Margin-call в криптоторговле

Грамотное управление рисками особенно важно при маржинальной торговле или торговле с плечом. Если не соблюдать баланс риска и прибыли, то можно столкнуться с таким явлением как маржин-колл и потерять депозит.

Маржинальная торговля — это торговля на заемные средств у брокера, которые необходимо вернуть. Она поддерживается большинством криптобирж. С одной стороны маржинальная торговля позволяет трейдерам увеличить прибыль, а с другой — увеличивает риски.

Например, ваш депозит на маржинальном счете равен $1000, но вы хотите торговать с х3 плечом, то есть на $3000. Вы можете занять недостающую сумму на торговой площадке. Если вы используете в торговле плечо, то должны помнить, что вам не только придется вернуть сумму займа, но и заплатить комиссию и оставить залог из собственных активов.

Но, если сделка пойдет не по вашему сценарию, и суммы залога будет не хватать, биржа предупредит вас всплывающим сообщением или электронным письмом об этом и попросит дополнительно внести недостающую залоговую сумму. Такое предупреждение называется маржин-колл (Margin-call). Если вы не сможете этого сделать, то позиция будет ликвидирована.

Многие трейдеры очень боятся маржин-колла и его последствий. На самом деле, он выполняет важную функцию — предупреждает о возможных проблемах в торговле, которые можно заранее устранить и не доводить до ликвидации.

Например, если у вас открыта long позиция с плечом. Вы получили предупреждение от биржи, но предполагаете, что:

1. Цена немного скорректируется вниз и продолжит расти. Тогда логичнее внести дополнительные средства на счет, чтобы не закрыться по ликвидации.
2. Цена нарисует дно с последующим разворотом. Также можно усреднить размер позиции, добавив средства на счет.
3. Цена упадет без последующего роста. По такой позиции лучше сразу зафиксировать убыток, потому что усреднение на падении только увеличит ваш минус.

1. Пользуйтесь кредитным плечом разумно. Большое кредитное плечо несет большие риски. Иногда лучше открыть позицию с х2, чем с х20 и спокойно забрать свой профит.
2. Диверсифицируйте ваши сделки. Альткоины часто могут быть волатильнее того же биткоина. При стремительном снижении более спокойные монеты сбалансируют ваши позиции.
3. Распределяйте средства равномерно и открывайте сделки на сумму 5%-10% от депозита. Большое количество открытых сделок с плохо просчитанными рисками может быстро привести к маржин-коллу и ликвидации.
4. Ставьте обязательно стоп-лоссы, которые защитят вас от необдуманных убытков. В long позиции — выше цены ликвидации, а short позиции — ниже цены ликвидации. Это позволит вам заранее закрыть сделку с небольшим минусом, если что-то пойдет не так.
5. Следите за позицией и размером плеча. От этого напрямую зависит ликвидация. Цена ликвидации для  long позиции будет ниже базовой цены, а для short позиции — ликвидация всегда будет выше.
6. Увеличить маржу можно переводом средств на счет, отменой уже открытых ордеров по другим парам, частичным или полным закрытием других позиций.