Метод Ричарда Вайкоффа

Пожалуй, нет ни одного трейдера, который бы не слышал об универсальном методе Ричарда Вайкоффа. Благодаря этой системе торговли у новичков появляется понимание рынка, а опытным трейдерам удается улучшить сценарии сделок и даже перейти на ситуативную интрадей-торговлю.

Гений трейдинга родился 2 ноября 1873 года в США в бедной семье. Когда Ричарду исполнилось 15 лет, он устроился работать курьером на Wall Street и разносил письма и ценные бумаги между брокерскими фирмами.

Уже через год ему предложили место аудитора в брокерской конторе. Благодаря тому, что Вайкофф имел доступ к биржевой информации, он заработал свои первые $1000.

В 25 лет открывает собственную брокерскую контору, а в 35 разрабатывает обучающий «Курс торговли и инвестирования на фондовом рынке», в котором описывает свою технику торговли.

Начиная с 1911 года Вайкофф активно консультирует и публикует собственные исследования рынка, помогая начинающим трейдерам и всем желающим изучить трейдинг и избежать убытков. В частности, с 1922 года, он вёл колонку в The Saturday Evening Post, где публиковал статьи образовательного характера.

Интенсивная работа дала о себе знать, и уже в 1928 году Ричард переходит только к консультациям и обзору рынка. Также он создал университет имени Ричарда Вайкоффа, который функционирует до сих пор.

По мнению Вайкоффа на рынке существует три группы игроков: композитный оператор, интерпретатор и толпа.

• Вайкофф много анализировал торговый график и заметил определенные закономерности движения цены. По его системе обязательно в любой сделке существует композитный оператор. Это крупный игрок, своеобразный «кукловод», который управляет ценой, манипулирует стопами и зарабатывает на этом.

Композитный оператор торгует по своей стратегии и прописанному до мелочей торговому плану по набору позиции. Когда нужный ему объем позиции набран, он начинает манипулировать ценой определенным образом: совершает много покупок и продаж, демонстрируя большой объем. Это привлекает мелких трейдеров и инвесторов. Толпа «загоняется» в сделку, и тут композитный оператор закрывается об эту толпу.

• Вайкофф считал, что опытный трейдер должен становиться интерпретатором: находить и определять те зоны, где именно начинал свою работу композитный оператор, тщательно изучать график, оценивать поведение крупного игрока и предполагать его намерения.

По мнению Вайкоффа «лучший способ управлять портфелем и собственным капиталом — это стремление идти по следам Оператора».

Те интерпретаторы, которые смогут определить торговые возможности, найти раннюю точку входа, присоединиться к движению композитного оператора и не попадутся на его удочку, вовремя закрыв позицию, смогут получить максимальную прибыль.

• Толпа в этой теории играет очень важную роль. Это огромное количество людей, которые целыми днями сидят на рынке и не имеют элементарного представления о движении цены, закономерностях рынка, риск-менеджменте, стейках и стопах и не обладают психологией и силой воли, чтобы грамотно высиживать прибыльные трейды от начала до конца.

Если бы на рынке были только крупные игроки, то им пришлось бы торговать между собой. Профессионалам трудно «обыграть» друг друга. Поэтому нужна толпа — большое количество людей, которые по разным причинам сливают свой депозит.

1. Закон спроса и предложения. Действует на всех рынках и инструментах. Когда спрос превышает предложение, цены растут. Если предложение превышает спрос — цены падают. Сила рынка показывает преобладание покупателей. Слабость рынка демонстрирует преобладание продавцов.

Возможное развитие событий видно в стакане. Биржевой график показывает нам данные спроса и предложения в режиме реального времени. Интерпретатор может отслеживать этот баланс сил.

