Долгосрочные инвестиции
Долгосрочные инвесторы часто ассоциируются с умудренными опытом, спокойными участниками рынка, которым нипочем любая волатильность, взлеты и падения. Но пандемия пошатнула уверенности и тех, кто рассчитывает свои вклады на десятилетия вперед.
Для многих неожиданный рост рынка, опасность второй волны и прочих финансовые сюрпризы кажутся негативными факторами для вложения капитала. Однако именно это время может стать лучшим для формирования долгосрочного портфеля инвестиций. О том, что такое долгосрочные инвестиции, и какие активы могут в него входить — в нашем материале!
В чем смысл долгосрочной инвестиции?
Долгосрочные инвестиции — это активы, которые компания или физлицо планируют хранить более одного года. Сюда относятся акции, облигации, недвижимость и наличные деньги.
Распространенная форма долгосрочного инвестирования возникает, когда компания А инвестирует в основном в компанию В и получает на нее значительное влияние, не имея большинства голосующих акций. В этом случае покупка будет считаться долгосрочной инвестицией.
Если предприятие намерено сохранить активы до тех пор, пока они не подорожают, то они считаются «удерживаемыми до погашения».
Примером такой инвестицией была покупка PayPal компанией eBay в 2002 году. После того как платежная система значительно расширила свою инфраструктуру и пользовательскую базу, в 2015 году она стала самостоятельным участником рынка с пятилетним соглашением о продолжении обработки платежей торговой площадки.
Эта инвестиция помогла PayPal вырасти, а eBay — получить преимущество в процессах обработки платежей в течение почти двух десятилетий.
Какие активы могут быть долгосрочными инвестициями?
Существует много видов долгосрочных инвестиций. Рискованные обычно приносят наилучшую долгосрочную прибыль, поскольку инвесторы получают компенсацию за риск, который они принимают. Безопасные долгосрочные инвестиции несут меньшую опасность и имеют стабильные, предсказуемые модели и результаты. Часто именно баланс риска и доходности является тем, что инвесторы должны обдумать, прежде чем строить портфель.
К долгосрочным инвестициям относятся:
- Сберегательные счета и депозитные сертификаты.
- Государственный и корпоративный долг.
- Недвижимость.
- Акции и ETF.
Как создать выигрышный портфель во время пандемии?
Построение выигрышного портфеля требует понимания рисков и инвестиционного будущего. В долгосрочной перспективе более рискованные инвестиции, как правило, приносят более высокую доходность. Однако они подходят не для всех активов.
Еще одно эмпирическое правило инвестирования — диверсификация. Распределение риска по множеству некоррелированных классов активов должно создать менее волатильный и более защищенный портфель. ETF — это полезный инвестиционный инструмент для диверсификации. Однако некоторые активные фонды имеют плохой послужной список и взимают высокие сборы.
Наконец, крайне важно ограничить влияние эмоций на инвестиционные решения. У нас есть много поведенческих предубеждений: страх потерь, эффект толпы, чрезмерная самоуверенность — все это приводит к неблагоприятным инвестиционным результатам. И хотя следует пересматривать свои портфели в периоды рыночных стрессов, чаще всего секрет заключается в том, чтобы просто ничего не делать.
Что лучше: краткосрочные или долгосрочные инвестиции?
Долгосрочные инвестиции — это средства, которые вы планируете удерживать в течение 3+ лет. Кроме того, можно вложить деньги в так называемые агрессивные фонды, чтобы в итоге получить самую высокую прибыль.
Когда вы инвестируете на длительный срок, то не должны паниковать, когда стоимость акций падает. Рынок цикличен и всегда восстанавливается после падения, хотя для этого может потребоваться время. Если выйти из игры, когда цены низкие, то можно потерять значительную часть инвестированных средств.
Оптимальным выбором будет редко заглядывать в свой портфель, а если на рынке случилось падение, не выводить свои деньги — лучше дать ценам на акции время восстановиться.
Как следует из названия, краткосрочные инвестиции обычно продаются после того, как они хранятся в течение трех лет или даже меньше. Примерами таких ктивов являются акции, фонды, а также некоторые облигации и паевые фонды. Делая кратковременные вложения, важно помнить — получить более высокую доходность, чем средняя доходность фондового рынка (около 7%) очень трудно.
Опасно вкладывать все свои средства только в одну компанию — если она обанкротится, вероятность потерять все очень высока. Лучше диверсифицировать свой риск, распределяя инвестиции в акции по различным отраслям и типам компаний. Часто бывает проще выбрать несколько хороших фондов, которые уже распределяют риск, покупая несколько различных типов акций.
Делать ли краткосрочные или долгосрочные инвестиции — это решение, которое обычно зависит от потребностей человека, его целей и уровня толерантности к риску. Для большинства людей лучше всего планировать сочетание различных типов инвестиций.