Pro DeFi

Вступление

Передо мной стоит непростая задача — познакомить тебя DeFi за 5 минут чтения. Для сравнения, первый ролик для моего YouTube канала, где я планировал рассказать топ-10 ошибок DeFi фарминга, но рассказал вообще про основные подходы заработка в этой сфере, длится около полутора часов, а подготовка и создание заняли недели 3-4. Поэтому, пройдемся по верхам чтобы вы поняли как работает это направление.

Что такое DeFi и кому подходит?

Я долго пытался придумать ответ на вопрос" чем ты занимаешься?". Скажешь "IT", половина спросит "а чем конкретно?", ответишь "криптой", подумают - темщик, решишь вы*бнуться и ляпнуть "децентрализованными финансами" — нахмурят брови и переспросят: "какими-какими? в криптовалюте чтоли работаешь?".

Кажется выход нашёлся, когда я начал мыслить как маркетолог и спросил себя «кто моя ЦА?» и «какие у неё боли», «что я могу им предложить?».

Ответы на эти вопросы даст желаемый ответ на наш вопрос.

Моя ЦА это люди, которые обладают свободными финансами, но доходность в банках и на бирже их не устраивает. Их боль: низкая доходность, инфляция, вероятность блокировок средств, сложные инструменты и обман, если лезть во что-то доходное, типа пирамид и Форекс. Эти люди могут путешествовать, поэтому понимают что хранить средства лучше в ликвидных валютах, которые легко перемещаются и обмениваются по всему миру. А если еще и дают доход, который можно снимать хоть каждый день, да он еще и в валюте и выше банка — очень хорошо. Итого:

Если это не продаёт, применяем метод с цифрами.

Если и это не вызвало желания купить ваше обучение по фармингу за $1000, делаем добивочку.

Будем считать что продано!

Откуда баблишко

В отличие от других (а это почти всех кроме продажи своего времени и разработки продукта) способов заработка в крипте, DeFi приносит доход не только из экстракции стоимости из кармана других участников рынка, а предлагает полезный продукт и способен создавать добавленную стоимость. Короче, доходность тут может быть реальная, а не с печати фантиков или проигрыша участников.

DeFi — это основной юзкейс блокчейнов со смарт-контрактами. Вобщем-то, их у крипты всего два: DeFi, то есть децентрализованная финансовая система и её побочный продукт — круглосуточное казино в виде мемкоинов, фьючерсных бирж и тп. 🫰Что неплохо, ведь мы можем быть на стороне казино.

Как и любая финансовая система, DeFi состоит из элементов, строительных блоков. Банки, биржи, деривативы, мосты, стэйблкоины и многие другие. Не будем разбирать каждый в отдельности чтобы не перегружать материал. Одним из ключевых особенностей DeFi является компонуемость, composeability. Это когда мы берём добавляем ликвидность в паре в пул на бирже, получаем расписку в виде токена или NFT, идём в банк и занимаем под этот токен другие токены, например стэйблкоины. С ними можем повторить с ними эту схему еще раз или два, или вывести в реальные деньги, оплатить ипотеку, оставив ликвидность в залоге, который еще и генерирует прибыль.

Мэтт Луонго ✜ ➡️Я заложил tBTC и взял кредит с crvUSD. Мы оплатили половину дома с помощью BTC по $60k — и вместо того, чтобы терять, на этот раз мы получили новый дом, обеспеченный Биткойном

Вернёмся к вопросу этого раздела. Доходность в DeFi обеспечивается несколькими источниками:

1. Реальные доходы приложений, которые платят пользователи за финансовые услуги: обычно комиссии за обмен или кредит.
2. Эмиссия токенов приложений. Если проект новый, он распределяет свои токены среди ранних пользователей, чтобы привлечь ликвидность и наградить за участие. Это происходит в виде поинт-программы или ретродропа. В обоих случаях доход заранее сложно прогнозировать, поэтому он может оказаться выше обычной доходности.

Кто конкретно делать

Универсального совета нет. Очень сильно зависит от вашего опыта и склада ума. Если вам нравятся цифры, вести учёт, изучать новое, разбираться в технологиях, то просто начните изучать и тыкаться везде с небольших сумм. Вступите в русскоязычные DeFi чаты и старайтесь разобраться кто что фармит.

Если вам сложно даётся, раньше теряли деньги в крипте и хотите "за ручку", найдите обучение или приватку по рекомендациям. Это будет вам стоить каких-нибудь $500-1000 и вы получите материал, которого полно в открытом доступе + поддержку кураторов, домашнее задание, структуру и, самое главное, должен быть чат с опытными учениками и кураторами, учителями.

Готовый пошаговый алгоритм вам никто не даст. Разве что на VIP-программе с персональным ведением. Даже там за 1-2 месяца нужно будет научиться всё делать самому.

В обоих случаях ваша задача научиться использовать такие приложения как AAVE, Uniswap, Curve, Morpho, Euler, LayerZero, агрегаторы обменов и мостов, perp-биржи типа Hyperliquid. Затем понять принципы компонуемости этих базовых блоков DeFi-Lego. Остальные приложения работают похожим образом и копируют эти базовые, добавляя немного своего соуса. Хоть они появляются каждую неделю новые, изучать их после понимания принципов будет проще.

