными. Лучшие вложения окупаются со временем, вместо того чтобы приносить быстрое удовлетворение.
  • Исследуйте, хорошо ли управляется бизнес. Баффет тщательно изучает решения, которые принимает руководство, чтобы гарантировать стабильность работы, что даже если для компании наступят трудные времена.
  • Посмотрите, удастся ли бизнесу избежать долгов. Баффетт не инвестирует в компании, у которых слишком много долгов, не желая их погашать.
  • Проверьте доходность компании. Баффет ищет бизнес-модели с доходностью инвестиций выше среднего.
  • Посмотрите, есть ли у бизнеса конкурентное преимущество в своей отрасли. Баффет добивается этого, выискивая такие бренды, как Coca-Cola. Узнаваемость компании придает ей ценность.

Источники: warrenbuffett, the balance, bussinessinsider