Школа 1А — Урок 2. Риски

Кто бы что ни обещал, запомните важную вещь: риски в инвестировании нельзя исключить полностью, их можно только минимизировать. Поэтому инвестор должен быть готов к риску и воспринимать его как данность — знать этого врага в лицо и находить против него противоядия. А лучшее противоядие против опасностей на финансовом рынке — диверсификация.

Диверсификация

Начинающие инвесторы часто ведутся на высокую доходность и могут купить облигации одной компании, которая обещает самые большие проценты. Новички не отдают себе отчёт в том, что если эта компания обанкротится, они потеряют всё. Чтобы этого не произошло, покупайте ценные бумаги не одной, а нескольких компаний. В этом как раз и заключается смысл диверсификации.

В идеале стоит хранить в портфеле активы 10 разных компаний. Потому что так вы рискуете своим капиталом в 10 раз меньше, чем если бы купили одну облигацию, и в 3 раза меньше, чем если бы купили 3 облигации.

Виды рисков

Итак, какие же опасности могут поджидать инвестора :

1. Потеря денег.
2. Потеря ликвидности, когда вы купили квартиру и не можете её продать. В итоге замораживаете деньги на неопределённый срок.
3. Валютный риск. Пример: люди взяли ипотеку в долларах, и в 14-м году доллар с 33 рублей улетает на 70-80.
4. Инфляционный риск. Это когда вложились в активы, которые увеличиваются, но медленнее инфляции. В итоге ваши деньги вроде и растут, но купить на них с каждым годом вы можете всё меньше и меньше, даже с учётом заработанных процентов.
5. Операционный риск. Когда брокер косячит, жульничает или банкротится.

Теперь — подробно о каждом риске и о том, как его минимизировать, чтобы не стрессовать по каждому поводу, а двигаться вперёд.

Риск потери денежных средств

Лучший способ минимизировать этот риск — диверсификация. Вы должны инвестировать не в один актив, а в несколько. Это когда часть капитала находится на депозите, часть — в акциях, часть — в каком-то объекте недвижимости и т.д. А чтобы не замораживать деньги надолго, пользуйтесь высоколиквидными инструментами, то есть такими, на которые всегда есть покупатели.

Например, квартира в Кургане — неликвидный инструмент, в Москве — ликвидный; банковский депозит — ликвидный инструмент, а инвестиционная монета — неликвидный, потому что на неё ещё надо найти покупателей.

Валютный риск

Чтобы его минимизировать, используйте такой инструмент как мультивалютная корзина. Проще говоря, не храните деньги, допустим, только в долларах, а вкладывайте их в разные валюты — по 33% на доллары, рубли и евро. Чем больше валют в мультивалютной корзине, тем эффективней ваши вложения и тем ниже валютный риск.

Мультивалютная корзина — это часть вашего инвестиционного портфеля, в котором находится больше 2-х валют.

Инфляция

Инфляцией называют процессы, ведущие к обесцениванию денег. То есть сегодня набор продуктов вы можете купить за 1000 рублей, а через год за него придётся заплатить уже 1100 рублей, потому что рубль обесценился на 10% и граждане в среднем стали беднее на 100 рублей с каждой тысячи.

Инфляция в разумных пределах — это неплохо, потому что она помогает экономике, но для инвестора она — всегда враг, потому что сжирает вложенные деньги.

Итак, как же минимизировать риски, связанные с инфляцией? Всё очень просто — вам надо выбирать те инструменты инвестирования, доходность которых хотя бы больше инфляции, озвученной Росстатом. Например, депозит сейчас находится как раз на уровне официальной инфляции. А если купите облигации федерального займа, будете зарабатывать на 1,5% больше, что позволит минимизировать инфляционный риск.

Операционный риск

Здесь первое правило: не доверяйте деньги физическим лицам. Если же речь идёт о банковском депозите, поможет правило раскладывания по разным корзинам. Держите деньги в 3-4 банках и пользуйтесь услугами нескольких брокеров, а не одного. Кстати, если у вашего брокера отзовут лицензию, ничего страшного не произойдёт. Вы можете просто написать заявление, и вас переведут к другому брокеру. Потому что все активы, которые куплены вами, хранятся не у брокера на счёте, а в депозитарии. Брокер же всего лишь играет роль посредника.

Подушка безопасности

Подушка безопасности — это неприкосновенный запас денег, который поможет разрулить непредвиденные финансовые проблемы, так, чтобы не залезть в свой инвестиционный капитал.

Например, вы сформировали капитал, купили облигации федерального займа, начали получать купоны. Этих денег полностью хватает на ежедневные расходы. И тут заболевает кто-то из близких, и требуются деньги на лечение. Что делать? Продавать облигации, не дождавшись погашения, и все деньги тратить на лечение?

Подушка безопасности как раз позволяет закрывать подобные непредвиденные финансовые проблемы, не покушаясь на инвестиционный портфель.

Совет начинающим

Выбирая активы, вы должны смотреть не только на доходность, но и на возможные риски. Для того, чтобы обезопасить себя, изучайте опыт других и сформируйте для себя реестр рисков. Например, услышали о проблеме знакомого инвестора — занесите эту проблему в реестр, чтобы, когда столкнётесь сами, знали, как разрулить.

Вывод

Перед тем, как покупать какой-то актив, оцените не только его доходность, но и возможные риски.