Грошовый обзор #176

Слежка через Mempool

В новой работе для деанонимизации транзакций Биткоина используется анализ неподтвержденных транзакций, в дополнение к анализу блокчейна. Эта техника сложнее, и мы больше не можем называть это анализом блокчейна, поскольку неподтвержденные транзакции не обязательно попадают в блоки. В частности, авторы обнаружили, что транзакции RBF очень полезны для отслеживания, так как выход, который уменьшается в стоимости, чтобы вместить большую плату, скорее всего, является выходом сдачи. Возможно, это не то, о чем думают люди, увеличивая комиссию на своем кошельке, но, учитывая эту технику, они должны будут вскоре задуматься о последствиях.

Доходность в Молнии

Breez опубликовал пост о доходности биткоина для маршрутизаторов (LSP ROI — Lightning Service Providers Return on Investments). Основное утверждение здесь заключается в том, что, вкладывая свой Биткойн в маршрутизацию, вы можете получать доход. По оценке Breez можно получить до 5% на биткоин, при большом количестве пользователей/платежей через узел. Кроме того, получение такой доходности - это большая работа по управлению каналами и поддержке узла.

Стратегия Binance по обходу американских регуляторов

В WSJ вышла статья о крупнейшей бирже мира и её в целом можно рассматривать в контексте расследований в отношении Binance.US. Здесь мы приводим часть статьи на русском:

В конце 2018 года Гарри Чжоу, сотрудник финансируемой Binance компании по торговле биткоинами, распространил среди руководителей Binance предложение о создании американского бизнеса, который привлек бы внимание американских правоохранительных и регулирующих органов, защитив саму Binance от их внимания, согласно презентации, попавшей в распоряжение издания Journal. В разделе под названием "Изолировать Binance от американских правоохранительных органов" план предусматривал, что Binance будет иметь "чисто договорные" отношения с американской компанией, то есть последняя будет позиционироваться как отдельная компания со своим руководством и сотрудниками.

В другом разделе презентации, озаглавленном "Планы по взаимодействию с регуляторами", Binance рекомендовалось начать "масштабные PR-усилия, демонстрирующие готовность американской компании превзойти ожидания SEC и служить отраслевым ресурсом для SEC". О деталях плана ранее сообщали Forbes и Reuters.

Пресс-секретарь Binance заявила, что презентация была отклонена и не была реализована.

В феврале 2019 года г-н Чжоу зарегистрировал в штате Делавэр компанию BAM Trading Services Inc., которая вскоре стала оператором бизнеса под названием Binance.US. Главный финансовый директор Binance в то время, Вэй Чжоу, сообщил сотрудникам в чате Telegram, что была создана компания BAM Trading Services Inc. наряду с фирмами под названием BAM Management US Holdings Inc. и BAM Technology Services Inc.

В июне того же года Binance объявила о создании Binance.US в партнерстве с BAM Trading, компании, которая будет лицензировать технологию и бренд Binance. Binance.US зарегистрировалась в Сети по борьбе с финансовыми преступлениями Казначейства США как компания, предоставляющая денежные услуги.

В то время компания Binance не раскрыла, что ее основатель и главный исполнительный директор г-н Чжао контролирует компании BAM через целый ряд организаций, зарегистрированных на Каймановых и Британских Виргинских островах, согласно документам, с которыми ознакомился журнал.

Пресс-секретарь Binance не ответила на просьбу предоставить г-на Чжао для комментариев. Гарри Чжоу и Вэй Чжоу не ответили на просьбы о комментарии.

Mainstay

CommerceBlock, помимо известной реализации стейтчейнов в кошельке Mercury также имеет проект data availability слоя в Биктоине — для децентрализованных приложений. Пока основная идея применения корня дерева Меркла, помещённого в блок Биткоина в обеспечении работы федеративных сайдчейнов.

https://www.commerceblock.com/mainstay/

https://cloudflare-ipfs.com/ipns/ipfs.commerceblock.com/commerceblock-whitepaper-mainstay.pdf

Summer Of Bitcoin

Летний курс о Биткоине набирает студентов и по ссылке ниже доступны 2 проекта, анонсированные LND ("Вышки" и улучшение работы клиента). Курс состоится онлайн и ориентирован на студентов.

Частичный резерв в "крипте" и венчуре

Неделя "самороспуска" Silvergate завершилась намёком на системный банковский кризис в США. Об этом чуть позже, приведём только небольшие свидетельства пользователей, которые согласуются с релизом Silvergate о полном возмещении депозитов.

Silvergate справился хуже чем Tether в свои худшие дни. Стейблкоин использовал для резервов размещение в бумаги с быстрым доступом всё больше в течение 3-х лет и смог гасить > 20% обязательств в течение дней.

Кроме того, Tether не является банком, поэтому у него нет особых регламентов по частичному резерву и гарантий полных депозитов, как у SPDI-банков. У Silvergate на первом месте была опасность частичного резерва, т.е. банк был подвержен риску bank run, и на втором — это был единственный банк для всей крипты.

Та же опасность реализовалась для калифорнийского венчурного банка SVB. Руководитель банка призвал менеджеров стартапов успокоиться — и они сделали ровно противоположное, устремившись в банк для изъятия депозитов. Bloomberg привёл сообщение Фонда Тиля, обращённое к стартапам, вывести деньги из банка. С тех пор цена на акцию SIVB упала на -60,4% сегодня и еще -17%, когда рынки уже закрылись. Банк имел 169 миллиардов долларов на депозитах.

Макро

SVB был только в топе красного списка, тех, кто закончил торговую сессию в минусе.

Это безусловно может рассматриваться как результат ожидаемого повышения ключевой ставки ФРС до 5% и впервые за долгие годы случившейся конкуренции между банками за привлечение депозитов клиентов.

Есть небольшая вероятность что ФРС отступится от своих слов и не поднимет или снизит ставку, чтобы недопустить банковского кризиса.

Всё началось по-видимому с падения цены на бонды. Высокая инфляция снижает привлекательность таких бумаг с фиксированной доходностью: деньги инвестора будут гарантированно потеряны, поэтому те, кто может, избавляются от таких бумаг. Это не могут сделать банки и пенсионные фонды: согласно многим законам они обязаны хранить деньги в государственных облигациях.

Бонды дешевеют и если банки из не продают, они не фиксируют убытки. Однако это является всё же бухгалтерским назафиксированным убытком, как на графике ниже, плюс, если вкладчики приходят за наличными — их надо где-то достать. Поэтому банк вынужден продавать резервы с убытком, чтобы выполнить обязательства. Это создаёт дополнительное давление на облигации (привет Центральный банк, который может вмешаться, допечатать денег и выкупить всё по фиксированной цене).

Пока что ФРС не вмешивается. Банк Японии вмешивается — но продаёт бумаги США, чтобы поддержать йену против доллара. Вкладчикам американских банков нечего предложить кроме свеженапечатанных гринбеков. По-видимому мировые ЦБ что-то знают на этот счёт, поэтому рекордно скупают золото.

Кроме этого неделя запомнилась анекдотической новостью о том, что монетный двор Перта продал фальшивое золото в Китай. Однако, китайская Шанхайская биржа отрицает этот факт, и это может быть выгодно ей. Ну и напоследок — продуктовая инфляция в ФРГ достигла 22%.

Поддержите проект(ы) на цепочке

HCN имеет две активные краудфандинговые компании на TallyCoin, которые собирают средства ончейн:

https://tallycoin.app/@hypecoinnews/

/send 100 [email protected]