Грошовый обзор #195

Страховка от инфляции

Ecoinometrics подробно проанализировал тезис, что Биктоин является страховкой от роста предложения денег и цен. Покупатель биткоинов мог бы проиграть гонку с ростом цен, если бы он начал вкладывать в момент публикации новостей о росте цен. Если бы вкладчик избавился от фиата в момент принятия решения об эмиссии новых денег или даже постфактум вливания триллионов долларов.

Выделяются три периода:
1. Если вы купили биткойн в любой момент с момента начала QE, до пика экспансии M2 и начала инфляции, то ваша позиция в биткойне сохранила ваше богатство от инфляции до сих пор.
2. Если вы купили биткойн во время всплеска инфляции, то большую часть времени вы были в минусе и продолжаете оставаться в минусе сейчас.
3. Если вы купили биткойн после пика инфляции, то в краткосрочной перспективе результаты будут так себе.

Как только инфляция вышла за пределы 2% — покупать биткоин в качестве "защиты" было уже бесполезно.

BitGo интегрирует MuSig2

Крупный американский платёжный провайдер интегрирует мультиподпись на Шнорре в свои кошельки. Это может повысить приватность и снизить комиссии, поскольку MuSig2 работает как один приватный-публичный ключ (обычный кошелёк).

Компания также неожиданно написала пост об Ark и опубликовала сравнение различных протоколов масштабирования Биткоина.

Криптанам в Ванкувере не безопасно

Медиа сообщают об аномальном росте ограблений в канадском Ванкувере. Основная цель воров — криптовалюта, им известен адрес и предполагаемое обладание монетами. Воры притворяются курьерами либо официальными лицами, попадают в дом и вымогают криптовалюту. Полиция сообщает о значительном объёме похищенных средств.

Майнер на распутье

Владелец 2.1 MW фермы описывает проблему, из-за которой он был вынужден выключить ферму: цифры не складываются при модернизации фермы для майнеров S19 и трюк предыдущего халвинга, когда он смог купить подержанные машины и майнить криптовалюту на резко растущем рынке, больше не работает. История интересная и отражает сложную ситуацию, в которой каждый игрок на рынке должен найти какое-то своё решение.

Превращая Биткоин в деньги

Кливлендский филиал ФРС проделал важную работу по изучению сети Молния. Исследователи провели регрессионный анализ между мемпулом, освоением сегвита и показателями сети Молния. Другими словами, они количественно измеряли соотношения и динамику показателей по гипотезам с картики ниже.

...использование сети Lightning Network связано с уменьшением перегруженности мемпула в биткойне и снижением платы за пользование сетью. Полученные нами результаты свидетельствуют о том, что оффчейн расчёты Lightning Network могут помочь биткойну масштабироваться и лучше функционировать в качестве платежного средства.
Централизация Lightning Network, по-видимому, не делает ее более эффективной, хотя и может увеличить долю транзакций с низкой комиссией.

Garantex и фентанил

Протос написал про большое исследование Elliptic о биржах, которые выступали промежуточным звеном при продажах фентанила из Китая в США, при посредничестве мексиканских картелей. Elliptic не называет австралийскую биржу, но Гарантех был назван. Такие потрясающие результаты расследования скорее всего основываются на изъятых серверах биржи, что сделало возможным развернуть все транзакции в сети.

Крис Бельчер вышел на связь

И он проводит 23 часа в тёмной комнате из-за последствий перенесённого корона-вируса. В 2022 году он внезапно пропал с радаров и это породило вопросы и тревоги поскольку он был известен своими работами, связанными с приватным использованием Биткоина.

Следы Wasabi

CoinJoin кошелёк Wasabi оказался неудачно подвержен крайне простому фингерпринтингу. Хотя транзакции CJ и так видны невооружённым глазом, в данном случае деанонимизация могла бы касаться post-mix трат.

CoinCenter проиграл дело

Американское крипто-НКО проиграло дело в окружном суде. Они остаивали право для частных лиц не рапортовать о сделках. Теперь при транзакциях от $10000 долларов, стороны обязаны соблюдать формальности и отчитываться от получателях и отправителях платежа властям (по-видимому имеет много общего с travel rule). CoinCenter однако готовится к процессу в вышестоящей инстанции.

SWIFT, похожий на Lightning

Ниже ссылка на очень длинный тред, который подробно объясняет как работае SWIFT, и может также давать наводку на то как банки отмывают миллиарды долларов. SWIFT является системой обмена сообщений, а банки перемещают деньги на взаимных корреспондентских счетах, что очень напоминает каналы. Далее, если прямой связи между банками нет — то платежи идут через посредников.

Прошлое Генслера

BitMex Research вытащил материал 2009-2012 года из сообществ инвесторов в золото. В нём обнаруживается схожая характеристика действий Гари Генслера на посту председателя CFTC (Комиссии по фьючерсам и товарным рынкам) — в общем аналога SEC. Сообщество выдвинуло такие обвинения:

Чтобы защитить целостность доллара США, американские власти и ключевые банки, с которыми они сотрудничают, манипулируют ценами на золото в сторону понижения.
Были выдвинуты обвинения в том, что трейдеры JP Morgan, HSBC и других крупных банков имели доступ к биржевым данным, что позволяло им видеть ликвидационные цены других трейдеров. Другие обвинения сводились к тому, что они намеренно провоцировали обвалы в неликвидные периоды и извлекали из них прибыль. Еще одной предполагаемой проблемой было отсутствие лимитов на позиции, что позволяло нескольким крупным компаниям доминировать на определенных рынках и манипулировать ими. Банки, специализирующиеся на торговле драгоценными камнями, также обвинялись в занижении размера кредитного плеча в отношении нераспределенных слитков по сравнению с физическими резервами.
Некоторые обвиняли эти банки в сотрудничестве с CFTC, которая, по их мнению, позволяла трейдерам манипулировать этими рынками в целях защиты доллара США.

BitMex находит, что характер обвинений в целом очень похож на то, что сделал Генслер на посту председателя SEC уже в современности.

Макро

Голдман переоценивает рецессию и снижает вероятность её наступления в США, при том, что ЕС уже находится в рецессии (в основном из-за Германии).

Еврокомиссия, впервые с 2020 года осуществляющая масштабный выпуск облигаций для Евросоюза, существенно недооценила рост процентных ставок за последний год и, соответственно, свои затраты на финансирование долга. Это следует из записки органа ЕС, которая имеется в распоряжении F.A.Z. Чиновники не ожидали роста ставок ЕЦБ, который в свою очередь был вынужден поднимать ставки вслед за ФРС, во избежание сильного ослабления евро к доллару. Европейский центральный банк (ЕЦБ) в течение последнего года постепенно повышал основную ставку рефинансирования с 0 до 4%.

Внешний долг США превосходит совокупный долг ЕС и каждый год Штаты должны расходовать уже почти триллион долларов для выплаты процентов.

Оборотная сторона банкротств заёмщиков в мелких американских банках — рост процента по крединым картам.

Поддержите проект(ы) на цепочке

HCN имеет две активные краудфандинговые компании на TallyCoin, которые собирают средства ончейн:

https://tallycoin.app/@hypecoinnews/

/send 100 [email protected]