Биржевой стакан: что это и как он помогает в анализе рынка

Биржевым стаканом называется список ордеров (заявок) на продажу или покупку ценных бумаг и иных активов, которые доступны в данный момент для заключения сделок на фондовой бирже.

Как правило, биржевой стакан имеет вид таблицы, в которой отражено количество активов и их стоимость — присутствуют данные по каждой конкретной заявке. Биржи предоставляют указанную информацию брокерам (торговым посредникам), те же передают сведения трейдерам (участникам торгов).

Стаканы имеют определённую структуру. Правое поле отведено под ордера, предназначенные для продажи. Они имеют пометку Ask и чаще всего выделяются красным. В левом поле размещаются заявки на покупку. Они промаркированы обозначением Bid и окрашены в зелёный.

Вверху стакана трейдер увидит лучшие заявки. Лучшими считаются ордера, имеющие самые низкие цены на продажу и самые высокие — на покупку. Возможно вертикальное расположение полей. В этом случае лучшее предложение будет отображаться в центре. Разница в стоимости — спред в трейдинге. Чем меньше спред (разница в ценах покупателя и продавца), тем лучше ликвидность конкретного лота.

Стратегия торговли по стакану

Первая категория — агрессивные. Их ещё называют схлопываниями. Это ордера, которые закрываются моментально(по маркету). Именно они являются движущей силой рынка и влияют на становление котировок.Опытные трейдеры нередко используют стакан, чтобы с его помощью анализировать фондовый рынок. Этот инструмент помогает:

Понять, какое настроение преобладает в рядах игроков.
Оценить уровень предложения и спроса.
Увидеть объём торгов.
Проанализировать, присутствует ли дисбаланс ликвидности ордеров.
Рассчитать время входа в рынок.

Вторая категория — пассивные ордера. Это потенциальные сделки, которые попадают в таблицу лимитных заявок, но мгновенно не обрабатываются. Причина — отсутствие предложений, отвечающих спросу. Благодаря подобным ордерам формируются линии сопротивления и поддержки, задают коридоры цен и их границы. Стакан биржевой торговли также способствует пониманию, куда будет двигаться рынок — в сторону роста или падения. С помощью стакана легко отследить процессы, которые оказывают влияние на торговые тенденции. Например, рынок, вероятнее всего, пойдёт на спад, если в верхнем поле бокового канала собралось большое количество ордеров на продажу по стоимости, которая превышает Ask. Рынок предположительно вырастет, если на покупку будут предложены заявки, цена которых ниже стоимости Bid.