Нарративы для альтсезона
Chernoff_Crypto_CapitaL
Для достижения успеха, вам нужны три полноценных цикла на крипторынке.
Для меня следующий цикл будет как раз третьим по счету. И сейчас не покидает стойкое ощущение дежавю от происходящего на рынке. Могу предположить, что нас ждет.
Я зашел в крипту в конце 2017 года под влиянием FOMO. И тогда мне казалось, что я круче всех. Диверсифицировал и полагал, что поступаю разумно, но в итоге оказался в проигрыше. Классическая история новичка.
Падения и ошибки могут многих отпугнуть. Но тем, кто остается, учится и изучает мир крипты, этот рынок обязательно предоставит способ достичь успеха.
Сегодня меня не покидает сильное чувство дежавю будто мы снова на медвежьем рынке 2019-20 годов. И речь не только о ценах, но и в целом о настроениях на рынке: крипта - скам, регуляторы давят, денег мало. Правда, несмотря на схожесть настроений, поле деятельности на рынке сейчас намного шире того, что было в 2018-19 годах.
Раньше не было ни DeFi, ни NFT. Только торги на CEX. Было проще и, хотите верьте, хотите нет, гораздо спокойнее, чем сейчас.
Все стало меняться в 2020 году с появлением инноваций на спокойном рынке. Токены, типа AMPL, внесли свои правила в теорию игр в токеномике. Затем появились BAL, COMP и другие. И начался взрыв DeFi.
В результате от "WTF я получаю токены бесплатно?" мы перешли к фермам с безумной доходностью.
Стратегия сменилась на "фарм и дамп". Новые виды понциномики поощряли ранних дегенов. Впрочем, как и в 2017 году, переизбыток токенов привел к ситуации, когда деньги и внимания настолько распылились, что цены большей части проектов отправилась на дно.
Дорога к бычьему рынка запутанная.
Начинается все с BTC. Но расцвет настоящего альтсезона происходит благодаря какой-нибудь новой и замысловатой технологии печати денег в крипте. Ирония в том, что мы критикуем печать фиата центральными банками, но при этом сами демонстрируем неплохие навыки в эмиссии токенов.
Давайте я объясню, о чем речь.
С 2011 года сначала появился Litecoin, потом Ethereum, затем куча форков BTC. Всем им требовались машины POW, чтобы продолжать функционировать.
Революцией стали ERC20 токены в Ethereum. Выпуск токена стал дешевым и простым. Так мы получили сотни токенов на рынке и частые пампы-дампы. Но истинное великолепие Ethereum и ERC20 было не в их технической части, а в социальной. Крипта вышла за рамки просто "валют" и превратилась в "токенизацию всего". Правда, вместе с этим возможности потерять деньги тоже увеличились.
В каком-то смысле "DeFi-лето" стало своего рода всплеском ICO 2017 года. С тем отличием, что на место выдуманной полезности токенов пришел нарратив управления. А вот причины падения, кстати, не изменились: предложение токенов начало превышать приток свежего капитала на крипторынок.
Новые нарративы и механизмы для печати денег.
Мы наблюдаем создание новых нарративов и механизмов для печати денег.
Стейкеры ETH могут "перезаложить" свои ETH, чтобы таким образом передать дальше безопасность Ethereum.
Так что следите за новыми идеями, связанными с рестейкингом. Ваша цель найти токены, которые способны на эффект маховика.
Рестейкинг релевантен не только для Ethereum. Cosmos запустила систему Replicated Security. Предполагается, что в скором времени ее внедрят другие сети и протоколы.
Нарратив недолюбливают поклонники EVM DeFi, но это не лишает его огромного потенциала для печати денег.
Спрос на NFT и DeFi в сети Bitcoin показали Ordinals & Inscriptions, но сейчас у BRC20 недостает того самого эффекта маховика, чтобы стать привлекательными с инвестиционной точки зрения.
Здесь может отличиться Stacks - прослойка для смарт-контрактов на основе BTC. Запуск sBTC облегчит переводы BTC между Bitcoin и Stacks и уменьшит время транзакций до 5 секунд. Это переломный момент для DeFi и NFT на Bitcoin.
В ближайшее время в экосистему Stacks будет поступать все больше BTC. И пока в системе всего несколько платформ, куда они могут перетекать. Один из них - Alex - лидер в DeFi на Bitcoin, который делает основной упор на крипто-трейдинг и кредитование в BTC. Кроме того, он соединяет BSC/Ethereum USDT с сетями Stacks.
Тайминг решает.
Нарративы помогают минтить токены и контролировать инфляцию, но решающее значение за притоком свежего капитала. Благодаря мощным нарративам и токеномике можно привлечь капитал с внешнего контура. Больше шансов у рестейкинга ETH и у BTC с его DeFi историей.
Конечно, пузырь неизбежно лопнет в тот момент, когда печать новых токенов превысит спрос, а внимание начнет ослабевать. Так что не дайте хайпу себя затянуть. Имейте стратегию выхода.
С точки зрения макроэкономики, мы прошли через такие испытания, как цикл ликвидности ФРС, войны и репрессии со стороны регуляторов. Но ветер начинает дуть в другую сторону:
- Смягчение регуляторной политики (победа Ripple и Grayscale).
- Дефляция в Китае.
- Пик процентных ставок и инфляции.
И если верить истории и циклам BTC, то к 4 кварталу 2024 года можно ожидать достижения хая в $69 тыс. и последующего бычьего ралли до 4 квартала 2025 года. Хотя нельзя исключать вероятность того, что описанные выше денежные пузыри начнут надуваться до нового ATH в конце этого или начале следующего года.
Сейчас самое лучшее время для изучения и подготовки. Когда все начнется, мы должны знать механизм работы рестейкинга и BTC DeFi как свои пять пальцев. И быть начеку в ожидании новых и самых безумных идей.