1. Закон причины и следствия. Для того, чтобы вызвать изменения цены, нужна какая-то причина. Чем серьезнее событие, спровоцировавшее это колебание, тем его сила будет больше.
2. Закон силы против результата. Расхождение между объемом и ценой часто является сигналом об изменении направления движения цены (дивергенция). Изменения в цене являются результатом общих усилий, которые отображаются на объеме торгов. Если рост стоимости актива соответствует высокому объему торгов, то тренд продолжит свое движение. При низких объемах и высокой цене рост остановится, и тренд может измениться.

Торговый цикл Вайкофф представлял в виде нескольких фаз. По его теории цена не может взяться из ниоткуда и дать рост. Она сначала должна накопить потенциал, подобно сжатой пружине, а затем «выстрелить». Кроме того, цена может рисовать на графике различные волны: крупные, средние и мелкие.

Рыночные волны составляют 4 основных цикла:

1. Концентрация (аккумуляция). Здесь цена собирает энергию для роста. Чем дольше движется этот период и чем уже будет коридор сжатия цены, тем мощнее будет импульс.
2. Разметка. Это фаза смены тренда с последовательно повышающимися максимумами. Образуются новые локальные экстремумы.
3. Распределение (дистрибуция). Цена не может расти бесконечно, да и крупному игроку это совершенно не интересно. Поэтому в определенный момент очередной максимум не обновляется. Это значит, что композитный оператор начинает аккуратно закрывать сделку и постепенно разгружается о толпу, создавая видимость накопления. Толпа думает, что это будет новое накопление, и цена снова пойдет вверх, поэтому присоединяется к сделке. Но чаще всего композитный оператор готовится к продаже.
4. Уценка. Это фаза падения цены. Здесь начинается преобладание предложений на продажу, минимум предложений на покупку и безоткатное снижение цены. Торговый цикл завершился.

Выделяются две основные фазы накопления и распределения, которые представляют собой отдаленно визуально латинские буквы W и M соответственно, состоят из мини-фаз.

Фаза А — фаза остановки предыдущего движения.

Фаза В — фаза флета. Здесь спрос и предложение находятся в относительном равновесии, идет набор ликвидности.

Фаза С — цена проходит через ряд тестов, цена начинает пробой фазы В, образуя спринги и шейкауты, которые могут снести стопы.

Фаза D — спрос преобладает над предложением. Может начаться рост, который должен подтверждаться объемом.

Фаза Е — цена выходит из фазы В, начинается разметка.

Фазы В и С могут сливаться в одну фазу С, и фазы D и E могут сливаться, образуя нечеткую фазу D.

Агрессивной точкой входа будет зона спринга (пробоя нижней границы разметки), а более надежной — точка LPS (отката к поддержке, которая до этого была сопротивлением и верхней границей фазы В).

Классический тейк отрабатывается по схеме «двойного дна». Стоп можно использовать по своей риск-системе, но помним, что его опасно прятать за экстремум, так как там совершается наибольшее количество манипуляций маркет-мейкера.

Фаза А — фаза снижения спроса часто на широких спредах и высоких объемах.

Фаза В — фаза флета. Здесь спрос и предложение находятся в относительном равновесии, но к концу это равновесие смещается в сторону предложения.

Фаза С — начинаются признаки слабости. Здесь же может произойти аптраст (UTAD), который также является манипуляционным выходом цены за пределы фазы В и возвратом к границе, спрос практически отсутствует.

Фаза D — возникает после многочисленных тестов фазы С, здесь уже доминирует предложение.

Фаза Е — цена активно начинает снижение.

Точки входа при распределении: аптраст (агрессивная), тест льда, тест диапазона.

Классический тейк можно предположить по отработке «двойной вершины».

Многие трейдеры отмечают, что определение фаз и циклов — очень индивидуальный процесс. Тем не менее, система Вайкоффа отлично работает на любых инструментах и рынках, в том числе и криптовалютном. А также части схемы Вайкоффа образуют фигуры теханализа и графические паттерны, которые трейдеры часто включают в свою систему торговли.