Безопасность

Отдельная большая тема, но я ограничусь краткой рекомендацией подходить к ней очень критично и выделять на одно приложение не больше 15-20% капитала и прочитать статьи о безопасности в крипте. Если мне позволят, тут будет ссылка на мою.

Кроме того, DeFi приложения также ломают и всегда есть риск, даже в старых и надёжных. Мы лишь можем выбирать самые проверенные, учиться самостоятельно проверять аудиты, команду, советоваться со старшими коллегами и не ломиться в неизвестные токены и приложения с высокой доходностью без минимального исследования и тестовой суммы. Это важно.

Несите удочку

После изучения базовых блоков DeFi, я бы рекомендовал прогрессировать в обучении, если вы хотите получать доходность выше ставок в AAVE, Morpho, Euler.

Для этого лично я сосредоточен на следующих возможностях:

Использую фарминг. Это значит кладу ликвидность туда, где мне доплачивают в токенах к обычной органической доходности. Это или новые приложения с эмиссией токена или veDEX, где эмиссия токена встроена в базовый принцип функционирования экономики проекта и владельцы токена могут голосовать куда отправить награды следующую неделю. Поэтому, например биржи Curve или Aerodrom, Velodrom обновляют доходности в наградах incentives каждый четверг в полночь. На этом можно неплохо заработать, если зайти в пул, где много инсентивов, но еще очень мало ликвидности. Иногда это тысячи APR, которые длятся несколько часов и постепенно падают с притоком ликвидности.

Использую лупинг. Мы можем умножать доходность в несколько раз, занимая под доходную позицию по более низкой ставке чтобы фармить с плечом. Это как трейдинг, но доходный. Некоторые приложения позволяют делать лупинг в одной транзакции:

• Банк Euler, вкладка Starategy
• Банк Morpho добавил функцию Multiply
• Curve LLamaLend имеет функцию Leverage в том числе в доходных рынках

Ликвидность под займ нам предоставляют те, кто готов нести меньше рисков за меньшую доходность. Тут есть свои риски, потому что за всё надо платить. Например, риски оракулов и ликвидации позиции если что-то неправильно настроено. Комиссии за открытие и закрытие позиции.

Комбинирую фарминг доходности и ретродропов. Бывает можно зацепить даже несколько проектов в одной связке, например можно было положить токен ликвидного стэйкинга без токена в новый DEX и получить сразу 2 аирдропа. Иногда можно получить иксы на фарминг позицию, что очень приятно, согласитесь? Ведь вы не рискуете потерять позицию (если вынести за скобку риск взлома смарт контрактов или рагпул) поэтому можете занести довольно много.

Все три метода можно совмещать (поинты умножаются при лупинге), в этом и заключается 🪄 DeFi-магия.

Реальные кейсы

Вы можете фармить довольно лениво положив стэйблкоины в пул. Например, пул Resolv токенов на Curve с доходностью от фандинга (ставка финансирования на фьючерсах, которую можно собрать, открыв лонг на ETH / BTC / SOL на споте и шорт на фьючерсах), который проект собирает и распределяет в эти токены:

Для справки: APR — годовая процентная ставка, APY — то же самое, с учётом сложного процента.

Или же можете пофармить проект с поинтами несколько месяцев и пополнить свой банк несколько быстрее:

Выбор за вами. DeFi не ограничивает вас только одной возможностью, а даёт спектр на любой вкус и кошелёк.

Итог

Да, вам нужно учиться 6-12 месяцев чтобы освоить DeFi на хорошем уровне. Да, есть риски взломов приложений и потерь части капитала. Да, надо иногда переставлять позиции и держать руку на пульсе самых интересных доходностей. Да, подойдёт не всем, ведь нужен капитал хотя бы 30-50к чтобы диверсифицировать фарминг и получать заметный прирост при доходности ~20% годовых. Зато в итоге вы медленно, но верно, сложным процентом и постепенным наращиванием счёта выходите на почти пассивный доход 20-100% APY, который позволит жить на дивиденды в любой точке мира и друзья вам завидуют!

Удачи. Берегите свой депозит.

Полезные ссылки

Для начала подойдёт публичная инфа, но постепенно старайтесь попасть в закрытые сообщества, где можно найти возможности, которые давать на публику просто нет смысла.

• Мой канал Манна небесная и его полезный чат
• Мои базовые ролики: по фармингу (он уже не новый, но база актуальна), посложнее про Pendle и остальные тоже посмотри, в воркшопах показана практическая работа фермера 🧑‍🌾
• Как амбассадор Curve рекомендую подписку на наш контент в Teletype и воркшоп «Как фармить МНОГО на Curve Finance»
• Degen Hub — крупнейший русский чат про DeFi
• Англоязычный DeFi блогер Стэфан Defi dojo
• Рассылка по утрам Linn's Leverage
• Подпишитесь в Х на профили проектов, которые фармите.